では、投資信託についての基本的なことから説明しましょう - それは基本的に、フィデリティやバンガードのような大手企業の専門家が管理するポートフォリオです。あなたはお金を預けて、彼らがリサーチを行い、理論上は自分で重労働をせずに市場にアクセスできるわけです。理論上は良さそうですよね？

しかし、実際の投資信託の平均リターンを見ると、その見方はかなり楽観的ではなくなります。比較対象としてよく使われるのはS&P 500で、これは過去65年間平均約10.70%のリターンを記録しています。問題は、多くのファンドが実際にはそれを上回っていないことです。2021年には、約79%の投資信託がS&P 500を下回っていました。過去10年間では、その割合は86%にまで上昇しています。考えるとかなり驚きです。

面白いのは、パフォーマンスがファンドの焦点を当てるセクターによって大きく異なることです。2022年にエネルギーに重点を置いたファンドは、他のファンドと比べてかなり好調だったでしょう。でもこれが投資信託の落とし穴です - 特定の資産クラスや企業規模に賭けているため、それらはすべて同じ動きをしません。

最もパフォーマンスの良いファンドを見ると、過去10年間で大型株のファンドは約17%のリターンを記録しています。その期間の平均年率リターンは約14.70%で、長期の強気市場によって押し上げられました。20年で見ると、最良のファンドは12.86%のリターンを達成し、S&P 500は2002年以降8.13%のリターンでした。

私が最も重要だと思うのは、良い平均リターンは単に数字を達成することだけではなく、自分のファンドのベンチマークを常に上回ることです。ほとんどのファンドはそうできていません。また、手数料(彼らはこれを経費率と呼びます)も注意が必要です。これがリターンを食いつぶしてしまいます。正直なところ、自分の投資期間やリスク許容度を理解した上で始めるべきです。

選択肢を比較するなら、ETFも検討に値します - 株式のように取引され、流動性も高く、手数料も一般的に低いです。ヘッジファンドは全く別の存在です - より高リスクで、認定投資家のみ対象、デリバティブや空売りを駆使します。

結論として、投資信託は適切なものを選び、コストを理解すれば効果的です。ただし、プロが管理しているからといって、必ずしも平均リターンが保証されているわけではありません。実績や手数料、そしてそのファンドが継続的にベンチマークを上回っているかどうかを調査することが、良い選択とそうでないものを見分けるポイントです。

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