最近投資会計について考えていて、ほとんどの人が利益をどのように追跡すべきかを本当に理解していないことに気づきました。実は、状況に応じて主に2つの方法があるのです。

私たち一般の投資家にとっては、コスト法が一般的に使われます。かなりシンプルです - 株を10ドルで買って15ドルで売れば、5ドルの利益です。それがあなたの利益です。買いと売りの間は、配当金を支払った場合を除き、何も調整しません。配当金はすぐに収入として記録されます。コスト法は簡単で、正直なところ、ほとんどの投資家にとって機能します。

しかし、ここからが面白い部分です。もしあなたがある企業にかなりの持ち株を持っている場合 - 例えば、全株式の20％以上 - その場合はエクイティ・メソッドが関係してきます。論理的には理解しやすいです。そんなに持っていると、取締役会に代表を送り込んだり、経営判断に対して大きな影響力を持ったりしているはずです。その時点で、あなたのリターンは株価の動きよりも、実際に企業がどれだけ良く運営されているかに依存します。

エクイティ・メソッドでは、あなたの持ち分に応じた企業の利益を直接認識します。例えば、あなたがある企業の30％を所有していて、その年の利益が$10 百万ドルだったとします。エクイティ・メソッドの会計では、その$3 百万ドルをあなたの収益として損益計算書に記録します。あなたの投資の帳簿価値は、企業の実績に基づいて上下します。市場の変動ではなく、実績に連動します。ただし、ちょっと変わっているのは、配当金を受け取ると、その分だけ帳簿価値が減少します。これは、配当金が企業の純資産を減らすためです。

コスト法とエクイティ・メソッドの本当の違いは、コントロールと規模にあります。コスト法は投資を株価に連動した受動的なポジションとして扱います。一方、エクイティ・メソッドは、あなたが実際のビジネスパートナーのように、運営結果に連動していると考えます。だからこそ、コスト法とエクイティ・メソッドの選択は、報告の仕方にとって非常に重要なのです。

正直なところ、取締役会レベルの影響力を持つような大規模な投資をしていない限り、あなたはおそらくコスト法を使っていて、それで全く問題ありません。コスト法はシンプルで機能しますし、ほとんどの人に適用できます。エクイティ・メソッドは、実際に経営に関与する大規模な投資会社の少数派のためのものです。株式投資を通じて資産を築こうとする他のすべての人にとっては、コスト法で十分です。