暗号日報(04.16)：ビットコイン、76,000ドルの重要抵抗線に挑戦、機関投資家の増持とETF革新の加速実現

一、ビットコイン価格動向と市場分析
1 最近のビットコインは6万ドルの安値から反発し、一時76,000ドルの70日新高値に達した後、抵抗線で押し戻され、74,000ドル付近で揉み合い、75,000-76,000ドルが重要な抵抗線、72,000ドルが重要な支持線となっている。テクニカル面ではビットコインは強気の形態を示し、オンチェーン取引の活発さが大幅に増加、ブル市場の兆候を見せているが、連続3回76,000ドルの抵抗を突破できず、市場には短期的な調整リスクも存在する。
2 デリバティブデータによると、ショートポジションの逼迫が続き、BN無期限契約の資金手数料は46日連続でマイナスを記録しており、過去にはこのシグナルは後にショートスクイーズによる大幅上昇を示唆していた。地政学的緊張の背景下、ビットコインの上昇は米株や金を大きく上回り、マクロヘッジ資産としての性質を徐々に示し始めている。国際通貨基金（IMF）は世界の債務がGDPの100%に迫ると警告し、ビットコインの長期的な資産配分価値をさらに強化している。
二、ビットコイン機関投資家の保有とETF動向
1 ゴールドマン・サックスは米SECにビットコインプレミアム収益ETFの申請を提出し、カバードコール戦略を通じて投資家に安定した収益をもたらす。複数の伝統的金融機関も同様の製品を展開しており、これらの製品はビットコイン市場のボラティリティを抑制する見込みだ。
2 企業側は継続的にビットコインを大量に買い増している。Strategyは優先株STRCを通じて10億ドルのビットコイン買収を完了し、総保有数は780,897枚に達し、世界最大のビットコイン保有者となった。テザーは四半期利益の15%をビットコイン購入に充てており、最新の保有数は97,141枚、帳簿上の含み益は21億ドル超に達し、世界第5位のビットコインウォレットとなっている。
3 嘉楠科技などのマイニング企業は3月に89枚のビットコインを生産し、累計保有数は1,808枚に拡大、暗号資産の保有規模を継続的に拡大している。最近、米国の暗号ETFには資金流入が全面的に入り、ビットコインETFの一日純流入額は4.1億ドル超に達し、イーサリアムやXRPなどのETFも資金流入を受けており、市場の信頼回復を示している。
三、ビットコインのオンチェーン動向と業界発展
1 眠りについていた古代ビットコインの巨大ホエールが最近目覚め、大量のビットコインを移動させている。14.5年眠っていたホエールが500枚のBTCを移動し、サトシ・ナカモト時代の早期保有者が1,000枚を移動したことで、老資産の利益確定に対する関心が高まっている。
2 オンチェーンデータによると、BNビットコインの流入量は長期低水準に落ち込み、全コイン保有者から取引所への大口送金も大幅に減少しており、投資家は長期保有を志向し、市場の売り圧力は緩和している。
3 パキスタンは長年実施してきた暗号企業の銀行サービス禁止令を正式に解除し、ライセンスを持つ暗号企業に対して銀行サービスを提供できるようにし、現地の暗号業界のコンプライアンス推進を促進している。
4 Xプラットフォームはインタラクティブなキャッシュタグ機能を導入し、米加ユーザーにリアルタイムの暗号通貨価格とチャートデータを提供、暗号取引サービスの試験運用を開始し、プラットフォームの金融化を推進している。
5 ビットコインの半減期サイクルはすでに半ばを過ぎ、進捗は50.01%に達している。次回の半減は2028年4月と予測されており、現在のビットコインのインフレ率は1%以下に低下し、希少性がさらに高まっている。データによると、現在の価格は過去よりも半減に対する反応が穏やかで、市場のボラティリティもサイクルの進行とともに徐々に低下している。
四、ビットコインのセキュリティとDeFiインフラのアップグレード
1 量子コンピュータによる従来のビットコインアドレスのセキュリティ脅威に対し、ビットコインコミュニティはBIP-361提案を提出し、コア開発者は未移行の非量子耐性アドレスのビットコインを凍結することを支持、盗難後の市場の混乱を防ぐための措置であり、この案はまだ議論段階にある。
2 業界は複数のネイティブビットコインDeFiインフラを展開し、ビットコインチェーンの低利用率と信頼リスクの高い課題を解決しようとしている。Suiは非カストディアルのネイティブビットコイン担保原語Hashiをリリースし、20以上の主要機関の支持を得て、ビットコインを直接DeFi担保資産として利用可能にしている。Solv Protocolはネイティブビットコイン収益基盤を導入し、カストディリスクを低減し、機関のニーズに応えている。