HBMについて：Micronの全ての生産能力はすでに完全に埋まっており、SKハイニックスの年間売上高は倍増する可能性があります。これはアナリストの予測ではなく、契約に固定された量です。NANDセグメントでは高速タイプの高容量メモリチップが導入されており、企業向けSSDは従来のHDDを大量に置き換えています。世界のストレージ市場規模は2400億ドルを超えると予想されています。

もう一つの興味深い傾向は、AIの最適化や「RAMの使用圧縮」の試みが、ユーザーにより大きなモデルの起動や複雑な計算を行わせる結果となり、需要の増加を加速させていることです。節約しようとした分だけ多く消費しており、業界はこれらの「効率化オプティマイザー」に成長への貢献を感謝すべきです。
より重要な構造的制約は、新たなストレージ容量の投入には最低1〜2年かかることです。これにより、短期的には供給が増加する需要を満たせず、2026〜2027年には供給量と価格の同時上昇が続く見込みです。