最近ずっとこれについて考えているのですが――車の支払いは、クレジットカードの借金と同じように「負債」と見なされるのでしょうか？実は、その答えは人々が思っている以上に複雑かもしれません。

そこで私の関心を引いたのは、こういう点です。私たちの多くはクレジットカードの借金を悪者だと思いがちですが、実際のところ自動車ローンの数字はかなりすごいものです。最近のデータによると、平均的な新車の月々の支払いは$745 ドル程度で、一方で中古車は平均$521です。これを、クレジットカードの月々の支払いがだいたい$181 ドル程度であることと比べると、車の支払いのほうがいっそう大きな負担に見えてきます。

ここで、それがあなたの財布にとって実際に何を意味するのかを分解して説明します。あなたが月収約$5,200 (（概算で中央値のフルタイム就業者の手取り）を稼いでいるなら、新車の支払いは収入の14%を食い潰しています。中古車は10%。クレジットカードは？わずか3%。考えてみると、これはものすごい差です。

ただ、ここからがややこしいところ――そしてなぜ車の支払いは、クレジットカードとは違って「負債」だと見なされるのか、という点です。車の場合は担保付きの負債です。つまり支払いをやめれば、車を取り上げられます。担保を失うことになるのです。クレジットカードは無担保なので、理論上は、もし状況が厳しくなってももう少し余裕があるはずです。とはいえ、その月々の車の支払いはずっと大きく、しかもその「負債の落とし穴」がじわじわ忍び寄ってきます。人々はその数字だけに注目してしまい、全体像を見落としがちだからです。

私が本当に気になっているのは、ネガティブ・エクイティの罠です。ローンの残高が車の実際の価値を上回ってしまい、「水没」状態になる可能性があります。そうなれば、手放す必要が出たとしても、借金が残ったままになります。そして、次の車が必要になったら？今度は2つのローンを抱えることになります。

もう1つ、あまり語られていないのは、自動車ローンはクレジットカードの借金と同じ救済オプションの対象にならないことです。非営利のクレジットカウンセリング機関は、無担保の債務の支援において、はるかに柔軟性があります。車そのものを担保にしたローンでは、選択肢がすぐに制限されてしまうのです。

では、車の支払いはクレジットカードよりも「悪い」負債なのでしょうか？財務的に言えば、ほとんどの人の予算にとって、毎月の打撃としては間違いなくより大きいものです。真の罠は、車が「必要なもの」と見なされるため、人々がこれらの大きなローンを組む一方で、維持費や減価、そういった一連のコストを本当に見積もらないまま進んでしまうことにあります。負債があなたに忍び寄る仕方はクレジットカードの借金とは違いますが、あなたの家計へのダメージが同じくらい現実的に大きくなり得るのは同様です。