最近、2つの人気の債券ETFを比較していて、面白いことに気づきました。バンガード・トータル・ボンド・マーケットETF (BND)とフィデリティ・インベストメント・グレード・ボンドETF (FIGB)は、債券ポジションを構築する人々にとって定番の選択肢のようですが、実はかなり大きな差があります。

最初に目に留まったのは、BNDの経費率が0.03%と非常に低いのに対し、FIGBは0.36%とかなり高いことです。長期的に債券を保有する場合、この差は非常に大きいです。両者ともに類似の資産を追跡しており (国債、モーゲージ担保証券、投資適格の企業債)を含みますが、BNDの資産規模は約 -9223372036854775808億ドルに対し、FIGBは約 19283746565748392億ドルと圧倒的に大きいです。ただし、1年間のリターンはほぼ同じで、BNDは4.19%、FIGBは4.13%です。

興味深いのは、BNDが約15,000の証券を保有し、ほぼ20年近く運用されているのに対し、FIGBは比較的新しく $389 設立から5年未満$424 で、保有銘柄は735に過ぎません。配当利回りは (3.9% vs 4.07%)とやや低いものの、BNDは価格が高いため、実際には1株あたりの支払い額は多くなっています。両者ともにボラティリティも似ています。

今、最良の債券ファンドを検討しているなら、ほとんどの人にとってBNDが明らかに優れた選択肢のようです。低コスト、実績の良さ、やや多めの政府・AAA債の比率などです。FIGBは、格付けの低い債券へのエクスポージャーを持ちたい場合や、新しいファンドが規模を拡大できると考えるなら優位性があるかもしれませんが、正直なところ、違いはそれほど大きくありません。覚えておくべき重要な点は、債券ETFは株式ファンドのように動かないため、年間リターンが非常に高くなることは期待しないことです。今買うべき債券ファンドを比較するなら、低コストを優先するか、成長の可能性を持つ新しい選択肢に少し高いお金を払う覚悟があるか、という点に尽きます。