暗号の領域に少しでも近いところにいるなら、正直かなり突拍子もない事例を見つけたので、共有する価値があると思いました。というのも、2017年にこの男、ジェイコブ・オルビダスは、見たところ正当な商品取引の事業を運営しているように見えるものを実質的に回していたからです。彼は4人の投資家に対して、どうしても魅力的に聞こえる提案を持ちかけました。それは「拠出に基づいて、均等に比例した利益を得られる管理されたプールでの、レバレッジをかけたビットコイン取引」というものです。表面的には、まあ筋が通っているように見えますよね？

しかし、ここから怪しくなります。ジェイコブ・オルビダスは、以前の顧客の1人がビットコイン10万ドルを270万ドルにしたと主張していました。そんな数字は、目を輝かせるものですよ。けれども、ここが決定的なポイントです。最終的に、米国商品先物取引委員会（CFTC）が(CFTC)）によって究明したところ、それは完全にでっち上げだったのです。

私が特に強く引っかかったのは、潜在的な投資家に対する彼の実際のやり取りを読んだことでした。彼は文字通りこう言っていました。「暗号取引は冗談だ。お金を印刷しているようなものだ……高レバレッジのショートを開いて、持ち株を投げ売りして、ショートで大きな利益を得られる。」つまり、市場操作を認めているのと同義なのに、それを同時に投資の機会として売り込んでいることになります。あの一連の運営は、偽のスプレッドシートと空っぽの約束でなんとかつなぎ止められていました。実際に人々へ支払う段になって、ジェイコブ・オルビダスはほとんど全てを失っていたため、支払うことができませんでした。調査では、彼がひたすら言い訳を作り続けていたことが示されました。

時を進めると、和解の段階です。CFTCは彼に対し、被害者へ$2 millionを返済させ、さらに50万ドルのペナルティを科しました。加えて、取引と登録について10年間の禁止処分も受けることになりました。これはCFTCだけの話ではありませんでした。SECも関与しており、同じ日に、証券関連の違反を理由としてジェイコブ・オルビダスと別途和解に至っています。

この事例で私が最も考えさせられたのは、詐欺が実際にはあまりにも単純だったことです。CFTCの執行担当ディレクターであるイアン・マクギンリーは、これを「真正面からの詐欺で、シンプルで、時間の長さに比例して古い」と表現しました。高度な金融知識を持っていないと見抜けないような、複雑な仕組みではありませんでした。ただ、暗号という言葉をまとわせただけの、典型的な欺きだったのです。

教訓は何でしょう？「良すぎて信じられない」約束には、極めて慎重になることです。あなたのお金を管理する相手が、実際に登録されているかどうかを確認してください。そして正直、「持ち株を投げ売り（dumping bags）」や「高レバレッジのショート（high leverage shorts）」といった表現を、取引戦略のカジュアルな一部として語っている人がいるなら、それは重大な警告サインです。

暗号市場は多くの正当な革新を呼び込みますが、同時に「簡単にカモにできそうな人」を探す人たちも引き寄せます。ジェイコブ・オルビダスの件は、規制当局がこうした動きを見ており、これらの事例を追及する姿勢があることを思い出させてくれます。ただし、最終的な防御策として最も強いのは、あなた自身による入念なデューデリジェンスです。