マークス・マンスリーによると、3月26日、モルガン・スタンレーの金利ストラテジストは、今月の米国債市場の売りは2年物国債の強制清算の特徴を持っていると述べた。これは、トレーダーがFRBの利下げ期待を放棄し、利上げを織り込むようになったことで、2年物米国債の利回りが急上昇したためである。エリ・カーター率いるモルガン・スタンレーのストラテジストは、水曜日のレポートで、2月28日の米国によるイラン攻撃以降の期間中、CMEグループの取引プラットフォームBrokerTec Inc.から得られた取引データによると、「米国債市場の流動性は明らかに低下しており、特に前端部分で顕著だ」と指摘した。彼らは、10年物米国債などの長期債は比較的安定しているとも述べている。ストラテジストは、「より広い買い・売りのスプレッドは通常取引を抑制するが、取引量が依然として回復している事実は、多くの取引が必要に迫られて行われていることを反映している」と述べた。紛争開始以来、2年物国債の利回りは約50ベーシスポイント上昇し、3.87％に達したが、モルガン・スタンレーは、売りは「ポジションの清算と流動性の悪化によって悪化した」と分析している。(金十)
モルガン・スタンレー：流動性の悪化、米国債の強制清算が進行中
マークス・マンスリーによると、3月26日、モルガン・スタンレーの金利ストラテジストは、今月の米国債市場の売りは2年物国債の強制清算の特徴を持っていると述べた。これは、トレーダーがFRBの利下げ期待を放棄し、利上げを織り込むようになったことで、2年物米国債の利回りが急上昇したためである。エリ・カーター率いるモルガン・スタンレーのストラテジストは、水曜日のレポートで、2月28日の米国によるイラン攻撃以降の期間中、CMEグループの取引プラットフォームBrokerTec Inc.から得られた取引データによると、「米国債市場の流動性は明らかに低下しており、特に前端部分で顕著だ」と指摘した。彼らは、10年物米国債などの長期債は比較的安定しているとも述べている。ストラテジストは、「より広い買い・売りのスプレッドは通常取引を抑制するが、取引量が依然として回復している事実は、多くの取引が必要に迫られて行われていることを反映している」と述べた。紛争開始以来、2年物国債の利回りは約50ベーシスポイント上昇し、3.87％に達したが、モルガン・スタンレーは、売りは「ポジションの清算と流動性の悪化によって悪化した」と分析している。(金十)