インピンジ（PI）は、チャネルリセットの圧力が近い見通しの中、$155のターゲットを予想=========================================================================サジル・ヌーラニ水曜日、2026年2月25日 11:29 JST 2分で読む本記事について：PI+3.21%UPS+0.30%最近、「今すぐ買うべき13のベストIoT（モノのインターネット）株式」という記事を公開しました。2月6日、UBSはインピンジ（NASDAQ:PI）の目標株価を190ドルから155ドルに引き下げつつ、評価は中立を維持しました。同社は、第一四半期のガイダンスがコンセンサス予想を大きく下回ったことを指摘し、これは拡大したチャネル在庫の消化と製品の陳腐化の動き、特にUPSなどの大口顧客に影響していると述べました。UBSは、見積もりが下方修正された一方で、より持続的な成長のきっかけは、食品業界内での採用拡大や小売需要の明確な回復に依存する可能性があると指摘しています。一日前、インピンジ（NASDAQ:PI）は2025年第4四半期および通年の決算を発表しました。2025年度の調整後EBITDAは記録の6960万ドルに達し、2024年の6590万ドルから増加しました。調整後EBITDA率は19.3%で、長期的な財務モデルと一致しています。第4四半期の調整後EBITDAは1640万ドルで、利益率は17.7%でした。経営陣は、2025年にエンドポイントICの出荷台数が前年比9%増加したことを強調し、M800プラットフォームが主要なボリュームドライバーとなり、より良い製品構成に寄与したと述べました。2026年第1四半期の売上高は7100万ドルから7400万ドルと予測されており、前年同期の7430万ドルと比較して、中央値で約2%の前年比減少を示唆しています。この見通しは、供給チェーンの在庫正常化、小売の軟化、年次価格の緩やかな引き下げ、季節的に弱いシステム売上高により、第4四半期のエンドポイントIC売上高75.2百万ドルからの高いティーン台の連続減少を反映しています。調整後EBITDAは120万ドルから270万ドルと予測され、非GAAP純利益は250万ドルから400万ドル、1株当たり0.08ドルから0.13ドルと見込まれています。短期的な逆風にもかかわらず、記録的な収益性と拡大するエンドポイントボリュームは、運営レバレッジと需要の堅実さを示しており、在庫圧力が緩和すれば収益力は大きく再加速する可能性があることを示唆しています。インピンジ（NASDAQ:PI）は、モノのインターネットエコシステムの主要なプレイヤーであり、物理的なアイテムをクラウドベースのデータシステムに接続するRAIN RFID技術に焦点を当てています。2000年に設立され、ワシントン州シアトルに本社を置く同社は、エンドポイントチップ、リーダー、ソフトウェアソリューションを含む垂直統合型プラットフォームを提供し、リアルタイムのアイテム識別、追跡、認証を可能にしています。PIの投資ポテンシャルは認めますが、より大きな上昇余地とダウンサイドリスクの少ない特定のAI株式も存在すると考えています。トランプ時代の関税や国内生産促進の流れから大きく恩恵を受ける、非常に割安なAI株をお探しなら、無料レポート「短期的に最も有望なAI株」をご覧ください。
Impinj (PI) ターゲットを見据え、チャネルリセット圧力が短期見通しに接近
インピンジ（PI）は、チャネルリセットの圧力が近い見通しの中、$155のターゲットを予想
サジル・ヌーラニ
水曜日、2026年2月25日 11:29 JST 2分で読む
本記事について：
PI
+3.21%
UPS
+0.30%
最近、「今すぐ買うべき13のベストIoT（モノのインターネット）株式」という記事を公開しました。
2月6日、UBSはインピンジ（NASDAQ:PI）の目標株価を190ドルから155ドルに引き下げつつ、評価は中立を維持しました。同社は、第一四半期のガイダンスがコンセンサス予想を大きく下回ったことを指摘し、これは拡大したチャネル在庫の消化と製品の陳腐化の動き、特にUPSなどの大口顧客に影響していると述べました。UBSは、見積もりが下方修正された一方で、より持続的な成長のきっかけは、食品業界内での採用拡大や小売需要の明確な回復に依存する可能性があると指摘しています。
一日前、インピンジ（NASDAQ:PI）は2025年第4四半期および通年の決算を発表しました。2025年度の調整後EBITDAは記録の6960万ドルに達し、2024年の6590万ドルから増加しました。調整後EBITDA率は19.3%で、長期的な財務モデルと一致しています。第4四半期の調整後EBITDAは1640万ドルで、利益率は17.7%でした。経営陣は、2025年にエンドポイントICの出荷台数が前年比9%増加したことを強調し、M800プラットフォームが主要なボリュームドライバーとなり、より良い製品構成に寄与したと述べました。2026年第1四半期の売上高は7100万ドルから7400万ドルと予測されており、前年同期の7430万ドルと比較して、中央値で約2%の前年比減少を示唆しています。この見通しは、供給チェーンの在庫正常化、小売の軟化、年次価格の緩やかな引き下げ、季節的に弱いシステム売上高により、第4四半期のエンドポイントIC売上高75.2百万ドルからの高いティーン台の連続減少を反映しています。調整後EBITDAは120万ドルから270万ドルと予測され、非GAAP純利益は250万ドルから400万ドル、1株当たり0.08ドルから0.13ドルと見込まれています。短期的な逆風にもかかわらず、記録的な収益性と拡大するエンドポイントボリュームは、運営レバレッジと需要の堅実さを示しており、在庫圧力が緩和すれば収益力は大きく再加速する可能性があることを示唆しています。
インピンジ（NASDAQ:PI）は、モノのインターネットエコシステムの主要なプレイヤーであり、物理的なアイテムをクラウドベースのデータシステムに接続するRAIN RFID技術に焦点を当てています。2000年に設立され、ワシントン州シアトルに本社を置く同社は、エンドポイントチップ、リーダー、ソフトウェアソリューションを含む垂直統合型プラットフォームを提供し、リアルタイムのアイテム識別、追跡、認証を可能にしています。
PIの投資ポテンシャルは認めますが、より大きな上昇余地とダウンサイドリスクの少ない特定のAI株式も存在すると考えています。トランプ時代の関税や国内生産促進の流れから大きく恩恵を受ける、非常に割安なAI株をお探しなら、無料レポート「短期的に最も有望なAI株」をご覧ください。