根據PANews對Polymarket平台上29.5萬個歷史市場的深入分析，一個令人意外的現象浮出水面——看似「預測一切」的市場，實則已分化為截然不同的兩個世界。其中，資金流向與交易活躍度並不簡單由市場數量決定，反而呈現出「大於與小於的天壤之別」。理解這些流動性背後的真相，對於任何想在預測市場中尋找價值的參與者而言，都至關重要。## 週期小於1天的市場：交易者的「MEME币戰場」在Polymarket上，超短期市場呈現爆發式增長。週期小於1天的市場達6.77萬個，佔比22.9%；而週期小於7天的市場則高達19.8萬個，佔比67.7%。然而，這些短期市場的流動性狀況卻令人堪憂。在21,848個正在進行中的短期市場裡，有13,800個的24小時交易量為零，無流動性者佔比高達63.16%。這幅景象熟悉嗎？Solana鏈在MEME币狂熱時期的數萬個代幣中，大多數同樣無人問津。差別在於，預測市場的事件生命週期是確定的，而MEME币的則是未知的。在這些短線市場中，流動性小於100美元的佔比超過一半。從市場分類看，體育賽事與加密行情預測佔據主導，因為這類事件判斷機制簡單且成熟（如某代幣15分鐘漲跌、某隊獲勝等）。統計數據顯示，週期小於1天的體育類賽事平均交易量達132萬美元，而加密類預測則僅4.4萬美元。這意味著，如果你想通過預測短線加密行情獲利，現有流動性根本無法提供足夠支撐。## 大於30天的市場：資金沉澱的真正洼地與短期市場的眾多事件形成鮮明對比，長期市場數量相對稀少。1到7天週期的市場達14.1萬個，但大於30天的市場僅2.87萬個。然而，這些「稀缺」的長期市場卻吸納了最多資金。大於30天市場的平均流動性高達45萬美元，是1天以內市場（1萬美元左右）的45倍。這表明，機構投資者與大資金明顯傾向於佈局長期預測，而非參與短期博弈。在長期市場中（大於30天），除了體育類外，其他分類都展現出較高的平均交易量與流動性。美國政治分類最受資金青睞，平均成交量達2,817萬美元，平均流動性達81.1萬美元。「其他類」分類（涵蓋流行文化、社交話題等）也表現不俗，平均流動性達42萬美元。在加密領域的預測中，資金同樣傾向長期策略。投資者傾向於預測「年底BTC是否突破15萬美元」或「某代幣價格數月內是否跌破特定點位」，這使得加密預測更像是選擇權對沖工具，而非短線投機工具。## 體育市場的流動性「大反差」體育類預測是Polymarket日活的主要貢獻源，目前活躍市場數達8,698個，佔比約40%。但同一市場分類中，不同週期的流動性分佈卻存在巨大鴻溝。週期小於1天的超短期體育預測，平均交易量達132萬美元；7到30天的中期市場平均交易量卻僅40萬美元；而大於30天的超長期市場卻驟升至1,659萬美元。這種「V字型」分佈反映了一個現實：Polymarket上的體育預測參與者要麼追求「即時反饋」，要麼進行「賽季豪賭」，中期事件合約反而被邊緣化。## 房地產預測的「冷啟動困境」時間週期越長，流動性越充沛——這個規律在大多數市場分類中適用。但Polymarket近期上線的房地產預測市場，卻打破了這個邏輯。房地產預測本應具有確定性相對較高、週期大於30天的特徵，卻面臨日均交易量只有數百美元的尷尬現狀。與之形成對比的是美國2028年大選預測，無論流動性還是交易量都遠超其他市場。這反映出新資產類別（特別是冷門專業性強的品類）面臨的「冷啟動陷阱」。房地產預測需要參與者具備更高的專業性和認知門檻，散戶的熱情只能停留在「圍觀」階段。加上房地產市場天然的低波動性，缺乏頻繁的事件驅動，投機資金的熱情被進一步抑制。最終，專業玩家無對手盤，業餘玩家卻不敢進場，形成死局。## 資金集中度：極少數頭部市場大於一半交易量將市場按交易金額分層分析，真相更加觸目驚心。具有資金沉澱能力的市場（大於1,000萬美元）雖然數量最少，僅505個，卻佔據了總交易量的47%。而數量最龐大的市場——交易量在1,000到10萬美元之間的市場，合約總數達15.6萬個，卻只貢獻了7.54%的交易量。對於大多數缺乏頂級敘事能力的預測合約而言，「上線即歸零」才是常態。流動性並非平均分佈的陽光，而是匯聚在少數超級事件周圍的聚光燈。## 地緣政治板塊：活躍佔比超29.7%的新興力量從「當前活躍數量/歷史數量」的效率指標看，「地緣政治」板塊正在迅速崛起。該板塊歷史總事件合約僅2,873個，但當前活躍數已達854個，活躍佔比高達29.7%，是所有板塊中最高的。這數據說明地緣政治新增合約數量正在加速上升，已成為預測市場用戶最關注的議題之一。近期多個地緣政治相關合約頻繁出現鯨魚地址交易的現象，進一步印證了這一趨勢。## 結語：流動性才是預測市場的終極真相預測市場正在從「預測一切」的烏托邦，分化為極其專業的金融工具生態。無論是作為「高頻賭場」的體育板塊，還是作為「宏觀對沖」的政治板塊，它們能否捕獲流動性的核心取決於——要麼提供即時的多巴胺反饋，要麼提供深度的宏觀博弈空間。而那些缺乏敘事密度、反饋週期過長且波動性不足的「雞肋」市場，注定難以在去中心化訂單簿中存活。對參與者而言，認清「大於流動性深度才有真實價值，小於一定規模的市場蘊含陷阱」這一真相，比盲目追尋「百倍預測」更為關鍵。在預測市場賽道裡，流動性充沛之處才是價值發現地；而流動性乾涸之地，只有陷阱。這，或許就是29.5萬個市場數據背後，最應被銘記的終極洞察。
Polymarket大數據揭密：大於小於流動性深度の6つの市場真実
根據PANews對Polymarket平台上29.5萬個歷史市場的深入分析，一個令人意外的現象浮出水面——看似「預測一切」的市場，實則已分化為截然不同的兩個世界。其中，資金流向與交易活躍度並不簡單由市場數量決定，反而呈現出「大於與小於的天壤之別」。理解這些流動性背後的真相，對於任何想在預測市場中尋找價值的參與者而言，都至關重要。
週期小於1天的市場：交易者的「MEME币戰場」
在Polymarket上，超短期市場呈現爆發式增長。週期小於1天的市場達6.77萬個，佔比22.9%；而週期小於7天的市場則高達19.8萬個，佔比67.7%。然而，這些短期市場的流動性狀況卻令人堪憂。
在21,848個正在進行中的短期市場裡，有13,800個的24小時交易量為零，無流動性者佔比高達63.16%。這幅景象熟悉嗎？Solana鏈在MEME币狂熱時期的數萬個代幣中，大多數同樣無人問津。差別在於，預測市場的事件生命週期是確定的，而MEME币的則是未知的。
在這些短線市場中，流動性小於100美元的佔比超過一半。從市場分類看，體育賽事與加密行情預測佔據主導，因為這類事件判斷機制簡單且成熟（如某代幣15分鐘漲跌、某隊獲勝等）。統計數據顯示，週期小於1天的體育類賽事平均交易量達132萬美元，而加密類預測則僅4.4萬美元。這意味著，如果你想通過預測短線加密行情獲利，現有流動性根本無法提供足夠支撐。
大於30天的市場：資金沉澱的真正洼地
與短期市場的眾多事件形成鮮明對比，長期市場數量相對稀少。1到7天週期的市場達14.1萬個，但大於30天的市場僅2.87萬個。然而，這些「稀缺」的長期市場卻吸納了最多資金。
大於30天市場的平均流動性高達45萬美元，是1天以內市場（1萬美元左右）的45倍。這表明，機構投資者與大資金明顯傾向於佈局長期預測，而非參與短期博弈。
在長期市場中（大於30天），除了體育類外，其他分類都展現出較高的平均交易量與流動性。美國政治分類最受資金青睞，平均成交量達2,817萬美元，平均流動性達81.1萬美元。「其他類」分類（涵蓋流行文化、社交話題等）也表現不俗，平均流動性達42萬美元。
在加密領域的預測中，資金同樣傾向長期策略。投資者傾向於預測「年底BTC是否突破15萬美元」或「某代幣價格數月內是否跌破特定點位」，這使得加密預測更像是選擇權對沖工具，而非短線投機工具。
體育市場的流動性「大反差」
體育類預測是Polymarket日活的主要貢獻源，目前活躍市場數達8,698個，佔比約40%。但同一市場分類中，不同週期的流動性分佈卻存在巨大鴻溝。
週期小於1天的超短期體育預測，平均交易量達132萬美元；7到30天的中期市場平均交易量卻僅40萬美元；而大於30天的超長期市場卻驟升至1,659萬美元。這種「V字型」分佈反映了一個現實：Polymarket上的體育預測參與者要麼追求「即時反饋」，要麼進行「賽季豪賭」，中期事件合約反而被邊緣化。
房地產預測的「冷啟動困境」
時間週期越長，流動性越充沛——這個規律在大多數市場分類中適用。但Polymarket近期上線的房地產預測市場，卻打破了這個邏輯。
房地產預測本應具有確定性相對較高、週期大於30天的特徵，卻面臨日均交易量只有數百美元的尷尬現狀。與之形成對比的是美國2028年大選預測，無論流動性還是交易量都遠超其他市場。
這反映出新資產類別（特別是冷門專業性強的品類）面臨的「冷啟動陷阱」。房地產預測需要參與者具備更高的專業性和認知門檻，散戶的熱情只能停留在「圍觀」階段。加上房地產市場天然的低波動性，缺乏頻繁的事件驅動，投機資金的熱情被進一步抑制。最終，專業玩家無對手盤，業餘玩家卻不敢進場，形成死局。
資金集中度：極少數頭部市場大於一半交易量
將市場按交易金額分層分析，真相更加觸目驚心。具有資金沉澱能力的市場（大於1,000萬美元）雖然數量最少，僅505個，卻佔據了總交易量的47%。
而數量最龐大的市場——交易量在1,000到10萬美元之間的市場，合約總數達15.6萬個，卻只貢獻了7.54%的交易量。對於大多數缺乏頂級敘事能力的預測合約而言，「上線即歸零」才是常態。流動性並非平均分佈的陽光，而是匯聚在少數超級事件周圍的聚光燈。
地緣政治板塊：活躍佔比超29.7%的新興力量
從「當前活躍數量/歷史數量」的效率指標看，「地緣政治」板塊正在迅速崛起。該板塊歷史總事件合約僅2,873個，但當前活躍數已達854個，活躍佔比高達29.7%，是所有板塊中最高的。
這數據說明地緣政治新增合約數量正在加速上升，已成為預測市場用戶最關注的議題之一。近期多個地緣政治相關合約頻繁出現鯨魚地址交易的現象，進一步印證了這一趨勢。
結語：流動性才是預測市場的終極真相
預測市場正在從「預測一切」的烏托邦，分化為極其專業的金融工具生態。無論是作為「高頻賭場」的體育板塊，還是作為「宏觀對沖」的政治板塊，它們能否捕獲流動性的核心取決於——要麼提供即時的多巴胺反饋，要麼提供深度的宏觀博弈空間。
而那些缺乏敘事密度、反饋週期過長且波動性不足的「雞肋」市場，注定難以在去中心化訂單簿中存活。
對參與者而言，認清「大於流動性深度才有真實價值，小於一定規模的市場蘊含陷阱」這一真相，比盲目追尋「百倍預測」更為關鍵。在預測市場賽道裡，流動性充沛之處才是價值發現地；而流動性乾涸之地，只有陷阱。
這，或許就是29.5萬個市場數據背後，最應被銘記的終極洞察。