突发調整！BTCが9.3万ドルを割り、ETHが3230ドルを下回る。暗号市場の買いと売りの攻防が激化、底打ちか様子見か？

2026年1月19日、暗号市場は緊迫の瞬間を迎えた！ビットコイン（BTC）は短期的に急落し9.3万ドルの節目を割り、イーサリアム（ETH）も連動して3%以上下落、全ネットワークで強制清算が急増し、パニック感が拡大し始めている。この調整は上昇トレンドの一時的な息継ぎなのか、それとも新たな調整局面なのか？
テクニカル面の警告：二大通貨とも調整サイン
チャートの形状から見ると、BTCとETHは短期的に調整局面に入り、複数の重要指標が警告を発している。警戒が必要だ。
1. ビットコイン（BTC）：日足で弱含み、デッドクロスのリスク日足レベルで、BTCはEMA20（92673.25ドル）を明確に割り込み、Supertrend指標も売りサインに転じた。これは短期的な買いエネルギーが尽きつつあることを示し、調整局面が正式に始まったことを意味する。RSIは59.83を示し、中立域にあるが下落傾向にあり、上昇エネルギーは不足している。さらに重要なのは、MACDがデッドクロスの兆候を見せており、これが確定すれば価格の下落スピードが加速する可能性が高い。複数の時間軸での共振を見ると、1時間足は明確な下落トレンドを示し、短期移動平均線に沿って下落、反発も乏しい。92000ドル付近の攻防は白熱し、これを割り込めば次のターゲットは91000ドルに直行しそうだ。週足ではトップ背離のリスクもあり、長い上ヒゲのパターンは10万ドルの壁の重圧を示唆しており、短期的に一気に突破するのは難しく、高値でのレンジ相場が続きそうだ。
2. イーサリアム（ETH）：緑柱が長くなり、サポートラインが危ういETHのチャートはBTCよりも弱く、日足でEMA20（3256.8ドル）を割り込み、Supertrendも売りサインに変わった。RSIは52.3で、中立よりやや弱気の状態、上昇エネルギー不足が続く。MACDの緑柱も長くなり、デッドクロスの兆候が顕著になっている。ゼロライン付近のサポートが非常に重要で、これを割ると調整幅がさらに拡大しそうだ。ボリンジャーバンドでは、価格がミドルライン下に下がり、バンドの収縮が見られる。これは市場の振幅が縮小し、今後の動きが不安定になる兆候だ。下限の3180ドル付近が短期的な重要サポートとなり、これを割ると3150ドルまで下落し、さらに下を目指す可能性が高まる。1時間足も反発が乏しく、3200ドルのサポートを何度も試しており、これを維持できなければ、短期的な市場心理はさらに悪化しそうだ。
悪材料の共振：マクロ経済と規制の二重圧力、市場の冷え込み
今回の暗号市場の調整は孤立した出来事ではなく、マクロ経済と市場心理の共振の結果だ。特に注目すべき三つのネガティブ要因は以下の通りだ。
1. マクロ環境の変化：米連邦準備制度理事会（FRB）の議長人事の変動により、市場の利下げ期待が大きく後退し、米国債の利回りが上昇、ドルも堅調に推移している。この背景の中、リスク資産全体が圧迫され、ビットコインやイーサリアムは高リスク資産の代表として連動して下落しやすい状況だ。さらに、米欧の関税戦争の激化や世界株式の変動も暗号市場のセンチメントを悪化させている。
2. 資金の心理悪化：24時間を通じて全ネットワークで爆発的な清算が続き、空売り比率が増加、恐怖感が高まっている。過去の動きから、高レバレッジ資金の集中清算は連鎖反応を引き起こしやすく、重要なサポートを割ると雪崩式の売りが発生する可能性が高い。現在、市場の資金流出の兆候が顕著で、短期的に心理の回復は難しそうだ。
3. 規制の不確実性：米国の「明確な法案」の推進状況は注目されているが、年内に成立するかは不透明だ。規制の方針の違いは、機関投資家の資金流入ペースに直接影響し、増加資金の支援が乏しいため、市場はこれまでの上昇トレンドを維持しにくく、短期的には調整とレンジ相場が続きそうだ。
底打ちか様子見か？
この二つの操作戦略が、現状の調整局面に最も堅実に対応できる。盲目的に底打ちを狙ったり、パニック的に損切りしたりするのは避けるべきだ。短期の変動と中長期のトレンドを踏まえ、二つの操作戦略を提示し、リスク許容度に応じて投資家の参考にしてほしい。
1. 短期取引（イントレ/4時間足）：軽めのポジションでリスク管理を徹底短期トレーダーには、「軽いポジションでの攻め」を推奨し、高レバレッジは避けること。
- BTC空売りチャンス：反発して94000-95000ドル付近に達した場合、RSIが60を超えずMACDがデッドクロスを示したら、少量の空売りを仕掛け、損切りは95500ドル（高値付近）に設定。ターゲットは92000-91000ドル。
- BTC買いチャンス：価格が91900ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試み、損切りは91000ドル以下に設定。ターゲットは93500-94000ドル。
- ETH空売りチャンス：反発して3270-3300ドル付近に達した場合、RSIが55を超えずMACDがデッドクロスを示したら、少量の空売りを仕掛け、損切りは3340ドル以上に設定。ターゲットは3200-3180ドル。
- ETH買いチャンス：価格が3190ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試み、損切りは3150ドルに設定。ターゲットは3260-3280ドル。
2. 中長期戦略（日足/週足）：忍耐強く待ち、安定を確認してから動く中長期投資家にとって、最も重要なのは「待ち伏せ」だ。早まってエントリーしないこと。
- BTC：90000ドルのサポートを重視し、ここで安定すれば段階的に買い増し、損切りは88000ドル以下に設定。ターゲットは98000-100000ドル。90000ドルを割った場合は様子見を基本とし、より明確な安定シグナルを待つ。
- ETH：3150-3180ドルの重要サポートを注視し、安定したら段階的に買い増し、損切りは3100ドル、ターゲットは3350-3400ドル。割れたら撤退し、さらなる調整リスクを回避。リスク管理のラインは、短期・中長期ともにポジションは30%以内に抑え、高レバレッジは厳禁。米国株、ドル指数、ETFの資金流動も注視し、マクロ情勢が悪化したら即座に戦略を調整。
今後の展望：レンジ継続か調整か？重要な二つのサイン
短期的には、BTCはおおよそ91000-95000ドルのレンジ内での動きが続き、ETHは3190-3300ドルの範囲で推移しそうだ。
市場の方向性は、次の二つの重要なサインにかかっている。
一つは、マクロ情勢の改善の兆し。米連邦準備制度の利下げ期待が再燃し、米株が安定すれば、資金が暗号市場に流入しやすくなる。BTCは再び98000-100000ドルを目指し、ETHも3350-3400ドルに挑戦する可能性がある。
もう一つは、重要なサポートラインを守れるかどうか。BTCが90000ドルを割り、ETHが3150ドルを下回ると、深い調整に入り、BTCは88000-85000ドル、ETHは3100-3050ドルまで下落する可能性が高い。
最後に：現在の市場は買いと売りの攻防が激しく、変動リスクも非常に高い。いかなる操作もリスク管理を最優先にし、テクニカル指標とニュースの動きを見ながら戦略を調整すべきだ。#ホットトピック