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2026.10.26 朝 BTC/ETH/XAU/SNDKを分析
週末の流動性は、ほぼ1週間で最低水準。直近24時間の清算額はわずか1.19億ドル、清算人数は55860人。ここ1か月ほど、毎週日曜日が1週間で最も流動性の低いタイミングになっています！
今週は主要中央銀行の政策決定が相次ぐ「スーパーウィーク」を迎えます。FRBの金利決定やECBの政策決定などが予定されています。
現在、市場では今週FRBが金利を据え置く確率を90%と予想しています。今月のCPI/PPIなどのデータとはやや食い違っています。引き続き市場の反応を見守り、今週前半3日間の値動きが底固めなのか、それともロング勢をさらに追い込む展開なのかを見極めましょう。
BTC
サポート 75475-78425
レジスタンス 85150-87500
重要な価格帯79300-79500は、引き続きもう一度確認する価値があります。現在、市場は二度目の底値探りをしています。重要な価格帯を下抜けてサポート帯を試すのか、それとも下げ止まり、夜に反発の機運が高まるのか。今は値動きと出来高の変化を継続的に追い、エントリーするか判断しましょう。
現物BTCはもう少し様子を見て、75475-78425のレンジを下抜けるか確認しましょう。
ETH
サポート 2215/2150/2095
レジスタンス 2525
現物は2300/2100のように、

避難資産神話の崩壊：金$XAU と$BTC がそろって下落、誰が流動性を吸い上げているのか？
米イラン間の「エピック・フューリー」作戦をめぐる脅威にAI関連の信用不安の広がりが重なり、市場では逆説的な売りが繰り広げられている。現物の金は4,000ドルを割り込み、BTCも同時に81,000ドルを下回った。
私の見方は明確だ。これは避難資産への逃避ではなく、流動性の取り付け騒ぎだ。CoreWeaveの債券利回りが15%に急騰し、ハイテク株が売られるなか、機関投資家が優先的に削るのは流動性の高いリスク資産で、BTCが真っ先に標的となる。QCP Capitalも率直に指摘しているように、ビットコインは現在も主に株式相場の下落に追随しており、独自の価格発見能力はまだ示せていない。
チャートを見ると、80,500ドルがBTCの短期的な分岐点だ。その下の80,000ドル付近には、約35.7億ドル相当のロングポジションの清算帯が積み上がっており、ここを割り込めば連鎖的なレバレッジ解消を引き起こしやすい。ETHは2,400ドルで上値を抑えられており、2,300ドルを割り込めば、次のサポートは一気に2,200ドル付近となる。
投資家はどうすべきか？ 今はAI関連銘柄を買い増すタイミングではない。流動性が縮小する局面では、相場の方向を予測することより、現金とポジションの管理が重要だ。
80,000ドルの

10.23 金投資家の金相場朝レポート：偽りの戻りに警戒！下落途中の反発は、空売りのチャンス
金価格は4127の高値から下落を続けており、買い方の反撃は力不足で、安値を次々と更新し、4021まで下落しました。現在、価格は安値圏で小幅な横ばいとなっていますが、大幅下落後の短い休息にすぎず、売り方優勢の構図に変化はありません。
15分足では下降チャネルが明確で、高値は継続して切り下がり、移動平均線も弱気の並びです。現在の小幅な上昇は、下落過程における一時的なテクニカルリバウンドにすぎず、反転のサインではありません。
4050-4070の範囲で戻り売りを仕掛け、目標は4000、3980。
$ETH $XAU #ゴールド

BTCとETHの現物ETF、 बुधवारの累計純流入額は5億4,300万ドル超
10月22日、SoSoValueのデータによると、米国のBTC現物ETFは昨日、5億2,800万ドルの資金純流入を記録し、3日連続の純流入となった。また、同日は資金純流出を記録したBTC ETFはなかった。
このうち、BlackRockのIBITとFidelityのFBTCは、それぞれ約2億3,500万ドル（約2,780 BTC）と2億1,300万ドル（約2,520 BTC）の純流入を記録し、昨日の純流入額ランキングで1位と2位となった。
GrayscaleのGBTCとBitwiseのBITBは、それぞれ3,259万ドル（386.27 BTC）と1,923万ドル（227.85 BTC）の1日あたりの資金純流入を記録した。
Ark&21SharesのARKBとGrayscaleのBTCは、それぞれ979万ドル（116.01 BTC）と821万ドル（97.31 BTC）の1日あたりの資金純流入を記録した。
FranklinのEZBCとValkyrieのBRRRは、それぞれ731万ドル（86.63 BTC）と357万ドル（42.26 BTC）の1日あたりの資金純流入を記録した。
現在、ビットコイン現物ETFの純資産総額は1,093億1,000万ドルで、ビットコイン時価総額の6.42％を占め、累計純流入額は5

2026.10.21 朝 BTC/ETH/XAU/SNDKを分析
昨夜は米国とイランの間で潜在的な合意が伝えられる前に、市場が急騰し、強気ムードがいくらか戻りました。しかしその後、双方がそれぞれ合意を否定。これまでの一貫した姿勢を考えれば、まったく予想どおりです。ただし、交渉が続いていることまでは否定していません！
その後、SPCXの決算が予想を大幅に上回り、時間外取引で株価は一気に160+まで急騰。続いて、時間外取引では米国株のストレージ関連をはじめ、テクノロジー株全般が急騰しました。これは過去3カ月で、決算発表後に市場を先導して上昇した唯一の銘柄と言えそうです。それ以前は、SNDK/MUなど決算がどれだけ良くても、発表後の値動きは今回のSPCXほど良くありませんでした。
ライブ配信で話したとおり、SNDKなどの米国株は20日、21日にかけて、1時間足／2時間足で反発の動きが形成されつつあります。
BTCサポート・レジスタンス：87550/85150/81000/78425
昨夜の急騰で83000を上抜け、市場にいくらか自信が戻り、値動きも再び強気方向へ引き上げられました。米国とイランの交渉が二転三転するのは想定内ですが、交渉が続いている限り、市場の期待は十分です！
ETHサポート・レジスタンス：2850/2695/2403/2345
下落したら、BTCに追随してチャンスを探せば

4時間足で見ると、今回の反発にはすでに死刑宣告が下されている。価格は7.97万の大底から反発したものの、正確に8.32万で上昇が止まった。ここは前回の下落局面における重要なレジスタンス帯であり、反発は目標に到達し、役目を終えた。反発の高値は前回高値を一度も突破できず、反発のたびに弱気トレンドを勢いづかせている。大局的な「高値切り下げ、安値切り下げ」という弱気配列は微動だにしていない。
現在の3本連続陰線の破壊力は、陰線の実体が1本ごとに大きくなっている点にある。下落は減速ではなく加速しており、昨日の象徴的な大陽線も大半が打ち消された。8.16万を割り込めば、この陽線は完全に否定され、価格は再び8.10万を下回る弱気圏に戻る。4時間足の価格は中期移動平均線の密集帯まで反発するたびに、正確に売り圧力を受けており、移動平均線による弱気の圧力は一度も途切れていない。出来高と価格の動きから見ると、昨日の上昇は出来高を伴い、今日の下落も同様に出来高を伴っている。これは8.30万を上回る水準で、含み損を抱えたポジションと利確売りが共鳴して売り圧力を生んでいることを示している。
値動きの構造としては、8.16万の生命線と8.09万を相次いで下回れば、週内の大底である7.97万が再び弱気派の射程に入る。引き続き弱気目線。
BTC：82200-82400付近まで反発したら少量でショート、損切りは828

この週末の相場は、強気派も弱気派もすっかり疲れ果てる展開でした。
BTCが8万1,000ドル台で揺れ動くのを見ていると、まるで何かが起きるのを待っているようです。未明にはまた大きな陰線のヒゲが出ました。見た目は怖いものの、81kを割ったあとすぐに引き戻され、30分も経たないうちに81.4kを回復。出来高も制御不能なほど膨らんだわけではなく、注文板の下値には買い注文がぎっしり並んで売りを吸収していました。この値動きは、トレンドが下向きに転換したというより、「清算を伴うダマシの下落」に見えます。
恐怖心理を利用して、大口資金が大規模なポジションの入れ替えを行ったように感じます。逃げた人もいれば、その機に乗じて大口で買い向かった人もいる。こうした「出来高を伴う下落」そのものが、強気派と弱気派の激しいせめぎ合いを示すシグナルです。
強制清算もかなり激しいものでした。Emberの監視によると、これまで最大レバレッジで1億8,700万ドルのロングポジションを建てていたある大口投資家は、今日未明5時の下落で、4,890 ETHのロングポジションを2,356ドルで清算されました。ポジション価値は1,174万ドルでした。この価格は、今日未明にETHが付けた安値であり、この清算が下落の一因になった可能性があります。
重要なのは、清算後もOI（未決済建玉）がほとんど減っていないことです。BTC先物のOI

分析によると、データは大口保有者が下落局面で買い、価格の反発時にも保有量を増やし続けたことを示しています。しかし、保有者層の入れ替わりやアドレス間の移転も実現時価総額を押し上げるため、実現時価総額の増加を新たな資金流入と同一視すべきではありません。BTCが約77,000ドルを下回り続ければ、新たなクジラは再び含み損を抱え、反発局面で売却する可能性が高まります。

ビットコインは2026年最大の強気相場の罠の一つを準備している
私は$BTC がまもなく全員を再び強気相場モードに戻すと考えている。
そして、まさにそこが私が懸念している点だ。
ビットコインは$82K と8.7万ドルの間に閉じ込められている。
しかし、次の動きが暴落になるとは考えていない。
まずは$95K まで上昇すると予想している。
これが私のロードマップだ：
$85K → $95K → $75K → $84K → $62K
9.5万ドルで、ショートポジションが清算される。
誰もが10万ドルを叫び始めるだろう。
個人投資家のFOMO心理が再び高まる。
そして、市場が止められないように見えたまさにその時、本格的な売りが始まると私は考えている。
$75K が人々を怖がらせるだろう。
$84K によって、最悪の事態は過ぎ去ったと彼らは信じるようになる。
その後、$62K が最終的な投げ売りを引き起こす可能性がある。
これが、私が待っている次の大きなエントリーポイントだ。
ビットコインの強気相場が終わったとは考えていない。
次の大きな上昇の前に、市場は最後にもう一度、振るい落としを行うと考えている。
大半の人々は$95K を追いかけ、6.2万ドルでパニックに陥るだろう。
私はまったく逆の行動を取る準備をしている。
この画像を保存して、これらの価格水準を覚えておいてほしい。
フォローして通

今夜20:30に米国の9月CPIが発表される。$BTC 以外では、米国債と原油の反応のほうが注目に値すると考えている。
現在の市場予想は、CPI前年比3.6%、前回3.4%、コアCPI前年比2.5%、前月比0.2%となっている。
全体のインフレが再び上向くことは、基本的にすでに織り込み済みだ。主な要因はエネルギー価格の影響なので、今夜3.6%が発表されたとしても、特にサプライズとはいえない。本当に注目すべきなのはコアCPIで、特に前月比を0.2%以下に抑えられるかどうかだ。
コアCPIが予想を上回れば、FRBが今後追加利上げを行う圧力が強まり、米国債利回りは引き続き上昇する可能性が高い。現在、10年物米国債利回りはすでに5.2%付近にあり、この水準からさらに上昇すれば、BTCや米国株にとっては好材料ではない。
原油のロジックはやや複雑だ。通常、インフレが予想を上回ると、金利が高止まりする可能性が高まり、ドル高が進み、景気需要が抑制されるため、原油価格にはマイナス材料となる。しかし現在、原油をめぐる主な問題は依然として供給側にある。地政学的リスクが解消されない限り、CPIが予想を上回っても、原油価格が下落するとは限らない。
逆に、コアCPIが予想を下回れば、米国債利回りは低下し、ドルには下押し圧力がかかるため、BTCや金にとっても比較的好ましい展開になるだろう。
個人的には、今夜の総

【 #BTC 深掘り分析】4日連続陽線、城門に迫る。84,350の壁の後ろに何が隠れているのか？
一、最新の相場状況（北京時間10月12日18:58）
BTCリアルタイム価格は83,509ドル。先週金曜にはライブ配信で皆さんとともに3,985ポイントを取れた！上昇幅は4.96%！日足は4日連続陽線となり、80,394から一路戻してきた。今日は最高値84,352まで触れ、ちょうどMA20（84,129）の下に到達した。90日間のレンジは62,275–87,396で、現在はレンジの85%の位置にいる——上がれなければ抵抗となり、下がればすべて利益になる。
二、材料面：強気派には燃料があり、弱気派にも理がある
1️⃣ Saylorがまた動いた：Strategyは10月1～4日に334枚のBTCを購入。平均価格は85,838ドル、総保有量は848,000枚、平均取得コストは75,440ドル、Q3のデジタル資産利益は210億ドル。84,000ドルを上回る水準でも買い続けているのに、何を恐れるのか？
2️⃣ 予測市場は悲観していない：Polymarketでは、2027年までにBTCが90,000ドルに到達する確率は73%、95,000ドルは54%、100,000ドルは39%に賭けられている。Kalshiの年末予想は86,240ドル。
3️⃣ しかし弱気派にもシナリオがある：江卓尔は10～12月

BTC 2027年の3つのシナリオ：保守的・中立・楽観的、その差は実に2倍

ウォール街は2027年のBTCについて、完全に独立した3つのシナリオを示しており、目標値は11.3万から22.5万まで、レンジの価格差は2倍を超え、その間には完全な1回分の強気相場が隔たっている。

保守的シナリオ（シティ、11.3万）
期待されるのは、バリュエーションの回復のみ。米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げペースは鈍く、ETFへの追加資金は限られ、インフレの再燃や規制上の不確実性も十分に織り込まれると想定しており、バブル級の相場にはならない。相場は緩やかな上昇を伴うもみ合いとなり、資金が狂ったように流入することもない。

中立シナリオ（バーンスタイン、15万）
米ドルの長期債務が希薄化する一方、機関投資家はハードアセットとしてBTCを継続的に組み入れ、長期保有分がロックされる。流動性は緩やかに緩和され、現物ETFへの純流入は安定して続き、今回の強気相場における基準シナリオに当たる。

楽観的シナリオ（スタンダードチャータード、22.5万）
複数の好材料が共鳴するバブル相場。FRBが大幅に利下げし、企業の財務資産やファミリーオフィスが大規模に買い増し、ETFへの多額の流入が続き、市場心理が全面的に沸騰する。好材料のいずれか1つでも実現しなければ、22.5万という目標の達成は難しい。

#ETH
イーサリアムは3日間で10万枚が引き出され、取引所の保有残高347万枚は6か月ぶりの低水準を記録しました。
価格は約11％下落しましたが、その一方で出金件数は過去最高を更新したばかりです。これは取引所へ資金を送る動きではなく、保有分を引き出して自分で持っておく動きです。保有分がウォレットに移されるほど、現物市場で売却できる量は薄くなります。
この言葉を覚えておいてください。下落しているのは価格で、引き出されているのは保有分です。
今回の調整局面では、コインを引き出して保有していますか？　それともまだ取引所に置いたままですか？
#イーサリアム

個人投資家は機関投資家が公開した保有銘柄を見ると、すぐにそのまま真似しようとする。
しかし、機関投資家の10％と個人投資家の10％は、そもそも同じものではない。
昨夜 BTC が8万ドル付近まで下落した際、Citrini が暗号資産ポートフォリオを公開した。DRV、LIT、ETHFI がそれぞれ10％、AAVE と ENA がそれぞれ9％で、SOL、HYPE、AERO も含まれていた。
多くの人はすぐにこのリストをスクリーンショットして保存し、下落したらそれを見ながら真似して買おうとした。
機関投資家が公開したのは、ポートフォリオの配分比率表だ。10％とは、「この銘柄が自分の全体的なリスク管理の中でこの割合を占めており、たとえ全額がゼロになっても自分は生き残れる」という意味だ。
個人投資家が見ているのは、銘柄選びのリストだ。10％は「これらのコインは買う価値がある、買えば間違いない」という意味に変わってしまう。
同じリストでも、立場が違えば見える意味も二つに分かれる。
小帅が振り返ってみると、個人投資家が機関投資家の運用を真似して失敗する原因は、基本的に配分比率と時間差にある。
機関投資家にとって10％の配分はリスク管理の一環であり、全損しても致命傷にはならない。しかし、あなたが10％の比率で追随すれば、一つの銘柄がゼロになるだけで全財産を失う可能性がある。
さらに重要なのは、公開

米東部時間10月6日、米国のビットコイン現物 ETF への純流入は約1億1,900万ドルだった一方、イーサリアム ETF からは同日に約2億190万ドルが純流出し、方向性は完全に逆だった。
商品別に詳しく見ると、さらに明確だ。ブラックロックの BTC ETF（IBIT）には1日で約1億2,200万ドルが流入した一方、同社の ETH ETF（ETHA）からは約2億200万ドルが純流出しており、イーサリアム ETF はすでに6日連続で流出が続いている。
一方、オンチェーンデータによると、取引所が保有するビットコインの供給量に占める割合は約6.5％にすぎない。以前には、1日で24,073 BTCが取引所から純流出する動きも確認されており、これは過去約7カ月で最大規模だった。いつでも売却可能な保有分が減少していることを示している。
ETFへの資金流入に加えて取引所の「スリム化」も進むなか、ビットコインはより受動的に、徐々に長期保有者の手へ集中しているように見える。一方、イーサリアムは短期的に、より多くのポジション削減や再配分の圧力を受けている。今後注目すべきは、この分化が四半期単位のトレンドへと続くのか、それとも機関投資家による ETF 内の一時的な資産配分調整にすぎないのかという点だ。

BTCのデッドクロスが頭上に迫る中、85500は支え切れるか？
相場速報：BTCの現在価格は85516.8、24時間でわずか0.36%下落。高値は86698、安値は85136、出来高は1.26万BTCまで縮小し、典型的な出来高減少を伴うじり安となっている。
テクニカル面：1時間足RSIはわずか34.62で、売られすぎに近づいているものの、まだダイバージェンスは見られない。MACDはデッドクロスとなり、DIFはDEAを大きく下回っており、明確な弱気配列。MA20とMA50はいずれも価格の上に位置し、反発すれば上値を抑えられる。4時間足RSIは50.91で中立寄りの弱さ、MACDも同様にデッドクロス。日足は依然として強気配列だが、MACDにはすでにデッドクロスが現れており、MA20（84312）が最後の防衛線となる。ボリンジャーバンド下限の85112はすぐそこにあり、ここを明確に割り込めば、76296のサポートが市場で再評価されることになる――ショートを急がず、ブレイクを確認してから。
資金面：資金調達率は-0.0008%とわずかにマイナスで、ショートがやや主導権を握っている。大口アカウントのロング・ショート比は1.18、ポジション比は1.63で、依然としてロングが混み合っている。これは懸念材料だ――個人アカウントのロング・ショート比1.11もロング寄りで、成行の売り数量1826が買い

· BTC日足：底値を切り上げ続けており、週足のサポートは82,500～83,000から84,500～85,000へ切り上がっている。
· アルトコインの先行指標：HYPEがいち早く反発し、ZECは1,300付近でサポートされており、相場が方向性を選ぶ可能性を示唆している。
· 外部市場：米国株は過去最高値を更新し、韓国・日本株も大幅に反発しており、リスク選好は強い。
· マクロのストーリー：10月はFRBが利上げを見送る可能性が高く、さらに米国中間選挙も重なるため、米国株は引き続き上昇する可能性がある。
· 市場センチメント：個人投資家の多くは押し目を待ち、弱気目線で、さらには6万ドル割れまで見ており、センチメントは逆張り指標寄りである。
· 結論：横ばいで実質的に下落しながら上昇を続けるか、短期的に調整した後に再び上昇するかのどちらかであり、米国株に追随して中間選挙への期待を材料にした動きとなる。Q4にはBTCは高い確率で10万ドル以上に到達すると見ている。#毎週晒しに来る

今回も87,400を突破できなければ、深い調整を迎えることになります！この先はパニック売りが発生し、大量のレバレッジポジションが整理され、大規模なロスカットが起こります！強気相場で最も狂った値動きが始まるのは、全員が自信満々なときではありません！暴落によってレバレッジが清算された後に訪れる虹なのです！下落時に振り落とされないことを願います！ポジションを持っていない人は、先にショートポジションを建てて、暴落を待ちましょう！空軍へようこそ！$BTC

🚨 ビットコインは8.2万ドルで停滞している–$84K これは理由がある 👀📉
これはランダムな現象ではない。🧠
2026年のサイクルは依然として同じロードマップに従っている可能性がある 🔥
$BTC 大幅な反転前の最後の値動きに近づいている可能性がある：
🎯 $83K → $78K → $67K → $55K → 🚀 新たな強気相場
📌 次の目標：
➡️ $78K 第一 👀
➡️ $67K 次のステップ 📉
➡️ $55K 反転前 🩸
➡️ 🚀 洗い出しの後、新たな強気相場を迎える

SECが3倍レバレッジETPを承認、ビットコインとイーサリアムに新たな投資手段、暗号資産市場は大きく変わるのか？

最近、ブルームバーグのETFアナリストであるEric Balchunas氏がソーシャルメディアで、米国SECが「1933年証券法」に基づき、ビットコインとイーサリアムの3倍ロングETPを承認したと発表した。金、銀、原油、天然ガスなどの商品を対象とした3倍レバレッジETPも同時に承認された。このニュースが伝わると、暗号資産市場でたちまち議論が巻き起こった。

ETPとETFを混同する人は少なくないが、ETPは取引所取引商品全般の総称であり、ETFやETNもこの範疇に含まれる。今回承認されたのは、3倍ロングの属性を持つレバレッジ商品だ。簡単に言えば、海外の投資家は先物取引に直接参加しなくても、この規制に準拠した商品を利用して、ビットコインやイーサリアムの上昇相場に投資できる。

暗号資産市場にとって、今回の最も直接的な影響は、機関投資家の資金が参入する新たな経路が生まれたことだ。これまでは現物ETFの登場により、従来型の資金が低コストで暗号資産の現物に投資できるようになった。一方、3倍レバレッジETPは、より高いリスク許容度を持つウォール街の資金に、レバレッジをかける手段を提供する。機関投資家が今後の相場を強気に見れば、この商品を利用してロングポジションを拡大できる