需要と供給は、資産価格の変動を理解するための鍵です

なぜトレーダーは需要と供給を理解すべきか

金融市場では、価格は何か神秘的な理由で生じているわけではなく、明らかな引力、すなわち需要と供給の結果です。この部分は経済学の基礎であり、価格がどのように動き、なぜ動くのかを説明します。投資家やトレーダーにとって、この概念を理解することは単なる学術的な知識ではなく、価格の方向性を予測し、適切な売買タイミングをつかむための実用的なツールです。

需要と供給とは実際に何を意味するのか

よりわかりやすくするために、商品オークションを想像してください。もし買いたい人が売りたい人より多い場合、(需要が高い)状態になり、価格は上昇圧力を受けます。一方、売りたい人が多くて買いたい人が少ない場合、(供給が高い)状態となり、価格は下落します。

需要と供給は市場でシーソーのように働きます。あるポイントでバランスが取れると、価格は停止し、変動します。これが株式や資産の価格変動の根源です。

需要 (Demand) - 「買いたい欲求」とは何か

需要は、さまざまな価格で買いたい商品やサービスの量や数を指します。価格が低いとき、買い手はより多く買いたいと思います。価格が高くなると、需要は減少します。これが**需要曲線 (Demand Curve)**の由来であり、右下に向かって傾斜した線です。これは価格と数量の逆相関関係を示しています。

需要に影響を与える要因は価格だけではなく、次のようなものもあります：

• 買い手の所得：経済が良いとき、人々の資金が増え、需要が増加
• 期待：価格が上がると予想される場合、今すぐ買おうとする
• 信頼感：市場に希望があるとき、投資需要が増加
• その他の変数：嗜好、季節、最新技術など

供給 (Supply) - 売りたい欲求

供給は、売り手がさまざまな価格で売りたい量や数を指します。価格が高いほど、供給は増加します。これは、より多くの利益を得られるためです。したがって、**供給曲線 (Supply Curve)**は右上に向かって傾斜します。

供給を決定する要因は次の通りです：

• 生産コスト：コストが下がると、売り手はより多く売りたくなる
• 技術革新：新技術により生産コストが削減
• 生産者数：新しい企業の参入により供給増
• 価格の期待：価格が下がると予想される場合、今売りたい

需給の均衡 (Equilibrium) - 買い手と売り手の力が釣り合ったとき

需要と供給だけでは価格を決定できません。実際の価格は、需要曲線と供給曲線が交差する点で決まります。これが均衡点です。

この点では：

• 買いたい量 = 売りたい量
• 商品が売れ残ることも売り切れることもない
• 価格は安定し、変動しにくい

価格が均衡を超えて高くなると、供給過剰となり、在庫を処分して価格を下げる圧力がかかります。逆に、価格が均衡以下になると、需要過剰となり、品不足を引き起こし、価格が上昇します。

株式市場における需要と供給 - なぜ株価は上下するのか

株式は商品と同じですが、需要と供給の要因は株価に影響します。ただし、商品を買いたいのではなく、企業の所有権を持ちたいという欲求が関係します。

( 株式市場における需要の決定要因

投資家側から：

• 企業の利益：利益が良いと、買いたい人が増え、需要増 → 株価上昇
• 金利政策：金利が低いと、債券のリターンが少なくなるため、株式を選好
• 市場の流動性：資金が潤沢に流れていると、株を買う人が増える
• 信頼感：経済が良くなると期待し、株を買う人が増加

) 株式市場における供給の決定要因

企業側から：

• 資金調達：新株発行 → 供給増 → 株価に圧力
• 自社株買い：企業が自社株を買い戻す → 供給減少 → 株価上昇
• 新規IPO：新しい企業が市場に参入 → 供給全体増
• 株売却：投資家が株を売るとき、価格が下がると予想して売る → 供給増

需要と供給を使ったトレード手法 - Demand Supply Zone

最も一般的な方法は需要供給ゾーンを探すことです。価格が不均衡になったポイントを見つけ、そこからバランスに戻るのを待ちます。

( 例1：DBR - Demand Zone Drop Base Rally )底値からの上昇(

状況：株価が急落

• 売り圧力が強すぎることを示す
• トレーダーは価格がゾーンに入ったのを見て買い始める
• 価格は反発し、狭いレンジで底を作る
• 良いニュースが出ると、買いが再び優勢となり、価格は上昇に転じる

トレードのタイミング：底から抜けたときに買い、ストップロスは底より少し下に設定

) 例2：RBD - Supply Zone Rally Base Drop (高値からの下落)

状況：株価が急上昇

• 需要が強いことを示す
• 高値圏で多くのトレーダーが利益確定の売りを始める
• 価格は反落し、狭いレンジで底を作る
• 悪いニュースで売り圧力が増し、価格は下落

トレードのタイミング：底から抜けたときに売り、ストップロスは底より少し上に設定

例3：RBR - 上昇トレンドの継続

買い圧力が勝ち続けると：

• 価格は急上昇
• 多くのトレーダーは高すぎると感じて売りに出る
• 反発して底を作る
• しかし、買い圧力が再び強まり、価格は上昇を続ける

トレードのタイミング：底のブレイクアウトで買い

例4：DBD - 下落トレンドの継続

売り圧力が勝ち続けると：

• 価格は急落
• 投資家は安いと見て買い増し、価格は下がる
• 反発して底を作る
• しかし、売り圧力が再び強まり、価格は下落を続ける

トレードのタイミング：底のブレイクアウトで売り

プライスアクションを使った需要と供給のシグナル読み取り

複雑なテクニックを使わなくても、ローソク足のパターンを理解することで十分です：

• 大きな緑のローソク足：買い圧力が圧倒的に強いことを示し、価格は上昇しやすい
• 大きな赤のローソク足：売り圧力が圧倒的に強いことを示し、価格は下落しやすい
• Doji（小さな四角とヒゲ）：買いと売りの力が拮抗しており、次の動きを待つ必要がある

価格予測 - 需要と供給の変化を読む

次のように分類できる：

• 需要増加 ###良いニュース、経済好調、金利低下( → 価格は上昇予想
• 供給増加 )悪いニュース、企業の新株発行( → 価格は下落予想
• バランス状態 )新しい要因なし( → 価格はレンジ内で動く

需要と供給の要因は同時に起こることもあります。例えば、経済が良くて投資家は買い増しをする一方、企業は資金調達のために株式を発行し、結果的に逆の動きになることもあります。

まとめ

需要と供給は単なる理論ではなく、株式やその他資産の価格を予測するための実用的なツールです。

基本的な学習ポイントは：

• 価格のピークは需要が供給を上回る
• 価格の底は供給が需要を上回る
• 均衡価格は両者が釣り合ったときに決まる

そして、価格が均衡から外れたとき、自然に戻ろうとする動きが生まれ、明確な売買のタイミングが見えてきます。

実際の市場価格を観察しながら練習することで、より良い理解とスキルが身につきます。これがトレードの技術向上の鍵です。