Teslaのバッテリー供給見直し：L&F契約が29億ドルからほぼゼロに崩壊、電気自動車需要の減速により

韓国のバッテリー材料セクターは、最大手の供給業者の一つがTeslaへのコミットメントを大幅に縮小したことで、劇的な危機に直面しています。L&Fはバッテリー部品の供給契約をわずか7,386ドルに削減—2023年に最初に発表された当初の予測2.9億ドルから驚くべき崩壊です。

Teslaの4680問題の背後にある契約破綻

この契約は、L&Fが2024年から2025年にかけて高ニッケル正極材料を提供することを求めていました。主にTeslaの独自の4680バッテリーセル向けです。しかし、同社はこの異常な削減について公の説明を行っていません。業界関係者は、この急落をTeslaが期待通りに4680の生産を拡大できなかったことと、市場全体の電気自動車需要の低迷に起因すると見ています。TeslaのフラッグシッププラットフォームであるCybertruckは販売予測を下回り、同社は乾式電極製造プロセスの技術的複雑さに引き続き苦戦しています。

より広範な業界の血の海

L&Fの契約再交渉は、韓国のバッテリー供給エコシステムを覆うより広範な危機を示しています。生産効率の悪さとEV採用の減速により、大手自動車メーカーはバッテリーの注文を削減または完全に撤回しています。9月に米国連邦のEVインセンティブが撤廃されたことで、キャンセルや合弁事業の閉鎖が相次ぎました。LGエナジーソリューションは、フォードやフロイデンベルクとの供給契約の終了により約13.5兆ウォンの売上損失を被る見込みです。一方、SKオンは米国のフォードとのバッテリー提携を閉鎖しました。フォード自身も195億ドルの減損処理と複数のEVプログラムの中止を決定しており、電気自動車投資からの sector-wide な撤退を示しています。

市場の反応

Teslaの株価は懸念の高まりを反映し、月曜日の終値は459.64ドルで、3.27%の下落となりました。アフターマーケット取引では価格がわずかに下がり458.34ドルとなり、ナスダックでは0.28%の下落です。投資家は、悪化するバッテリー供給状況と広範なEVの逆風を消化しています。

免責事項：この分析は報告された市場動向に関するコメントを示すものであり、投資アドバイスとして解釈されるべきではありません。