2025年のプラチナラリー：眠れる巨人がついに目を覚ます？

金が記録を次々に更新する中、(は4月に$3,500/ozに達しました)が、プラチナは貴金属の忘れられた義理の子となっています。しかし、ホールドする必要があります—これが変わるかもしれません。

プロットツイスト

プラチナは2025年を約$900/オンスで始まりました。7月には？ $1,450/オンス。たった6ヶ月で60%以上の上昇です。 参考までに、プラチナは何年も$1,000のあたりでうろうろしていた一方で、金はパラボリックに上昇しました。

なぜ突然の目覚ましコールなのか？

• 供給逼迫:南アフリカの鉱業問題+構造赤字(demand > supply)
• リース料の急上昇: 極度の物理的不足を示唆
• 弱いドル: 商品が世界的に安くなる
• ETF流入: 大きな資金がついに気づく
• 地政学的緊張: クラシックなセーフヘイブンの動き

重要な数字

ワールドプラチナ協会の2025年の予測:

• 需要: 7,863 koz
• 供給: 7,324 koz
• デフィシット: 539 koz (そう、足りない)

需要の業界内訳:

• 41% 自動車 (触媒コンバーター)
• 28% 産業用(chemicals、燃料電池、グリーンhydrogen)
• 25% ジュエリー
• 6%の投資

ゴールド対プラチナ： awkwardな比較

金は基本的に純粋なインフレーションヘッジです。プラチナ？それは同様に産業用商品です—経済が好調なとき、プラチナは投資需要(と工場需要)によってダブルで押し上げられます。経済が低迷すると、2倍の強さで打撃を受けます。

だからこそ、プラチナ-ゴールド比率は2011年から低迷しています。歴史的な低迷 = 潜在的な上昇、あるいはただ奇妙な状態のままでいるかもしれません。

キャッチ

1月から7月までのすべてのラリー？部分的には正当な(実需不足)、部分的にはハイプ(投機筋が殺到)。利益確定のリスク＝年末までの統合リスク。

H2 2025のリアルワイルドカード:

• 米中貿易戦争: 関税が急増すると、産業需要が急落し、(プラチナにとって)悪い
• ドルの強さ: USDが反発すると、商品価格は下落する
• 供給回復: サウスアフリカの鉱山が安定すれば、可能性は低いが可能

トレーダーと長期ホルダーのために

アクティブトレーダー: プラチナのボラティリティは実際に魅力的です。レバレッジ付きのCFD、トレンドフォロー戦略—規律があれば機能します(真剣に、ストップロスを使用してください)。

保守的な投資家: プラチナをポートフォリオのヘッジとして考慮してください。株式とは異なる供給/需要のダイナミクスを持ち、株式市場とは逆に動く可能性があります。しかし、過剰に投資しないでください。ボラティリティがリスクプロファイルに影響を与えるでしょう。

ボトムライン

プラチナには実際のファンダメンタルがある(実際の供給不足+産業成長の可能性) しかし 60%のラリーはすでに多くの良いニュースを織り込んでいます。次の動きは、ドルの弱さ、中国の製造業、そしてリースレートが異常に高いままであるかどうかに依存します。

金融アドバイスではありません—自分自身のリスク計算を行ってください。📊