APRとEARの理解：借入れの隠れたコスト

年利率(APR)は、借入コストを理解する上で表面的な部分にしか触れていません。APRは、住宅ローンのような貸付の金利に加えて、発起手数料を含みますが、複利の悪影響を完全に無視しています。これは借り手にとって非常に重要な見落としであり、高額なコストを伴う可能性があります。

実効年利率 (EAR または APY) は、複利を考慮することによって真のコストを明らかにし、これが銀行業界が実際に利益を上げる場所です。

APRの錯覚

名目APRは、単に期間利率に年間の支払い回数を掛けたものです。月利1%のクレジットカードは、12%のAPRに相当します。貸付法はAPR計算を規制しており、ローン残高に含まれる手数料の計上を求めています。これが、あなたの住宅ローンが4%の利息を示しているのに、APRが4.1%である理由です - 差額は発起手数料によるものです。

しかし、これは全ての物語を語っているわけではありません。

EARの現実チェック

銀行が大声で宣伝しないことは、複利がどのようにコストを劇的に増加させるかです。毎月1%のクレジットカード手数料が複利で計算されるため、毎月以前の利息に対して利息を支払うことになります。

数学が示しているのは明らかです：1%の月利(12%の名目APR)は、実際には月次複利により12.68%の実効APRを生み出します。さらに悪いことに、ほとんどのカードは日次で複利が計算され、実効レートはさらに高くなります。

友人たちがこの罠に繰り返し陥るのを見てきましたが、短期のローンが特に欺瞞的であることに気づいていません。1か月の$1,000のローンに対して一見合理的な5%の利息は、年率換算すると驚くべき80%の実効APRに相当します。

投資サイド

投資家にとって、EARを理解することも重要です。月次複利の3%の年利CDは、実際には3.04%の利回りを持ちます。大きな違いではありませんが、注意を払わないとテーブルに残されたお金があるということです。

これはあなたにとってどういう意味か

評価する内容によって、区別が重要になります。住宅ローンや自動車ローンの場合、APRは十分な情報を提供します。しかし、クレジットカードや高頻度の複利商品においては、EARが実際のコストを明らかにします。

金融業界は複雑さと混乱の中で成り立っています。彼らは消費者がこれらの違いを理解しないことに賭けています - 文字通り。クレジットカードで毎日複利を計算することで、彼らは利益を最大化しながら、低く聞こえるAPRを宣伝します。私は、彼らの利益率の統計の一つにならないために、常に宣伝された金利の背後に目を向けることを学びました。