市場が繁栄している中で、異なる投資方法を選ぶことを考えたことがありますか？最近数ヶ月、S&P 500指数は直線的に上昇し、歴史的な高値に達しました。この上昇は、Nvidia、Broadcom、Alphabetなどの少数の大手テクノロジー企業の業績によって主に推進されています。

しかし、このようなパフォーマンスはすべての構成銘柄が好調であることを意味するわけではありません。実際、すべての構成銘柄の貢献を平均化し、市場価値の影響を除外すると、2025年のS&P 500のパフォーマンスはわずか7.5%となります。そして、このような背景の中で、均等加重のS&P 500投資戦略が注目を集めています。

具体的に言うと、InvescoはS&P 500等加重ETFを発表しましたが、その運用には少し違いがあります。どのように違うのでしょうか？各株の影響力は同じであり、市場価値によって大小が決まるわけではありません。例えば、Nvidiaは標準のS&P 500では8.1%の割合を占めていますが、均等加重ETFではわずか0.2%の割合となり、マイクロソフトやベストバイのような小型株と同じ扱いになります。

なぜこのような均等配分戦略を選ぶのでしょうか？簡単に言えば、ボラティリティのリスクを減少させ、より広範な市場を開拓するためです。大規模なテクノロジー株は市場の変動が大きく、市場が悪化するとすべてが悪化します。そのため、均等重み付けの定量化を選ぶことで、1つの株が半分下落しても投資全体が崩壊することはありません。さらに言及すべきは、1990年以降、S&P 500 Equal Weight指数は標準指数よりも約500ポイントのパフォーマンスを上回っているということです。

もちろん、これらの選択をする際には、費用の問題などいくつかの詳細にも注意が必要です。Invescoの均等加重ETFの費用率は相対的に高く、0.20%に達しています。これは主流の市場プラットフォームに関連するETFの0.03%と比べると高いですが、その独自性を考慮すれば、それほど高いとは言えません。

結論として、市場のピーク時や異なる時価総額株のパフォーマンス差が顕著な時期には、均等加重ETFを選択することは賢明な投資方法のようです。ただし、この記事は投資のアドバイスではないことを忘れないでください。自分のニーズをよく考えてから行動するかどうかを決める必要があります。あなたはどう思いますか？コメントで話しましょう！😊