無期限先物は富の自由への近道ではなく、すべてのトレーダーの頭上に悬る刃物です。

この市場に足を踏み入れたとき、誰もが「一夜で倍増、百倍の神話」を夢見たが、結果として市場に厳しく教育され、元本すら守るのが難しいことが多い。この市場で生き残れるかどうかを決定するのは、決して相場の上昇や下降ではなく、レバレッジの本質に対する理解である。

従来の先物とは異なり、無期限先物には期限の制限がありません。清算せずにポジションを持ち続ける限り、理論的には永遠に保有することができます。これは無限の自由を与えているように見えます——いつでもエントリー、いつでもポジションを増やし、いつでも利益を拡大できます。しかし、市場が最も得意とするのは、この「自由」を利用して幻想を生み出すことです。利益は拡大することができますが、損失も同様に倍増することがあります。

私は30倍、50倍の契約を常に開く友人に、なぜ直接100倍にしないのかと尋ねました。彼はリスクが高すぎて、すぐにロスカットされると言いました。私は彼に言いました：レバレッジをかければ、倍数の高低にかかわらず、すでに刃の上に立っているのです。違いは、市場がどれだけの反応時間を与えてくれるかだけです。30倍のレバレッジには16Uの保証金が必要で、50倍には10U、100倍はわずか5Uです——激しい価格変動の中で、このわずかな差があなたの大富豪になるか、ロスカットされるかを決定します。

多くの人が低倍率のレバレッジはより安全だと思い込んでいますが、実際はそうではありません。市場が平坦な時、低倍率のレバレッジでは利益が手数料すらカバーできないことがあります。高倍率のレバレッジは一見攻撃的ですが、厳格な規律とストップロス戦略があれば、逆により柔軟性があります。契約取引の核心は、常にレバレッジの倍率ではなく、リスク管理です。

あなたはこの言葉を聞いたことがあるかもしれません：暗号通貨の世界では、死ぬのは常に臆病者ではなく、リスク管理を理解していない者です。

ほとんどの強制清算のケースでは、問題は高すぎるレバレッジにあるのではなく、ポジションが過剰であり、マージンが不足していることにあります。数百Uで数万Uのポジションを動かすと、少しの不注意で清算されてしまいます。最も残念なのは、多くの場合、方向の判断が正しいにもかかわらず、マージンが不足しているために早期に清算され、ただ自分の予測した方向に相場が進むのを眺めるしかなく、再びエントリーする資格がなくなることです。このような後悔は、損失よりも人を痛めつけます。

私は常に強調しています——無期限先物を行うこと、高いレバレッジを恐れず、退路がないことを恐れます。ポジションは軽く、証拠金は十分に、十分な緩衝スペースを自分に残してください。資金を多めに用意する方が、数ポイントの変動で強制決済されることを避けるためには良いです。リスク管理こそが取引のライフラインです。損切りは必ず事前に設定し、触れたポイントで即座に実行してください。市場が「あなたを気にかけて」反発することを幻想しないでください。

私は初心者に常に言います：一夜にして富を追求するのではなく、まず生き残る方法を学びなさい。

5000Uの元本を例に挙げると、毎日倍増を期待する必要はなく、安定して50-100Uのデイリープロフィットを実現できれば、月間リターン率は20%-30%に達します。この数字は一見平凡に思えますが、複利の力は時間とともに表れます。20日間連続して安定した利益を維持すれば、たとえ失敗があっても、依然として着実に前進することができます。このリズムこそが、プロのトレーダーが持つべき姿勢です。

契約取引の真髄は、一度や二度の暴利ではなく、何百回もの安定した蓄積にある。

レバレッジは拡大鏡のようなもので、拡大されるのは利益だけでなく、あなたの人間性でもあります：あなたの欲望、あなたの規律、あなたの実行力です。ほとんどの人の失敗は、市場があまりにも残酷だからではなく、自分自身があまりにも甘やかされているからです。利益が出ているときは離れられず、損失が出ているときは間違いを認めたくありません。単に持ち続けて損失を取り返そうとすればするほど、ますます深みにハマります。最終的に打ち砕かれるのは口座だけでなく、取引に対する心構えでもあります。

"どのレバレッジ倍率がより安全か"について悩む必要はありません。本当の答えは、あなたのリスク管理システムに適した倍率が最も安全であるということです。厳格な損切りがある100倍のレバレッジは、リスク管理がない5倍のレバレッジよりも遥かに堅実です。元本を使って"可能性"に賭けるのではなく、システムを使って"確実性"で勝つべきです。

この市場では、レバレッジは本当の悪魔ではなく、制御できない欲望こそが悪魔です。

衝動を抑え、規律を守り、誘惑に打ち勝つことができるトレーダーは、最終的に得られるものは富だけではなく、この市場に留まり続ける資格でもあります。

——なぜなら無期限先物の世界では、生き残ること自体が最大の勝利だからです。