アメリカの金利上昇が台湾に与える影響：若手資産家はどのように対処すべきか？

近年米国連邦準備制度（FED）の利上げが世界の金融市場に影響を与えています。2022年3月以降、米国は一連の大胆な利上げを行い、ベンチマーク金利をほぼゼロの水準から5%以上の範囲に引き上げました。この利上げのペースと幅は非常に珍しく、特に2022年に連続して4回75ベーシスポイントの急激な操作が行われ、当時40年ぶりの高水準に達していたインフレを抑制することが目的でした。

ドル高の下での台湾ドルの困難

台湾の普通の市民として、アメリカの金利引き上げがもたらす影響を身をもって実感しています。ドルが強くなると、台湾ドルは相対的に価値が下がり、私たちの輸入商品の価格が上昇します。2022年を思い出してください。台湾の食品類CPIは6%上昇し、卵の価格はなんと26%も暴騰しました！これは国内の要因だけではなく、アメリカが台湾最大の農産物供給国（シェア22.8%）であることにも関係しています。ドルが高くなると、ドル建ての輸入商品は当然高くなり、私たちの生活費が押し上げられます。

台湾中央銀行は確かに利上げに追随しましたが、アメリカと比較すると本当に小さな違いで、わずか75ベーシスポイントの利上げにとどまり、アメリカの大幅な利上げには遠く及びません。これにより、新台湾ドルは継続的に下落し、私の財布も縮小しています。

資本流出が株式市場に打撃を与える

さらに懸念されるのは資本流出の問題です。台湾ドルが下落すると、外国の投資家は台湾で利益を上げたとしても、ドルに換算すると損失が出る可能性があります。2022年、台湾の株式市場では資金流出が416億ドルに達し、アジア市場でトップの地位を占めました！だからこそ、その年の台湾加權指數は21%も急落し、世界的に見ると最下位から六番目の成績となったのです。

小資族として、自分の投資ポートフォリオが縮小するのを見ると、当然気分が落ち込みます。しかし、市場には常に勝者がいます。例えば、金融株は金利上昇の恩恵を受けています。台企銀を例に挙げると、2022年の利息収入は38%増加し、株価も20%上昇しました。これにより、自分の投資戦略を調整する必要があるかどうかを考えさせられました。

プチブルジョアジーの生存

アメリカの金利上昇環境に直面して、小資族は以下の戦略を考慮することができると思います：

1. 一部のドル資産を配置する：ドルが上昇すると、ドルを保有することで価値を保持できます。しかし、全てをドルに賭けることはお勧めしません。結局、為替レートの変動は予測が難しいです。

2. 株式配分の調整：過大評価されたテクノロジー株の比重を減らし、利上げの恩恵を受ける金融株などの対象を増やす。元大MSCI金融ETFなどの製品は検討する価値がある。

3. リスクヘッジを行う：台湾の株式市場はアメリカのナスダックと高度に相関しているため、アメリカ株が下落すると予想される場合は、関連指数を適切にショートしてリスクをバランスさせることを検討できます。

ただし、金利上昇サイクルは永遠に続くわけではないことに注意する必要があります。市場が利下げを予想し始めると、状況は逆転する可能性があります。私たちは現在だけを見るのではなく、将来の金利の動向の変化にも注目する必要があります。

正直に言うと、アメリカの金利引き上げは私たちのような小資族の生活をより困難にしました。物価上昇、投資縮小ですが、危機の中にもチャンスがあります。重要なのは戦略を調整し、市場の変化がもたらす機会を捉えることです。結局、金融市場は決して一方向の道ではなく、適応することが生き残るための鍵です。

Mitradeによって提供されるAI