株式市場の内部市場と外部市場の分析:内部市場と外部市場の比率を使用して買いと売りの力を判断する方法

株式取引において、注文価格、最高価格、最低価格などの基本データに加えて、内盤と外盤という2つの指標も投資家に貴重な市場の洞察を提供することができます。本記事では、内外盤の概念と、内外盤比を利用して市場の動向を評価する方法について詳しく探求します。

内蔵ディスクと外付けディスクの定義

内盤と外盤を理解するためには、まず「アクティブバイイング」と「アクティブセリング」の概念を把握する必要があります。内外盤の核心は、どちらが取引の完了を積極的に推進しているのかを識別することにあります。

取引価格が買い手の注文価格と等しいとき、取引量は内盤として記録され、売り手がより積極的であり、買い手の価格で取引を完了することを望んでいることを示します。これは通常、弱気のシグナルと見なされます。

反対に、取引価格が売り手の注文価格と等しい場合、取引量は外盤に分類され、買い手がより積極的であり、売り手の提示価格を受け入れる意思があることを意味します。これは往々にして強気のシグナルとして解釈されます。

五段階で示された市場の深さ

五段の価格は、市場で最も競争力のある5つの買い値と5つの売り値、およびそれに対応する委託数量を示しています。この情報は、投資家が現在の市場の深さと流動性の状況を深く理解するのに役立ちます。

買い注文は通常緑色で表示され、買い手が支払う意欲のある最高価格を示します。売り注文は主に赤色で表示され、売り手が受け入れる意欲のある最低価格を反映しています。注意すべきは、5段階の価格表示は注文状況のみを示しており、これらの注文が最終的に成立することを保証するものではありません。

内部ディスクと外部ディスクの比率の計算と適用

内外盤比は売買力の強弱を測る重要な指標であり、その計算方法は内盤の取引量を外盤の取引量で割ったものです。

比率が1より大きい場合、内盤量が外盤量より大きく、市場は弱気に偏っていることを示します;比率が1より小さい場合は、外盤量が内盤量より大きいことを意味し、市場は強気に傾いています;比率が1に等しい場合は、市場が均衡状態にあり、強気と弱気の力が等しいことを示します。

しかし、内外の市場比率だけでは正確な市場判断を下すには不十分です。投資家は株価の動向、取引量の変化、そして市場の構造など、さまざまな要素を組み合わせて総合的に分析する必要があります。

支持と抵抗レベルの分析

内外盤の比率だけでなく、サポートラインとレジスタンスラインの識別も同様に重要です。たとえ内盤が外盤を上回っていても、株価がサポートラインまで下がるとさらに下げ続けるのは難しく、反発相場が近づいている可能性が示されることがあります。

逆に、たとえ外部の取引が内部の取引を上回っていても、株価が強い抵抗ラインに直面して突破できない場合、上昇の勢いが不足していることを示唆する可能性があります。したがって、サポートライン付近でロングを考慮し、レジスタンスライン付近で利益確定またはショートを考慮することが、取引の成功率を高めることが多いです。

内部および外部ディスク分析の長所と短所

内外盤分析の優位性は、その高度な即時性と理解しやすい特徴にあり、市場の感情を迅速に反映できることです。しかし、この方法にもいくつかの限界があります:

美徳：

• 市場の売買力のリアルタイムの比較を反映します。
• 概念が簡単で、習得しやすい
• 短期の市場分析に役立ちます

デメリット：

• 大資金に操られやすい
• 短期市場の行動のみを反映しており、長期的なトレンドを判断するのは難しい
• 他のテクニカル指標やファンダメンタル分析と組み合わせる必要があるため、より信頼できる結論を導き出すことができる。

まとめ

内外盤比は市場の売買力を測るツールとして、投資者が市場の感情を迅速に把握するのを助けることができます。しかし、成功する投資戦略は単一の指標に依存してはいけません。投資者は内外盤分析を他のテクニカル指標、ファンダメンタル分析、およびマクロ経済要因と組み合わせて、より包括的な市場の洞察を構築するべきです。

深く学びたい投資家は、シミュレーション取引口座を使用して実践し、実戦経験を積むことを検討できます。投資市場は瞬時に変化することを忘れず、継続的な学習と慎重な意思決定が成功の鍵です。