G-III Apparel Groupは、2026年度第2四半期の数字をドロップしました。$613 百万の純売上。$0.25 GAAP希薄化EPS。彼らのコアブランドは成長しています。いいですね。しかし、期限切れのライセンスとあの厄介な関税？あまり良くないですね📉粗利益率が減少し、230ベーシスポイント下がって40.8%になりました。なぜ？関税の影響を受けた在庫が予想以上に早く流入しています。製品ミックスの問題もあります。卸売マージンは38.9%です。小売は52.4%で強い状態を保っています。経営陣は、下半期に控えている未緩和の$75 百万の関税の影響を非常に心配しているようです💸モリス・ゴールドファーブ、彼らの会長兼CEOはこう述べました。「競争力を維持し、市場シェアを獲得するために、これらのコストの一部を吸収しています。」彼らは解決策を模索しています。ベンダーと話をし、製品の製造場所を移動させ、可能な範囲で価格を調整しています。所有されたブランドのストーリー？実際、かなりエキサイティングです🚀 ドナ・カランは好調です。DKNYもそうです。カール・ラガーフェルド・パリは北米で30％以上の印象的な成長を示しています。2025年秋に向けて約150の新しい販売ポイントを追加しました。デジタルチャンネルは期待を超えています。彼らは衰退しているカルバン・クラインとトミー・ヒルフィガーのライセンスからリソースを移行しています。テクノロジー関連に投資しています。3Dデザイン。AI自動化。売上高は昨年から$32 百万減少しました。カルバン・クラインのライセンスの終了が影響を与えました。彼らの通年見通しは、期限切れのPVHカテゴリからの$175 百万の売上の穴を考慮しています。第4四半期にはインドの生産問題からさらに$30 百万を失う可能性があります。在庫は5%増加し、$640 百万に達しました。関税混乱に対する賢いバッファー？おそらく。$286 百万のネットキャッシュを保持しており、$25 百万の株を買い戻した後です💰CFOニール・ナックマンは言葉を選ばない: "私たちは、期限切れのカルバン・クラインとトミー・ヒルフィガーのライセンスから責任を持って撤退する計画を立てており、在庫ポジションにおいて規律を保っています。" インドに対する新しい50%の関税？彼らはボリュームを追いかけるよりもマージンを守ることを好む。クリスタルボールはFY2026の純売上高が約30億2000万ドルになると示しています。前年同期比で5%の減少です。非GAAP希薄化EPSは2.55ドルから2.75ドルの間です。所有ブランドは中程度の一桁成長を遂げるはずです。それがライセンス損失を相殺するのに十分かどうかは完全には明らかではありません🌟長期的に？所有ブランドへのこの移行は、将来的な利益に対して賢いようです。しかし、アパレルセクターは依然として厳しい状況です。消費者の支出パターンは変化し続けています。2025年はアパレル株にとって厳しい年になりそうです。G-IIIの慎重な在庫管理が、関税の圧力が和らぐまで彼らを乗り切らせるかもしれません。
G-IIIアパレルの第2四半期の結果は、関税の嵐の中で混合した状況を描く 🧵
G-III Apparel Groupは、2026年度第2四半期の数字をドロップしました。$613 百万の純売上。$0.25 GAAP希薄化EPS。彼らのコアブランドは成長しています。いいですね。しかし、期限切れのライセンスとあの厄介な関税？あまり良くないですね📉
粗利益率が減少し、230ベーシスポイント下がって40.8%になりました。なぜ？関税の影響を受けた在庫が予想以上に早く流入しています。製品ミックスの問題もあります。卸売マージンは38.9%です。小売は52.4%で強い状態を保っています。経営陣は、下半期に控えている未緩和の$75 百万の関税の影響を非常に心配しているようです💸
モリス・ゴールドファーブ、彼らの会長兼CEOはこう述べました。「競争力を維持し、市場シェアを獲得するために、これらのコストの一部を吸収しています。」彼らは解決策を模索しています。ベンダーと話をし、製品の製造場所を移動させ、可能な範囲で価格を調整しています。
所有されたブランドのストーリー？実際、かなりエキサイティングです🚀 ドナ・カランは好調です。DKNYもそうです。カール・ラガーフェルド・パリは北米で30％以上の印象的な成長を示しています。2025年秋に向けて約150の新しい販売ポイントを追加しました。デジタルチャンネルは期待を超えています。彼らは衰退しているカルバン・クラインとトミー・ヒルフィガーのライセンスからリソースを移行しています。テクノロジー関連に投資しています。3Dデザイン。AI自動化。
売上高は昨年から$32 百万減少しました。カルバン・クラインのライセンスの終了が影響を与えました。彼らの通年見通しは、期限切れのPVHカテゴリからの$175 百万の売上の穴を考慮しています。第4四半期にはインドの生産問題からさらに$30 百万を失う可能性があります。在庫は5%増加し、$640 百万に達しました。関税混乱に対する賢いバッファー？おそらく。$286 百万のネットキャッシュを保持しており、$25 百万の株を買い戻した後です💰
CFOニール・ナックマンは言葉を選ばない: "私たちは、期限切れのカルバン・クラインとトミー・ヒルフィガーのライセンスから責任を持って撤退する計画を立てており、在庫ポジションにおいて規律を保っています。" インドに対する新しい50%の関税？彼らはボリュームを追いかけるよりもマージンを守ることを好む。
クリスタルボールはFY2026の純売上高が約30億2000万ドルになると示しています。前年同期比で5%の減少です。非GAAP希薄化EPSは2.55ドルから2.75ドルの間です。所有ブランドは中程度の一桁成長を遂げるはずです。それがライセンス損失を相殺するのに十分かどうかは完全には明らかではありません🌟
長期的に？所有ブランドへのこの移行は、将来的な利益に対して賢いようです。しかし、アパレルセクターは依然として厳しい状況です。消費者の支出パターンは変化し続けています。2025年はアパレル株にとって厳しい年になりそうです。G-IIIの慎重な在庫管理が、関税の圧力が和らぐまで彼らを乗り切らせるかもしれません。