コンステレーション・ブランズ対クラフト・ハインツ：困難な巨人たちの戦い🔥

コンステレーション・ブランズとクラフト・ハインツはあまり調子が良くない。かつては信頼できるブルーチップ投資だった。しかし今は？あまり良くない。コンステレーションの株は昨年40%以上下落した。クラフト・ハインツは約25%下落。 一方、S&P 500はほぼ20%上昇した。彼らがどれほど落ち込んだかは少し驚きだ。

ウォーレン・バフェットは今でも両方にお金を持っています。バークシャー・ハサウェイを通じて、彼はコンステレーションに$1.96ビリオンを所有しており(、これは昨年取得したものです)。そして、彼はクラフト・ハインツに$8.8ビリオンを所有しており(、これは2015年の合併で、彼が3Gキャピタルと共に実現させたものです)。

コンステレーションのダブルトラブル 🍺

Modelo、Corona、Pacifico – Constellationのビールラインナップはしっかりしています。しかし、問題が brewing しています。

メキシコの関税は問題です。ビール自体は25%の関税から免れています。しかし、アルミ缶はどうでしょうか？いいえ。ビールの約39%はそれらの缶に入っています。トランプ政権は6月にアルミニウム関税を50%に引き上げました。マージンは苦しむでしょう。明らかに。

若いアメリカ人は、以前のようにビールを飲まなくなっています。企業はハードセルツァーやノンアルコール飲料に向けて急いでいます。それはうまくいくのでしょうか？完全には明らかではありません。

彼らのコア飲酒者にとってお金は厳しい。建設、農業、製造業 - これらのセクターは苦しんでいる。厳しい時期になると、人々はビールを控える。

ワインとスピリッツについては、彼らは安価なブランドをドロップして高級なものに焦点を当てています。良い長期的な計画？おそらく。でも今は？収益が下落しています。

2026年度を見据えると、コンステレーションはオーガニック売上が4-6%ドロップすることを予想しています。1株あたりの利益は16-18%下落する見込みです。先行利益の12倍で、ほとんどお買い得とは言えません。🙁

クラフト・ハインツのアイデンティティ危機 🧀

クラフト・ハインツは多くの有名ブランドを所有しています。オスカー・マイヤー。オレイダ。フィラデルフィア。2015年の合併後、彼らはコスト削減に全力を注ぎました。ブランド投資？優先事項ではありません。

そして2019年がやってきた。$15 億のブランドの減損。配当が削減された。会計に関するSECの調査。うわっ。

彼らは回復を試みました。いくつかのブランドを売り、他のブランドを購入しました。製品をリフレッシュし、価格を引き上げました。一時的には効果がありましたが、今は再び成長が停滞しています。

2025年には、オーガニック売上が1.5-3.5%減少すると予測されています。調整後の利益は13-18%減少します。先行利益の10倍で、依然として高価に見えます。

彼らは2026年末までに2つの会社に分かれたいと考えています。一方は成長しているブランドを持ち、もう一方は遅いブランドを引き受けます。バフェットは感銘を受けていないようです。彼は最初に多く支払いすぎたことを認めています。「彼らを一緒にするのは素晴らしいアイデアではなかったことは確かですが、分けることが解決策になるとは思いません」と彼は言いました。

ところで、ヘンリー・J・ハインツは1919年に亡くなった時、約$100 百万ドルの価値がありました。ちょっとした面白い事実です。🧐

評決は?🚀

どちらの株も現時点では良く見えません。より良い生活必需品があります。

もし一つを選ばなければならないなら？コンステレーション。彼らの回復の道筋はより理にかなっている。低い関税は助けになるだろう。消費者の支出は持ち直すかもしれない。新しい飲料は若い顧客を引き付けるかもしれない。ワインビジネスは安定する可能性がある。

クラフト・ハインツが分割？ただの混乱を生むかもしれません。彼らのブランドの問題はもっと深いです。時には分割することはただの書類作業に過ぎません。🌕