ケリー基準とは何ですか、そしてそれを暗号通貨のトレーディングにどのように適用しますか？

ケリー基準。資本の成長を最大化するためにポジションのサイズを最適化する数学的戦略。1956年にジョン・L・ケリー・ジュニアがベル研究所で働いていた時に生まれました。すべてを変えました。ギャンブルの世界と投資の世界の両方に革命をもたらしました。

ケリー基準の基本

リスクを最小限に抑え、利益を最大化するためにどれだけ投資するかを計算する技術です。シンプルですが強力です。この公式は、確率と得られるものと失うものの関係を考慮します。

このように表現されます: f* = (bp - q) / b

• f* はあなたが投資すべき金額です
• pは勝つ確率です
• (を失うとはどういうことか - p)
• bはネット確率です

その方法の核心はかなり直感的に見えます。優位にあるときはもっと投資し、そうでないときは少なく投資します。バランスを探してください。

歴史と進化

ケリーはコミュニケーションのためにそれを作ったのであって、お金のためではない。興味深い。エドワード・ソープが60年代に彼のブラックジャックに関する本を通じてそれをギャンブルの世界に持ち込んだ。

80年代には、すでに金融の世界に飛び込んでいました。投資家たちはそこで何か重要なことに気づきました。それ以来、人気が高まっています。何かがうまくいくと、人々はそれを受け入れるようです。

暗号通貨取引におけるアプリケーション

暗号通貨でKellyを使用するには、次のものが必要です:

1. 確率を決定する：上がるか下がるか？正確ではありません。決してそうではありません。

2. リスクプラン: どれだけ失う覚悟があるかを決める。重要です。

3. パラメータの計算: p と q を見つける。歴史データを確認する。市場を分析する。

4. 式を適用する:数字をクリアします。明確な決定。

5. ボラティリティ分析: 暗号通貨は荒れています。念頭に置いてください。

6. 常に再評価する: 市場は変わります。あなたも変わる必要があります。

実用例

あなたがある暗号通貨が60％の確率で上昇すると考え、リターンが2:1の可能性があると想像してみてください。

f * = (2 × 0.6 - 0.4) / 2 f* = 0.4

これは資本の40%を投資することを示唆しています。正直言ってかなり攻撃的です。おそらくほとんどの人にとっては多すぎるでしょう。

ケリー対ブラック-ショールズ

ケリーはポジションサイズに焦点を当てています。ブラック-ショールズはオプション価格に関するものです。彼らは異なる作業のための異なるツールのようなものです。

一方はリスクとポジションを管理し、もう一方はデリバティブを評価します。補完的であり、競合するものではありません。

暗号通貨の利点

1. 明確なシステム: あなたに正確にどれだけ投資するかを教えてくれます。

2. 規律: 衝動を抑える。時にはそれが必要です。

3. バランス: あまり保守的でもなく、あまりリスクを冒すこともない。

4. 柔軟性: 様々なトレーディングスタイルで機能します。

5. 最高の結果: 正しく適用されると、パフォーマンスを向上させるようです。

暗号に関する制限

1. ファジー確率：そんな予測不可能な市場で確率をどう計算しますか？確実に知ることは不可能です。

2. 無視された要因: イーロン・マスクのツイートや規制の変化を考慮していません。そして、それらが重要であることはわかっています。

3. 大きなリスク: 巨大なポジションを提案する可能性があります。危険です。

4. 数学的すぎる: 私たちは皆ロボットではありません。人間には感情があります。

ケリー分数

多くの人はケリーが提案することの一部だけを使用しています。ハーフ・ケリー。クォーター・ケリー。数学的には最適ではありませんが、心理的にはより安心感があります。

大きな下落のリスクを減らす。ほとんど誰もケリー完全を使用していないようです。あまりにも過激です。

ケリー基準は、その長所と短所を持ちながらも、暗号通貨トレーダーにとって魅力的なツールであり続けています。完璧ではなく、絶対的なものでもありませんが、価値があります。市場の多くのものと同様に。