現物取引の完全ガイド：基本、マーケット、戦略

現物取引とは、暗号通貨、フォレックス、株式、または債券などの金融商品や資産を直接購入または販売し、即時に引き渡されることを指します。この取引方法は、取引所の現物市場および店頭市場(でトレーダー)の間で直接行われます。現物取引を行う際は、レバレッジやマージンを使わず、自分が所有する資産のみを使用できます。

中央集権型現物取引所は、規制要件を遵守し、取引を円滑にするためにセキュリティ、保管、およびその他のサービスを提供し、対価として取引手数料を請求します。分散型取引所は、ブロックチェーン上のスマートコントラクトを使用して同様のサービスを提供します。

現物市場の紹介

現物取引は、投資と取引への簡単な道を提供します。ほとんどの暗号通貨投資家にとって、最初の経験は通常、現在の市場価格でデジタル資産を購入し、それを保有するなどの現物取引です。

現物市場は、暗号通貨、株式、商品、フォレックス、債券など、さまざまな資産クラスに存在します。あなたはおそらく、思っているよりも現物市場に詳しいでしょう。NASDAQやNYSE (ニューヨーク証券取引所)を含む、世界で最も著名な市場のいくつかは、現物市場として機能しています。

スポット市場を定義するものは何ですか？

現物市場は、資産が即時執行で取引されるオープンな金融市場です。買い手は、売り手から法定通貨または別の取引媒体を使用して資産を購入します。納品はしばしば即時ですが、特定の時間枠は取引される資産によって異なります。

現物市場は、トレーダーが前払いを行うため、キャッシュ市場とも呼ばれます。これらの市場はさまざまな形態があり、通常、取引所が取引を促進します。あるいは、他のユーザーと直接取引することもできます、オーバー・ザ・カウンター (OTC) ポータルを通じて。

現物取引がどのように機能するか

現物取引のトレーダーは、価格が上昇すると予想される資産を購入することで利益を得ることを目指します。その後、価格が上がったときに現物市場でこれらの資産を売却し、利益を確保することができます。また、トレーダーは資産を売却し、価格が下落した後に再購入することでショートポジションを開くこともできます。

資産の現在の市場価格は現物価格として知られています。取引所プラットフォームで市場注文を使用すると、最良の利用可能な現物価格で資産を即座に買ったり売ったりできます。ただし、注文の実行中に市場価格の変動が発生する可能性があります。また、希望の価格で注文を埋めるのに十分なボリュームがない場合もあります。例えば、特定の現物価格で10 ETHの注文を出した場合、利用可能なETHが3だけであれば、残りの注文を異なる価格レベルで埋める必要があります。

現物価格はリアルタイムで更新され、注文が一致するにつれて変化します。OTC現物市場取引は異なる方法で運営されており、注文簿なしで他のトレーダーから直接固定の金額と価格を受け取ることができます。

資産によって、引き渡しは即時またはT+2日(取引日プラス2営業日)内に行われます。従来、株式は物理的な証明書の移転を必要としましたが、フォレックス市場では現金または銀行振込を通じて通貨が移転されました。今日のデジタル化されたシステムは、ほぼ瞬時の引き渡しを可能にしています。暗号通貨市場は24時間365日稼働しており、即時の取引が可能ですが、P2P取引やOTC取引は追加の時間を要する場合があります。

取引プラットフォーム: 取引所とOTCポータル

現物取引は単一の場所に限定されません。ほとんどのトレーダーが取引所と関わる一方で、仲介者なしで他のユーザーとの直接取引(OTC取引)も可能です。各現物市場には異なる特徴があります。

中央集権的な取引所

取引所は中央集権型と分散型の2つのカテゴリに分かれます。中央集権型取引所は、暗号通貨、フォレックス、商品などの資産の取引を管理します。これらの取引所は市場参加者の間の仲介者として機能し、取引資産の保管者として行動します。中央集権型取引所にアクセスするには、法定通貨または暗号通貨でアカウントに資金を入れる必要があります。

信頼できる中央集権型取引所は、規制遵守、KYC (顧客確認)手続き、公正な価格設定、安全性、顧客保護を含む義務を果たしながら、スムーズな取引執行を保証します。これらのサービスに対して、取引、上場、その他の取引活動に対して手数料を請求します。この収益モデルにより、取引所は十分なユーザーと取引量を維持することで、強気相場と弱気相場の両方で利益を上げることができます。

###分散型取引所

分散型取引所 (DEXs) は主に暗号通貨エコシステムに存在します。中央集権型取引所と同様の基本的なサービスを提供しながら、DEXはブロックチェーン技術を使用して売買注文をマッチングします。ほとんどの場合、ユーザーはアカウントを作成する必要がなく、資産をDEXに移転することなく直接取引を行うことができます。

取引はトレーダーのウォレットからスマートコントラクトを介して直接行われます。スマートコントラクトはブロックチェーン上の自己実行型コードです。多くのユーザーは、標準的な取引所と比べてプライバシーや自由度が向上しているため、DEXを好みます。しかし、これは、問題が発生した際に問題となることがある限られたカスタマーサポートやKYCプロセスなどのトレードオフを伴います。

一部のDEXはオーダーブックモデルを利用しています。最近の発展は、Automated Market Maker (AMM)モデルです。AMMもスマートコントラクトを利用していますが、異なる価格設定メカニズムを実装しています。買い手は流動性プールからの資金を使用してトークンを交換し、流動性提供者はすべてのプールユーザーに対して取引手数料を請求します。

OTC取引ポータル

OTC取引は、ブローカー、トレーダー、およびディーラー間の直接取引を含みます。OTC市場における現物取引は、電話通話やインスタントメッセージなど、さまざまなコミュニケーション手段を使用します。

OTC取引は、オーダーブックを必要としないため、利点があります。小型暗号通貨など流動性の低い資産を取引する際、大規模な注文が取引所でスリippageを引き起こす可能性があります。これは、取引所が希望する価格で注文を完全に実行できず、より高い価格を支払わなければならない状況です。このため、大規模な取引はOTC取引の取り決めから利益を得ることが多いです。

BTCのような流動性の高い資産でも、注文が非常に大きい場合にはスリッページが発生することがあり、OTC取引は大規模な取引にとって有益です。

スポット市場 vs. 先物市場

現物市場は即時取引を促進し、ほぼ即時の納品を提供しますが、先物市場は将来の日付に決済される契約を含みます。先物取引では、売買双方が将来の特定の価格で特定の数量の商品の交換に同意します。契約が決済日が近づくにつれて、当事者は通常、基礎資産を納品するのではなく、現金で決済します。

現物取引 vs. マージントレーディング

マージントレーディングは一部の現物市場で利用可能ですが、標準的な現物取引とは根本的に異なります。現物取引は、即時の全額支払いと資産の引き渡しを必要とします。それに対して、マージントレーディングでは第三者から利息を伴って資金を借りることができ、より大きなポジションを持つことが可能になります。借入は利益の可能性を高めますが、同時に損失の可能性も増大させるため、初期投資を保護するためには慎重なリスク管理が必要です。

取引所プラットフォームで現物取引を実行する方法

主要な取引所プラットフォームでの現物取引は、登録後に簡単です。典型的な取引インターフェースは、いくつかの重要なセクションを含んでいます:

1. 上部セクションには、暗号通貨の取引ペアと市場情報が表示され、日々の価格変動や取引量が含まれています。

2. 注文簿は、価格順にソートされた資産に対するすべてのオープンな買い注文と売り注文をリストします。買い注文は緑色で表示され、売り注文は赤色で表示されます。マーケット買い注文を出すと、最も低い利用可能な売り価格が自動的に選択されます。注文を満たすためにより多くのボリュームが必要な場合、次の最も低い売り価格に移動します。

3. チャートセクションは、カスタマイズ可能な過去の価格データを表示します。多くのプラットフォームは、マーケット分析を強化するためのテクニカル分析ツールを統合しています。

4. 右上隅には通常、異なる取引ペアが表示されます。ここでは、現物取引のための暗号通貨ペアを選択し、お気に入りをウォッチリストに追加できます。法定通貨を使用せずに、暗号通貨を他のデジタル資産と交換できることに注意してください。

5. 注文セクションでは、買いまたは売りの注文を作成します。通常、リミット、マーケット、ストップリミットなどの注文タイプから選択できます。

マーケットオーダーは最もシンプルな現物取引を表します。例えば、1,000ドル相当のビットコインを購入するには、「合計」フィールドに1000と入力し、「BTCを購入」をクリックします。取引所はあなたの資金を売り手に渡し、あなたは現在の現物価格でビットコインの同等の価値を受け取ります。

スポットマーケットの利点

1. 透明な価格設定: 価格は市場の需給のみに依存します。これは、複数の基準価格が関与することが多い先物市場とは対照的です。従来の市場では、マークアップ価格が金利を考慮することもあります。

2. シンプルさ: 現物取引は簡単なルール、報酬、リスクを特徴としています。現物市場に投資する際は、エントリープライスと現在の市場価格に基づいてリスクを簡単に計算できます。

3. 設定して忘れる: デリバティブやマージントレーディングとは異なり、現物ポジションは清算リスクやマージンコールに直面しません。短期取引に従事しない限り、投資を常に監視することなく、いつでもポジションに入ったり出たりできます (。

スポット市場の課題

1. 資産保管責任: 取引内容に応じて、現物市場では資産の保管責任を負うことがあります。暗号通貨は物理的な保管の課題を抱えていませんが、保有資産を保護するためのセキュリティ対策が必要です。先物デリバティブの取引は、現金決済でこれらの資産に対するエクスポージャーを提供します。

2. 価格の変動性: 安定性を重視する企業や個人にとって、現物市場の価格変動は計画を複雑にする可能性があります。例えば、国際的に事業を行う企業は、予測可能なフォレックスへのアクセスが必要ですが、純粋な現物市場への依存ではそれを提供できません。

3. 限定された利益の可能性: 現物取引は、同じ資本でレバレッジを使用して大きなポジションを取ることができる先物取引やマージン取引と比較して、より低い潜在的なリターンを提供します。

現物取引の状況

現物取引は、特に初心者にとって最もアクセスしやすい取引方法の一つです。そのシンプルさにもかかわらず、その利点、欠点、そして潜在的な戦略を理解することで、取引の効果を高めることができます。最適な結果を得るためには、現物取引の知識をテクニカル分析、ファンダメンタル分析、そして市場感情の評価と組み合わせて、情報に基づいた取引の意思決定を行うことが重要です。

現物市場は暗号通貨取引エコシステムの基盤を形成し、重要な価格発見と流動性を提供します。経験を積むにつれて、現物取引が提供する直接的な資産所有と簡素化されたリスク管理の基本的な利点を維持しながら、より高度な注文タイプや取引手法を探求してアプローチを洗練させることができます。