マネタリーアグリゲートM2とその市場への影響の理解

M2は経済を通じて流れる総貨幣供給量を測定します。ただのランダムな数字ではありません。実際、これは経済の健康状態と今後の動向を示す重要な指標です。🔍

M2とは何ですか？

M2を経済内で利用可能なすべてのお金と考えてください。アクセスしやすいものもあれば、そうでないものもあります。それは混在しています:

1. M1 コンポーネント (高流動性マネー) 💵 -現金

   • チェッキングアカウント
   • トラベラーズチェック
   • その他の確認可能な預金

2. 近似通貨コンポーネント 💰

• 普通預金口座
• 100,000ドル未満の定期預金
  • マネーマーケットファンド

2025年半ばのデータは興味深いです。米国のM1は年率4.57%成長しました。ユーロ圏のM2は若干縮小し、-0.17%です。中国のM2は年率8.83%急増しました。これらの主要なプレイヤーがどのように金融政策を扱っているかには大きな違いがあります。

M2が経済活動に与える影響

通常、M2が増えると、すべてのものに対するお金が増える - 支出、借入、投資。経済は促進される傾向があります。M2が減少すると？お金があまり動かなくなります。経済は減速するかもしれません。失業率が上昇する可能性があります。📉

M2に影響を与える主要な要因

1. 中央銀行の政策 🏦 低金利は貸出を安くします。マネーサプライは増加します。米国M2のベロシティは2025年4月に1.385に達しました。お金は適度に動いているようです。

2. 政府支出 📊 刺激策はシステムに現金を注入します。M2は拡大します。

3. 銀行セクターの活動 より多くの貸付は新しいお金を生み出します。貸付が減ると、物事は遅くなります。

4. 消費者とビジネスの行動 🛒 人々があまりにも貯蓄している？ 驚くべきことですが、それがM2の効果を低下させる可能性があります。

M2とインフレーションの関係

M2とインフレーションには奇妙な関係があります。お金が経済が生産するよりも早く成長すると、価格は上昇する傾向があります。🔥 中央銀行がM2を鋭く監視するのも無理はありません。成長が過剰？金利を引き上げるかもしれません。急落？金利を引き下げる可能性があります。

M2の動きによる市場への影響

###暗号通貨 🚀 低金利でM2を拡大？お金は暗号通貨に流れます。人々はリターンを追い求めます。高い借入れでM2が縮小？暗号通貨の価格はしばしば下落します。

###株式市場 📈 M2の増加のように株は成長しています。より多くのお金が流通することは、より多くの投資を意味します。完全には明らかではありませんが、パターンは暗号と似ています - M2の増加はしばしば市場の上昇を意味します。

ボンドマーケット 📝

債券はM2成長段階で人々を引き付けます。低金利が助けになります。しかし、過度のM2成長と戦うために金利が急上昇すると、債券価格は下落します。

###金利 M2と金利は通常、逆の方向に動きます。M2が急速に成長する？金利は上昇するかもしれません。M2が縮小する？金利は下がる可能性があります。

COVID-19の例

パンデミックはこれを完璧に示しています。政府の刺激策と連邦政策は、2021年初頭にほぼ27%という巨大なM2成長を生み出しました。驚くべき数字です。2022年末までに、連邦がインフレと戦うために金利を積極的に引き上げると、M2はマイナスに転じました。経済は減速しました。インフレは最終的に落ち着きました。🌡️

なぜM2が重要なのか

M2は技術的に聞こえます。実際そうです。しかし、それは何が起こっているのかを理解するための強力なツールとして機能します。急成長はインフレの兆しを示すかもしれません。縮小は経済的な問題の警告となる可能性があります。政策の専門家から投資家まで、誰もがM2のトレンドを注視しています。

M2は基本的に経済で使用できるお金です。それが動くのを見てください。それは私たちがどこに向かっているのかについての物語を語っています。