ストップマーケットとストップリミット注文：違いと使い方は？

私は何年も仮想通貨を取引してきましたが、注文の種類を理解することは単なる学問ではないと言っておきます。このワイルドな市場で、数え切れないほど私を救ってくれました。

ストップ注文は、24時間チャートを見つめることができないときの安全ネットです(、誰ができるでしょうか)。ストップマーケット注文とストップリミット注文の両方は、あらかじめ決められた価格ポイントで発動しますが、その後の実行方法が面白く、もしあなたが何をしているのかわからない場合はコストがかかる可能性があります。

私が最初に取引を始めたとき、フラッシュクラッシュの際に間違った注文タイプを使って大きな金額を失いました。取引所は私のストップマーケット注文を、私が思っていたよりもはるかに低い価格で実行しました。痛い教訓を学びました。

ストップマーケット注文とは？

ストップマーケット注文は基本的に取引所に対して「価格がXに達したら、現在の価格で即座に売買する」という指示を出すことです。トリガーされると、マーケット注文に変わり、可能な限り早く実行されます。

ほとんどの取引プラットフォームが十分に強調しない重要なことは、ボラティリティの高い期間中に、実行価格がトリガー価格と大きく異なる可能性があるということです。ニュースが出たときに流動性の低いアルトコインで5-10%のギャップを見たことがあります。市場が急落している場合、$10,000で設定したストップが$9,500で実行されることがあります。

実行の確実性が重要であり、価格の確実性ではありません。

ストップリミット注文とは何ですか？

ストップリミット注文はより特定的です - 指定した価格範囲内でのみ実行されます。ストップ価格がトリガーされると、マーケット注文の代わりにリミット注文がアクティブになります。

これにより価格保護が得られますが、ここにトレードオフがあります: 市場があなたの制限価格を超えて急騰した場合、注文がまったく成立しない可能性があります。私は、ストップリミットを通過して実行されず、価格が急落し続けるのを恐怖で見守ってきました。「保護」というものは、私が失敗しているポジションに留まることを意味しました。

これらは安定した流動性のある市場では素晴らしく機能しますが、暗号通貨の悪名高いボラティリティにさらされる可能性があります。

重要な違い

根本的な違いは？ストップマーケット注文は執行を価格より優先し、ストップリミット注文は価格を執行より優先します。

フラッシュクラッシュの際、ストップマーケット注文はあなたのポジションを売却します - ひどい価格で売却される可能性がありますが、必ず実行されます。ストップリミット注文は、価格が急落しすぎると全く実行されない可能性があります。

ストップマーケット注文は、壊滅的な損失からの絶対的な保護に優れていることがわかりました。ストップリミット注文は、全く出口を逃すことを気にするよりもスリッページを気にする場合に優れています。

注文を実践で設定する

メカニクスはシンプルですが、その背後にある戦略はそうではありません。任意の注文タイプを設定する際:

ストップマーケットの場合: ボラティリティの高い市場では、実行価格がトリガー価格と大きく異なる可能性があることに注意してください。

ストップリミットについて: あなたのリミット価格が、売りの場合はストップ価格(の下に十分な「余裕」を持っていること、または買いの場合は)の上にあることを確認してください。これにより、通常の市場条件での実行が確実になります。

ボトムライン

どちらの注文タイプも「優れている」というわけではありません - それぞれ異なる状況に対するツールです。私は個人的に、災害保護のためにストップマーケットを使用し、スリッページが心配なときには計算された出口のためにストップリミットを使用します。

暗号通貨のボラティリティは、これらの注文タイプを従来の市場以上に重要にします。市場を完璧にタイミングできると言う人は、嘘をついているか、高額な教訓を学ぼうとしているかのどちらかです。自動注文は、市場の混乱や感情的な取引に対する保険ポリシーです。

何をしても、他の誰かの戦略を盲目的にコピーしないでください - まずは少額でこれらの注文をテストし、さまざまな市場条件でどのように動くかを確認してください。あなたの取引スタイルとリスク許容度が、どれを使用するか、いつ使用するかを決定すべきです。