先物および先渡し契約は、トレーダー、投資家、および商品生産者が資産価格が将来どこに行くかを予測することを可能にする合意です🔮。これらの契約は、期限が切れる(時にあらかじめ合意された価格で後で取引するための双方向の義務を生み出します。ほぼすべてのものがこれらの契約の基盤となることができます。株式、商品、通貨、利息の支払い、債券 - あなたが名前を挙げればそれです💰。先物契約はフォワード契約とは異なります。彼らは標準化されています。契約のサイズ、日々の金利に関するルール - すべて固定です。彼らは特別なプラットフォームで取引されます。標準化が安全性を高めているようです。清算機関が先物契約を支えることが多く、これにより相手方が逃げるリスクが軽減されます🛡️。## 歴史と進化先物市場はしばらく存在しています。基本的なバージョンは17世紀のヨーロッパに登場しました。しかし、日本の堂島米市場？それが本物の元祖です。18世紀初頭の日本では、米が貨幣でした。文字通り。人々は米で支払いをしていました。だから、先物契約は狂った米の価格変動から身を守る方法となったのです🌾。最近？コンピュータはすべてを変えました。電子取引は金融全体で先物を急増させました💻。## 先物契約の主な機能先物は重要なことをいくつか行います:- **ヘッジングとリスク管理** 🔒: 価格を固定します。農家はこれを好みます。作物の先物を売ることで、何があっても保証された価格を得ることができます。投資家も通貨の変動から保護されることができます。- **レバレッジ** 📈: 実際のお金以上のポジションを開くことができます。かなり良いですね。3:1のレバレッジを使うと、あなたの$10,000が$30,000の価値のものをコントロールします。- **ショートエクスポージャー** 📉: 簡単に物事に対して賭ける。基礎資産を所有せずに先物を売る。これを「ネイキッドポジション」と呼びます。リスキーに聞こえます。- **資産の多様性** 🌐: 通常面倒なものを取引する。石油？保管するのは高い。先物取引を利用すれば、実際のバレルを扱わずに投機できる。- **価格発見** 🔍: 物の価値を見つける。オイル価格はガソリンスタンドでの値切りではなく、先物市場によって設定される。## 決済メカニズム期限が切れると、取引は停止します。契約は主に2つの方法で決済されます:- **物理的決済** 📦: 実際の物が手を渡します。ショートポジションが引き渡し、ロングポジションが受け取ります。- **キャッシュ決済** 💵: 誰も実際の物を受け取るわけではありません。単に価値の違いに基づいてお金がやり取りされるだけです。原油先物にとって、これは完全に理にかなっています。誰が数千バレルの原油を受け取りたいと思うでしょうか？現金決済が人気投票で勝ちます、移転が難しくないものに対しても。理由はあまり明確ではありませんが、便利さは重要です。欠点？市場操作。「クローズを叩く」- 満期直前に価格をいじること。良くない。## 先物契約の出口戦略先物ポジションを持っていますか？3つの出口があります：- **オフセット** ⚖️: 反対の取引を行います。50契約をショート？50を購入します。はい、ニュートラルです。- **ロール** 🔄: ポジションを閉じて、後の期限で新しいポジションを開く。先延ばしにする。- **決済** ✅: 何もしないで契約が満了するのを待つ。そうすれば、契約に記載されている内容に縛られることになります - 資産を与えるか、受け取るか)、または現金(。## 先物価格パターン：コンタンゴとノーマルバックワーデーション契約が始まった後、価格は常に揺れ動き、最終的に落ち着きます📊。これにより、2つの主要なパターンが作成されます。- **コンタンゴ** 📈: 先物価格が予想される将来のスポット価格よりも高い。- **ノーマル・バックワードネーション** 📉: 先物価格が予想される将来のスポット価格よりも低い。期限が近づくにつれて、先物価格と現物価格が合致します。期限時に同一ではない？迅速な利益のチャンス💸。なぜコンタンゴが発生するのか？便利さ。保管コストを避けるために今支払う。金は古典的な例。あるいは、将来のコストを固定する - ベーカリーが小麦の先物を購入するように🌾。通常の逆裁定？投機家は、価格が予想通り上昇することを期待して安い先物を購入します。来年)に達すると思ったら、バレルあたり$30 で石油を購入しますか？それがアイデアです🛢️。## 最後の考え先物取引は金融の働き者です 🚀。非常に一般的で、非常に多用途です。将来の価格を固定するのは素晴らしいことのように思えますが、リスクがないわけではありません。マージンでの取引は厳しい結果をもたらすことがあります。リスク管理は役立ちますが、危険を排除することはありません。いくつかのトレーダーは、テクニカル指標とファンダメンタル分析を組み合わせて意思決定を導いています 📊。飛び込む前に理解しておく価値があります。水は深いです。
先物および先渡し契約の説明
先物および先渡し契約は、トレーダー、投資家、および商品生産者が資産価格が将来どこに行くかを予測することを可能にする合意です🔮。これらの契約は、期限が切れる(時にあらかじめ合意された価格で後で取引するための双方向の義務を生み出します。
ほぼすべてのものがこれらの契約の基盤となることができます。株式、商品、通貨、利息の支払い、債券 - あなたが名前を挙げればそれです💰。
先物契約はフォワード契約とは異なります。彼らは標準化されています。契約のサイズ、日々の金利に関するルール - すべて固定です。彼らは特別なプラットフォームで取引されます。標準化が安全性を高めているようです。清算機関が先物契約を支えることが多く、これにより相手方が逃げるリスクが軽減されます🛡️。
歴史と進化
先物市場はしばらく存在しています。基本的なバージョンは17世紀のヨーロッパに登場しました。しかし、日本の堂島米市場？それが本物の元祖です。
18世紀初頭の日本では、米が貨幣でした。文字通り。人々は米で支払いをしていました。だから、先物契約は狂った米の価格変動から身を守る方法となったのです🌾。
最近？コンピュータはすべてを変えました。電子取引は金融全体で先物を急増させました💻。
先物契約の主な機能
先物は重要なことをいくつか行います:
ヘッジングとリスク管理 🔒: 価格を固定します。農家はこれを好みます。作物の先物を売ることで、何があっても保証された価格を得ることができます。投資家も通貨の変動から保護されることができます。
レバレッジ 📈: 実際のお金以上のポジションを開くことができます。かなり良いですね。3:1のレバレッジを使うと、あなたの$10,000が$30,000の価値のものをコントロールします。
ショートエクスポージャー 📉: 簡単に物事に対して賭ける。基礎資産を所有せずに先物を売る。これを「ネイキッドポジション」と呼びます。リスキーに聞こえます。
資産の多様性 🌐: 通常面倒なものを取引する。石油？保管するのは高い。先物取引を利用すれば、実際のバレルを扱わずに投機できる。
価格発見 🔍: 物の価値を見つける。オイル価格はガソリンスタンドでの値切りではなく、先物市場によって設定される。
決済メカニズム
期限が切れると、取引は停止します。契約は主に2つの方法で決済されます:
物理的決済 📦: 実際の物が手を渡します。ショートポジションが引き渡し、ロングポジションが受け取ります。
キャッシュ決済 💵: 誰も実際の物を受け取るわけではありません。単に価値の違いに基づいてお金がやり取りされるだけです。原油先物にとって、これは完全に理にかなっています。誰が数千バレルの原油を受け取りたいと思うでしょうか？
現金決済が人気投票で勝ちます、移転が難しくないものに対しても。理由はあまり明確ではありませんが、便利さは重要です。
欠点？市場操作。「クローズを叩く」- 満期直前に価格をいじること。良くない。
先物契約の出口戦略
先物ポジションを持っていますか？3つの出口があります：
オフセット ⚖️: 反対の取引を行います。50契約をショート？50を購入します。はい、ニュートラルです。
ロール 🔄: ポジションを閉じて、後の期限で新しいポジションを開く。先延ばしにする。
決済 ✅: 何もしないで契約が満了するのを待つ。そうすれば、契約に記載されている内容に縛られることになります - 資産を与えるか、受け取るか)、または現金(。
先物価格パターン：コンタンゴとノーマルバックワーデーション
契約が始まった後、価格は常に揺れ動き、最終的に落ち着きます📊。
これにより、2つの主要なパターンが作成されます。
コンタンゴ 📈: 先物価格が予想される将来のスポット価格よりも高い。
ノーマル・バックワードネーション 📉: 先物価格が予想される将来のスポット価格よりも低い。
期限が近づくにつれて、先物価格と現物価格が合致します。期限時に同一ではない？迅速な利益のチャンス💸。
なぜコンタンゴが発生するのか？便利さ。保管コストを避けるために今支払う。金は古典的な例。あるいは、将来のコストを固定する - ベーカリーが小麦の先物を購入するように🌾。
通常の逆裁定？投機家は、価格が予想通り上昇することを期待して安い先物を購入します。来年)に達すると思ったら、バレルあたり$30 で石油を購入しますか？それがアイデアです🛢️。
最後の考え
先物取引は金融の働き者です 🚀。非常に一般的で、非常に多用途です。
将来の価格を固定するのは素晴らしいことのように思えますが、リスクがないわけではありません。マージンでの取引は厳しい結果をもたらすことがあります。リスク管理は役立ちますが、危険を排除することはありません。いくつかのトレーダーは、テクニカル指標とファンダメンタル分析を組み合わせて意思決定を導いています 📊。
飛び込む前に理解しておく価値があります。水は深いです。