イールドカーブゲーム：この金融クリスタルボールに対する私の見解

イールドカーブを見るのはほとんどの人にとってペンキが乾くのを見るようなものですが、私が言いたいのは、この小さなグラフは金融市場の秘密の握手であり、誰も公然と話したがらないということです。

私はこれらの傾斜のある線を見つめながら、投資を次にどこに向けるべきかを解読しようと、無数の時間を費やしました。そして信じてください、彼らは私を何度も救ってくれました。

イールドカーブ - 異なる債券の満期にわたる金利を示すそのグラフ - は単なる学術的な演習ではありません。それは、大金が経済の次に何が来るかを争う戦場です。

曲線が上向きのとき(normal)、皆が幸せで1999年のようにパーティーを楽しんでいます。長期債は短期債よりも多く支払うべきです。世界は理にかなっています。しかし、その曲線が逆転したとき？それが私が資金を移動し始めるときです。なぜなら、景気後退の鐘が鳴り響いているからです。

私を狂わせるのは何か知っていますか？主要な取引プラットフォームが、一般の投資家からこれらのシグナルを故意に隠していることです。彼らは、機関投資家がこのデータを使って経済の変動に先んじてポジショニングをする間、あなたが無知でいることを望んでいます。

イールドカーブの4つのタイプは異なる物語を語ります:

ノーマルカーブは成長が前にあることを示します。素晴らしい！成長資産を購入しましょう。 逆イールドカーブは「景気後退が近づいている！」と叫んでいます - 歴史的に正確で恐ろしい精度です。 フラットなカーブは混乱と不確実性を反映しています。誰も何が起こっているのかわかりません。 急勾配のカーブは、急速な成長とインフレが来ることを示唆している - ホットな経済に備える時です。

特に厄介なのは、イールドカーブのスティープニングに "ブルリッシュスティープニング" や "ベアリッシュスティープニング" といった技術的な名前が付けられることです - ただそのまま呼べばいいのです: 短期金利が長期金利よりも速く下がるか、長期金利が短期金利よりも速く上がるかです。このすべての専門用語は、普通の人々を会話から遠ざける役割を果たします。

伝統的な市場は永遠にイールドカーブを使用してきましたが、暗号の世界は最近になってようやく注目し始めました。そして、彼らは注目すべきです！中央銀行がイールドカーブの信号に反応して金利を変更すると、その後に続く流動性の津波はしばしば暗号市場に押し寄せます。

最大のジョーク？多くの自己宣言した暗号の専門家は、これらのシグナルを完全に無視し、代わりにテクニカルパターンやTwitterのセンチメントに焦点を当てています。一方で、賢いお金はイールドカーブを信心深く見守っています。

私は、イールドカーブによって数ヶ月前に予告された連邦準備制度の動きに先んじてポジショニングすることで、最高の取引のいくつかを行いました。それは、明日の新聞を今日手に入れるようなものですが、大多数の人々はそれを読むことに気を使いません。

どの市場にいても - 株式、暗号、不動産 - イールドカーブを無視することは金融自殺です。これは単なる別の指標ではなく、私たちの経済の未来に関する市場のコンセンサスです。