伝統的な金融に精通している人にとって、利益と損失(PnL)の概念は新しいものではありません。しかし、PnLは暗号通貨の世界でどのように適用されるのでしょうか？時価評価(MTM)、実現利益、未実現利益といった用語を理解することで、自身の暗号通貨ホールドについての理解が大いに深まります。明確な利益や損失を追跡するプロセスがないと、暗号通貨の取引は圧倒されることがあり、トレーダーは情報に基づいた意思決定を行うのに苦労するかもしれません。PnLは、特定の期間におけるトレーダーのポジションの価値の変化を反映しています。## 暗号におけるPnLの基本概念暗号通貨の分野において、PnLは投資や取引ポジションから得られる利益または損失の計算を指します。これは、デジタル資産市場におけるトレーダーや投資家の財務パフォーマンスを評価するための重要な指標となります。PnL用語のいくつかの重要な用語を探求しましょう:### マーク・トゥ・マーケット (MTM)MTMは資産を現在の市場価格または公正価値に基づいて評価するプロセスです。暗号通貨取引において、投資家が特定の量のBitcoin (BTC)をホールドしている場合、その価値は現在の市場価格に応じて変動します。PnLを計算する一般的な公式は次のとおりです:PnL = 現在のMTM価格 - 以前のMTM価格例えば、もし今日のEthereum (ETH)のMTM価格が$1,970で、昨日のMTM価格が$1,950だった場合、PnLは$20となり、利益を示します。逆に、昨日のETHのMTM価格が$1,980であった場合、$10の損失を示します。### 将来価値将来価値は、デジタル通貨が将来のある時点での予測される価値を表します。例えば、トレーダーが年利4%の暗号通貨を$1,000分ステーキングした場合、1年後にどれくらい回収できるでしょうか？答えは$1,040です。ステーキング時の現在価値は$1,000で、将来価値は$1,040です。ステーキングの時点で常に現在価値がありますが、未来全体を考慮すると、無数の将来価値が存在する可能性があります。###実現したPnL実現損益は、トレーダーがポジションを閉じた後に計算され、(暗号通貨のホールドを売却)します。実行された注文の価格のみを考慮し、マーク価格とは直接的な関係がありません。実現損益の計算式は次の通りです:実現損益 = 終値 - 始値例えば、特定の暗号通貨を一定量購入するためのエントリー価格が$70 で、エグジット価格が$105の場合、その期間のPnLは$35で、利益を反映しています。しかし、取引のクローズ価格が$55であった場合、PnLは-$15となり、損失を示しています。未実現損益###未実現PnLは、オープンポジションで現在保有している利益または損失を指しますが、ポジションを閉じることによってまだ実現されていません。未実現PnLを計算するための公式は次のとおりです:未実現損益 = 現在の市場価格 - 平均エントリー価格例えば、トレーダーが平均エントリープライスが$1,900の暗号通貨契約を購入し、現在の市場価格が$1,600である場合、未実現PnLは-$300になります。## PnLの計算方法暗号通貨におけるPnLを算出するために、トレーダーはデジタルコインの取得にかかった初期コストとその現在の市場価値の差を見つける必要があります。暗号通貨におけるPnLを計算するためのいくつかの方法には、以下が含まれます:### 先入れ先出し(FIFO)方式FIFO方式では、資産が最初に購入された時の価格を使用する必要があります。FIFO方式を使用してPnLを計算する方法は次のとおりです:1. 仮想通貨の初期コストを、購入価格を単位ごとに掛けることで計算します。販売された単位数を掛けます。2. 処分された資産の現在の市場価値を、単位あたりの現在の市場価格に販売された単位数を掛けて算出します。3. 現在の市場価値から初期コストを引いてPnLを見つけてください。### 最後に入れたものが最初に出てくる (LIFO) メソッドLIFO方式は、計算において資産の最も最近の購入価格を使用することを要求します。他の側面はFIFO方式に似ています。###加重平均コスト法加重平均原価法では、トレーダーはポートフォリオ内のデジタルコインのすべての単位の平均原価を算出し、初期コストを求める必要があります。## オープンおよびクローズドポジションの利益/損失定期的にオープンポジションとクローズポジションを分析することは、パフォーマンスを監視するための効果的な方法です。市場での最初の購入はオープンポジションであり、暗号通貨を売却することはポジションをクローズすることと呼ばれます。## 年初来の(YTD)計算YTDは、年初から現在までの暗号通貨投資のパフォーマンスを測定する方法です。定期的に暗号通貨を購入しホールドする投資家は、年初来の計算を使用して未実現の利益を知ることができます。## 取引ベースの計算取引ベースの計算では、各特定の取引のPnLを計算する必要があります。この方法は、取引の数が少なく、トレーダーがこれらの取引のPnLを別々に計算する必要がある場合に理想的です。## パーセンテージ利益パーセンテージ利益法は、PnLを初期コストのパーセンテージとして反映します。利益率を求めるには、PnLを購入価格で割り、その金額に100を掛けます。## 永久契約の損益の計算永久契約は、決済日や固定の期限がない先物契約の一種です。暗号通貨の永久契約のPnLを計算する際、トレーダーは実現PnLと未実現PnLの両方を計算し、それらを合計して総PnLを算出する必要があります。## PnL計算と関連ツール暗号通貨のPnLを理解することは、個人が自分の暗号通貨ポートフォリオが利益を上げているのか損失を出しているのかを知るのに役立ちます。コストベース、数量、各取引の価格、ポートフォリオの収益性などの主要なパラメータについての洞察を得ることで、トレーダーは自分の戦略の効率を評価し、必要な調整を行うことができます。PnL計算に加えて、専門のスプレッドシートや自動取引ボットのようなツールが、トレーダーが自分のパフォーマンスを分析し、経験レベルに関係なく利益の出る取引機会に集中するのを助けることができます。
暗号通貨取引における損益(PnL)の理解
伝統的な金融に精通している人にとって、利益と損失(PnL)の概念は新しいものではありません。しかし、PnLは暗号通貨の世界でどのように適用されるのでしょうか？時価評価(MTM)、実現利益、未実現利益といった用語を理解することで、自身の暗号通貨ホールドについての理解が大いに深まります。
明確な利益や損失を追跡するプロセスがないと、暗号通貨の取引は圧倒されることがあり、トレーダーは情報に基づいた意思決定を行うのに苦労するかもしれません。PnLは、特定の期間におけるトレーダーのポジションの価値の変化を反映しています。
暗号におけるPnLの基本概念
暗号通貨の分野において、PnLは投資や取引ポジションから得られる利益または損失の計算を指します。これは、デジタル資産市場におけるトレーダーや投資家の財務パフォーマンスを評価するための重要な指標となります。
PnL用語のいくつかの重要な用語を探求しましょう:
マーク・トゥ・マーケット (MTM)
MTMは資産を現在の市場価格または公正価値に基づいて評価するプロセスです。暗号通貨取引において、投資家が特定の量のBitcoin (BTC)をホールドしている場合、その価値は現在の市場価格に応じて変動します。
PnLを計算する一般的な公式は次のとおりです:
PnL = 現在のMTM価格 - 以前のMTM価格
例えば、もし今日のEthereum (ETH)のMTM価格が$1,970で、昨日のMTM価格が$1,950だった場合、PnLは$20となり、利益を示します。逆に、昨日のETHのMTM価格が$1,980であった場合、$10の損失を示します。
将来価値
将来価値は、デジタル通貨が将来のある時点での予測される価値を表します。
例えば、トレーダーが年利4%の暗号通貨を$1,000分ステーキングした場合、1年後にどれくらい回収できるでしょうか？答えは$1,040です。ステーキング時の現在価値は$1,000で、将来価値は$1,040です。
ステーキングの時点で常に現在価値がありますが、未来全体を考慮すると、無数の将来価値が存在する可能性があります。
###実現したPnL
実現損益は、トレーダーがポジションを閉じた後に計算され、(暗号通貨のホールドを売却)します。実行された注文の価格のみを考慮し、マーク価格とは直接的な関係がありません。
実現損益の計算式は次の通りです:
実現損益 = 終値 - 始値
例えば、特定の暗号通貨を一定量購入するためのエントリー価格が$70 で、エグジット価格が$105の場合、その期間のPnLは$35で、利益を反映しています。しかし、取引のクローズ価格が$55であった場合、PnLは-$15となり、損失を示しています。
未実現損益###
未実現PnLは、オープンポジションで現在保有している利益または損失を指しますが、ポジションを閉じることによってまだ実現されていません。未実現PnLを計算するための公式は次のとおりです:
未実現損益 = 現在の市場価格 - 平均エントリー価格
例えば、トレーダーが平均エントリープライスが$1,900の暗号通貨契約を購入し、現在の市場価格が$1,600である場合、未実現PnLは-$300になります。
PnLの計算方法
暗号通貨におけるPnLを算出するために、トレーダーはデジタルコインの取得にかかった初期コストとその現在の市場価値の差を見つける必要があります。暗号通貨におけるPnLを計算するためのいくつかの方法には、以下が含まれます:
先入れ先出し(FIFO)方式
FIFO方式では、資産が最初に購入された時の価格を使用する必要があります。FIFO方式を使用してPnLを計算する方法は次のとおりです:
最後に入れたものが最初に出てくる (LIFO) メソッド
LIFO方式は、計算において資産の最も最近の購入価格を使用することを要求します。他の側面はFIFO方式に似ています。
###加重平均コスト法
加重平均原価法では、トレーダーはポートフォリオ内のデジタルコインのすべての単位の平均原価を算出し、初期コストを求める必要があります。
オープンおよびクローズドポジションの利益/損失
定期的にオープンポジションとクローズポジションを分析することは、パフォーマンスを監視するための効果的な方法です。市場での最初の購入はオープンポジションであり、暗号通貨を売却することはポジションをクローズすることと呼ばれます。
年初来の(YTD)計算
YTDは、年初から現在までの暗号通貨投資のパフォーマンスを測定する方法です。定期的に暗号通貨を購入しホールドする投資家は、年初来の計算を使用して未実現の利益を知ることができます。
取引ベースの計算
取引ベースの計算では、各特定の取引のPnLを計算する必要があります。この方法は、取引の数が少なく、トレーダーがこれらの取引のPnLを別々に計算する必要がある場合に理想的です。
パーセンテージ利益
パーセンテージ利益法は、PnLを初期コストのパーセンテージとして反映します。利益率を求めるには、PnLを購入価格で割り、その金額に100を掛けます。
永久契約の損益の計算
永久契約は、決済日や固定の期限がない先物契約の一種です。暗号通貨の永久契約のPnLを計算する際、トレーダーは実現PnLと未実現PnLの両方を計算し、それらを合計して総PnLを算出する必要があります。
PnL計算と関連ツール
暗号通貨のPnLを理解することは、個人が自分の暗号通貨ポートフォリオが利益を上げているのか損失を出しているのかを知るのに役立ちます。コストベース、数量、各取引の価格、ポートフォリオの収益性などの主要なパラメータについての洞察を得ることで、トレーダーは自分の戦略の効率を評価し、必要な調整を行うことができます。
PnL計算に加えて、専門のスプレッドシートや自動取引ボットのようなツールが、トレーダーが自分のパフォーマンスを分析し、経験レベルに関係なく利益の出る取引機会に集中するのを助けることができます。