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Paddy
2025-05-25 01:08:32
アメリカの証券取引委員会（SEC）は、ポンジスキームやピラミッドスキームのようなマルチ商法構造に関与する暗号資産プロジェクトに対して、通常厳しい処罰を行います。以下は具体的な分析です：
---
### **1. SECの執行基準**
SECの規制の核心は投資家を保護することであり、その根拠は**《証券法》**および**《証券取引法》**に基づいて、詐欺の疑いがある暗号資産プロジェクトに対して取り締まりを行います。あるプロジェクトが「証券」として認定され（Howeyテストを通じて）、以下の特徴が存在する場合、SECが介入する可能性があります：
- **高いリターンを約束**：人を引き込むことや階層報酬などのマルチ商法モデルを通じて投資家を引きつける。
- **実際の価値がない**：プロジェクトには実際の製品やサービスがなく、収益は新しい投資家の資金に依存しています。
- **虚偽の宣伝**：リスクを隠したり、技術的背景を虚構したりする。
---
### **2. 典型的なペナルティ**
SECのマルチ商法に対する罰則手段は以下の通りです：
- **高額罰金**：関与した企業および個人は数百万から数億ドルの罰金を支払う必要があります（例えば、BitConnect事件の罰金は20億ドルを超えます）。
- **資産の凍結と回収**：裁判所を通じて資産を凍結し、被害者の資金を返還しようとする。
- **就業禁止**：責任者は証券業界への参加や会社の幹部職を務めることを禁止される可能性があります。
- 犯罪者の引き渡し:司法省と協力して刑事責任を追求します(例:OneCoin事件の主犯が判決を受ける)。
---
### **3. 典型的なケース**
- **BitConnect(2017-2018)**
SECは、ポンジスキームを通じて20億ドルを調達したと指摘し、創業者が起訴され、プラットフォームが閉鎖され、罰金額が記録的となった。
- **ワンコイン(2014-2019)**
世界的なねずみ講として特徴付けられる、主犯のルジャ・イグナトワ(「暗号の女王」)はFBIによって指名手配されており、一部の幹部は有罪判決を受けています。
- **フォーサージ（2020）**
SECはスマートコントラクトを利用したマルチ商法で訴訟を起こし、3億ドルが関与し、関連資産を凍結しました。
---
### **4. 他の国との比較**
- **厳罰の程度**：SECの罰則は通常、多くの国よりも厳しく、特に高額な罰金や刑事責任の追及が行われる。
- **法執行の調整**：FBIやCFTCなどの機関と協力し、横断的なネットワーク打撃を形成します。
---
### **5. 投資家の回復の可能性**
- **民事賠償**：SECは訴訟を通じて一部の資金を回収できるが、被害者は通常、損失のごく一部しか回収できない。
- **集団訴訟**：投資家は自ら集団訴訟を起こすことができるが、時間がかかり結果は不確定である。
---
### **まとめ**
SECによるマルチ商法への処罰は**全体的に厳しい**ものであり、特に証券詐欺に関する案件において顕著です。巨額の罰金、刑事責任、業界禁止令を通じて強力な抑止力を形成しています。しかし、暗号市場の匿名性と越境特性により、一部の目薬を完全に根絶することは依然として困難です。
#PI#
投資家は高いリターンの約束に警戒し、プロジェクトの適法性（証券として登録されているかどうかなど）を確認する必要があります。
PI
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内容は参考用であり、勧誘やオファーではありません。 投資、税務、または法律に関するアドバイスは提供されません。 リスク開示の詳細については、
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MissJasmine
· 05-27 04:31
しっかりしたHODL💎
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GateUser-b9bf5629
· 05-26 03:26
しっかりしたHODL💎
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PowerAndRateKmb
· 05-25 14:08
座ってしっかりと支えて、すぐに月へ 🛫
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FineDrizzleAndGentle
· 05-25 01:41
しっかりしたHODL💎
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GateUser-0e130a71
· 05-25 01:13
しっかりしたHODL💎
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### **1. SECの執行基準**
SECの規制の核心は投資家を保護することであり、その根拠は**《証券法》**および**《証券取引法》**に基づいて、詐欺の疑いがある暗号資産プロジェクトに対して取り締まりを行います。あるプロジェクトが「証券」として認定され（Howeyテストを通じて）、以下の特徴が存在する場合、SECが介入する可能性があります：
- **高いリターンを約束**：人を引き込むことや階層報酬などのマルチ商法モデルを通じて投資家を引きつける。
- **実際の価値がない**：プロジェクトには実際の製品やサービスがなく、収益は新しい投資家の資金に依存しています。
- **虚偽の宣伝**：リスクを隠したり、技術的背景を虚構したりする。
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### **2. 典型的なペナルティ**
SECのマルチ商法に対する罰則手段は以下の通りです：
- **高額罰金**：関与した企業および個人は数百万から数億ドルの罰金を支払う必要があります（例えば、BitConnect事件の罰金は20億ドルを超えます）。
- **資産の凍結と回収**：裁判所を通じて資産を凍結し、被害者の資金を返還しようとする。
- **就業禁止**：責任者は証券業界への参加や会社の幹部職を務めることを禁止される可能性があります。
- 犯罪者の引き渡し:司法省と協力して刑事責任を追求します(例:OneCoin事件の主犯が判決を受ける)。
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### **3. 典型的なケース**
- **BitConnect(2017-2018)**
SECは、ポンジスキームを通じて20億ドルを調達したと指摘し、創業者が起訴され、プラットフォームが閉鎖され、罰金額が記録的となった。
- **ワンコイン(2014-2019)**
世界的なねずみ講として特徴付けられる、主犯のルジャ・イグナトワ(「暗号の女王」)はFBIによって指名手配されており、一部の幹部は有罪判決を受けています。
- **フォーサージ（2020）**
SECはスマートコントラクトを利用したマルチ商法で訴訟を起こし、3億ドルが関与し、関連資産を凍結しました。
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### **4. 他の国との比較**
- **厳罰の程度**：SECの罰則は通常、多くの国よりも厳しく、特に高額な罰金や刑事責任の追及が行われる。
- **法執行の調整**：FBIやCFTCなどの機関と協力し、横断的なネットワーク打撃を形成します。
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### **5. 投資家の回復の可能性**
- **民事賠償**：SECは訴訟を通じて一部の資金を回収できるが、被害者は通常、損失のごく一部しか回収できない。
- **集団訴訟**：投資家は自ら集団訴訟を起こすことができるが、時間がかかり結果は不確定である。
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### **まとめ**
SECによるマルチ商法への処罰は**全体的に厳しい**ものであり、特に証券詐欺に関する案件において顕著です。巨額の罰金、刑事責任、業界禁止令を通じて強力な抑止力を形成しています。しかし、暗号市場の匿名性と越境特性により、一部の目薬を完全に根絶することは依然として困難です。 #PI# 投資家は高いリターンの約束に警戒し、プロジェクトの適法性（証券として登録されているかどうかなど）を確認する必要があります。