DXYと外国為替

オフショア人民元（CNH）は、9月17日（木）のニューヨーク時間終盤、米ドルに対して1ドル＝6.7041元で取引され、水曜日の終値から84ポイント上昇した。同通貨は取引時間中、6.7140～6.7026元の範囲で推移し、2023年1月16日の日中高値である6.6975元に近づくとともに、2022年7月8日の終値である6.6862元にも迫った。

カナダは木曜日、2059年6月1日に償還を迎える30年物国債を30億カナダドル（約21億米ドル）分、平均利回り4.201％で売却した。これは、カナダの30年物国債入札としては2007年7月以来の最高利回りとなり、インフレ圧力によって世界各国の政府の債務返済費用が押し上げられる中、世界的な借入コストの上昇を反映している。

FCAの声明および裁判所提出書類によると、英国金融行為監督機構（FCA）は2026年6月、マネーロンダリング犯罪の疑いをめぐり、Euro Exchange Securities UK Ltdに対する刑事捜査を開始した。捜査対象期間は2020年2月1日から2026年6月4日までで、同社がマネーロンダリングのリスクを適切に特定・評価していたか、顧客デューデリジェンスを適切に実施していたか、十分な取引モニタリング体制を維持していたかを調べている。裁判所提出書類によると、EESは12か月間に2万件を超える支払いを処理し、その総額は21億ポンドに上った。しかし、その取引額のほぼすべては、マネーロンダリングリスクが高いと分類されたわずか14社の顧客によるものだった。EESは2026年6月に業務を停止し、特別管理下に置かれた。

米国財務省によると、9月17日、同省は入札で、対象となった40億ドルの中期国債のうち23億8,500万ドルのみを買い入れた。同省は残存期間7～10年の国債について97億4,000万ドルの売却申し込みを受け、応札倍率は4.08倍となった。財務省は買い戻しにおいて価格の妥当性を優先しており、価格に満足できない場合は上限額を下回る買い入れにとどめる可能性がある。 買い入れ額が最も大きかったのは、2034年5月償還債の16億5,000万ドルで、次いで2034年2月償還債の2億5,700万ドルだった。ロング債（残存期間20～30年）の次回買い戻しは、9月24日に予定されている。

イングランド銀行（BOE）のアンドリュー・ベイリー総裁によると、イングランド銀行は9月17日、政策金利を据え置いた。8月の消費者物価上昇率は前年同月比3.1％に上昇し、中央銀行の目標である2％を大きく上回った。ベイリー総裁は、これまでのところ世界的なエネルギーコストの上昇が英国のインフレや賃金決定に与えた影響は限定的だが、こうした状況が長期化すれば、インフレ率を2％の目標に戻すために利上げが必要となる可能性が高まると述べた。 今後1年間に、翌日物金利スワップ（OIS）市場では25ベーシスポイントの利上げが4回実施されるとの市場予想について、ベイリー総裁は、状況は依然として予測が困難であり、直接的な評価を下すことはできないと述べた。また、今回の会合で金融政策委員会（MPC）は4回の利上げの可能性について議論しなかったと指摘した。これは、4月と7月に市場の利上げ予想をより明確に退けていた以前の発言と比べ、やや軟化した姿勢を示すものとなった。

FinanceFeedsによると、9月16日、米連邦準備制度理事会（FRB）は12対0の全会一致で政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4.00％とした。これは2023年7月以来、初めての利上げとなる。10年物米国債利回りは決定時に5.01％まで上昇し、2026年で最も高い終値を付けた後、木曜午後までに4.93％へ低下した。2年物利回りは4.74％に上昇する一方、30年物利回りは5.35％に低下し、2年・10年スプレッドは9月15日の33ベーシスポイントから、9月17日までに26ベーシスポイントへ縮小した。5年・30年スプレッドは49ベーシスポイントに達し、2026年で最もフラットな日次終値となったことから、市場が短期的な利上げサイクルを見込んでいることが示された。木曜の上昇局面では、10年物利回りは米国債の終値を7.6ベーシスポイント下回った。

ムーディーズ・アナリティクスのチーフエコノミスト、マーク・ザンディ氏によると、米連邦準備制度理事会（FRB）は9月16日、約3年ぶりに政策金利を引き上げ、さらなる利上げの可能性を示唆した。この政策転換により、米ドルは上昇する一方、他の通貨には下落圧力がかかり、世界各国の中央銀行が金融政策を柔軟に運営する余地は限られると予想されている。米国の利回り上昇は、原油や農産物などドル建ての商品に依存する経済圏の債務返済コストを押し上げる可能性がある。通貨が下落する中、他国の中央銀行にとってインフレ対策はいっそう困難になるだろう。

Jin10によると、9月18日の米ドル指数は100.248で引け、前営業日から下落した。ニューヨーク外国為替市場の終値では、ユーロは対ドルで前日の1.1470から1.1475に上昇した一方、英ポンドは1.3382から1.3353に下落した。

米プライベートエクイティ大手KKR & Co.は、2026年末の米国10年国債利回りの予想を、従来の5.0％から5.1％へ引き上げた。同社はまた、2027年末の予想も従来の4.7％から4.9％へ引き上げた。KKRは、根強いインフレへの懸念から、米連邦準備制度理事会（FRB）が当初の想定よりも長期間にわたり、金利を高水準に維持すると予想していることを理由に挙げた。

米財務省によると、9月17日に実施された10年物米国物価連動国債（TIPS）の入札は、落札利回り2.653%で決済され、2008年10月以来の高水準となった。利回りは、前回7月の入札時の2.438%から21.5ベーシスポイント上昇した。190億ドルの追加発行入札における応札倍率は2.24倍で、前回の2.30倍から低下した。

木曜日（9月17日）のニューヨーク市場終値時点で、USD/JPYは0.16％下落して156.01円となり、日中の値幅は156.32～155.34円でした。GBP/JPYは0.35％下落した一方、JPY/CNH（オフショア人民元）は0.02％小幅上昇しました。

9月17日のニューヨーク時間の終値時点で、ICEドル指数は0.02%下落して100.227となり、取引時間中は100.367～100.022の範囲で推移した。Bloombergドル指数は0.06%下落して1202.89となり、日中は1204.78～1200.82の範囲で推移した。

オンショア人民元は9月17日北京時間午前3時、対ドルで6.7060で引け、前営業日の終値から41ピップ上昇した。取引高は452億9,000万米ドルに達した。

報道によると、トランプ米大統領とメキシコのシェインバウム大統領は水曜日（9月16日）、貿易協定の可能性について協議したが、当局者らはこの電話会談について相反する評価を示した。事情に詳しい情報筋は、会談は「概して」生産的だったと説明する一方、協議中に持ち出された「新たな議題」をめぐって意見の相違が生じたと指摘した。ただし、詳細は明らかにしなかった。これに対し、米国当局者は、電話会談は「建設的」なものであり、交渉は現在も続いており、前向きに進展していると述べた。

ダウ平均は木曜日に反発し、原油価格と米国債利回りの低下が、連邦準備制度理事会による3年超ぶりの利上げ後の安心材料となる中、水曜日の631ポイント下落の一部を取り戻した。ダウ工業株30種平均は午前遅くの取引で約300ポイント（0.6%）上昇し、S&P 500は約1.1%、ナスダック総合指数は約1.6%上昇して相場を先導した。この反転は、ダウ平均が631.21ポイント（1.2%）急落して51,461.90となり、3カ月ぶりの安値で引けてから24時間もたたないうちに起きた。反発は、連邦準備制度理事会が水曜日、政策金利を25ベーシスポイント引き上げて3.75%～4.00%とすることを決定した後に起きた。これは2023年7月以来初めての利上げであり、インフレ率が目標を上回る中、追加引き締めの余地を残すものとなった。 原油価格と利回りの低下でダウ平均が反発 ウォール街で最近大きな圧力要因となっていた2つの要素、原油価格と米国債利回りが木曜日に低下した。指標となる10年物米国債利回りは、心理的に重要な5%の水準を下回って約4.95%まで低下し、借入コストの上昇が株式に与えていた圧力が一部和らいだ。原

ダウ工業株30種平均は木曜日、およそ300ポイント（0.6%）上昇し、S&P 500は約1.1%、ナスダック総合指数は1.6%上昇した。原油価格の下落と米国債利回りの低下が、3年超ぶりとなる連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ後の市場に安堵感をもたらした。 指標となる10年物米国債利回りは5%を下回り、約4.95%まで低下した。一方、ブレント原油は2%以上下落して1バレル＝103ドル近辺となり、米国産ウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は101ドル近辺で取引された。木曜日の反発は、ダウが水曜日に631ポイント（1.2%）急落し、51,461.90となってから24時間も経たないうちに起きた。

米連邦準備制度理事会（FRB）は9月16日、政策金利を0.25ポイント引き上げ、3.75～4.00％とした。2023年7月以来、初の利上げとなる。今回の措置は、米国・イラン紛争の中で原油価格が急騰し、根強いインフレが続いていることに対応したものだ。FRB議長のケビン・ウォーシュ氏は、インフレ率は依然として高すぎ、あまりにも長く続いていると述べた。この利上げにより、米国は、物価上昇圧力に対処するため金融政策を引き締めてきた欧州、オーストラリア、韓国などの主要中央銀行と歩調を合わせることになった。 FRB、インフレ抑制に向けて政策金利を0.25ポイント引き上げ 連邦準備制度理事会は9月16日、フェデラルファンド金利を3.50～3.75％から3.75～4.00％へ引き上げた。2023年7月以来、2年2か月ぶりの利上げとなる。米国の消費者物価上昇率は8月に3.4％となり、3月以降6か月連続で3～4％の範囲にとどまっている。FRBのインフレ目標は2％だ。中央銀行は年末の政策金利中央値予測を4.1％とし、現在の水準を上回る見通しを示した。これは、年内に追加利上げが行われる可能性を示唆している。 ウ

米連邦準備制度理事会（FRB）の翌日物リバースレポ契約（RRP）の利用額は、木曜日（9月17日）に3社の取引相手との取引で276万ドルとなり、前回の取引日の53億7,500万ドルから大幅に減少した。

CME FedWatchのデータによると、9月18日時点で、12月会合において米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置く確率は13.3％となっている一方、年末までに累計50ベーシスポイントの利上げが行われる確率は37.2％に達しています。 2026年に残る連邦公開市場委員会（FOMC）の2回の会合（10月と12月）について、市場は現在、10月会合で金利が据え置かれる確率を49.1％、25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を5.9％と織り込んでいます。

Gateのデータによると、USD/JPYは156.0を突破し、現在は156.004で取引されており、過去24時間で0.5%上昇しています。