DXYと外国為替

EuroclearとHSBCは、証券市場の参加者が2027年10月に予定されている欧州および英国のT+1決済への移行に備えられるよう設計された、自動外国為替サービス「AutoFX」を立ち上げるため提携しました。このサービスは2027年初頭にストリーミングを開始する予定で、Euroclearの決済インフラと、HSBCのFX価格設定、通貨換算、流動性に関する機能を組み合わせます。AutoFXは、より迅速な1日決済サイクルの下で証券取引の資金調達を遅延させる可能性があるFXイベントを自動化することで、オペレーショナルリスクの低減を目指します。

米国財務長官のベッセント氏は最近、流動性の課題に対処するために設計された国債買い戻しプログラムを発表しました。この取り組みでは、流動性が低く満期までの期間が長い国債を買い戻し、財務省の入札時に銀行が追加の証券を購入できる余地を生み出します。

Kalshiは、9月に25ベーシスポイントの利上げが行われる確率を59%、金利が据え置かれる確率を42%と織り込んでおり、その他の報告された指標では、9月15～16日の連邦公開市場委員会（FOMC）会合を前に、利上げの確率を60～68%としている。連邦準備制度理事会による利下げの確率は、わずか1%まで低下した。この再評価は、公に示された政策見解の相違を受けたものだ。トランプ氏は米国の金利が高すぎると述べ、Kevin Warsh氏を尊敬しており、必要な決定を下す責任を同氏が担っていると語った。一方、Warsh氏のジャクソンホールでの講演はインフレを強調し、物価上昇圧力が連邦準備制度理事会の2%目標に向けて十分な速さで低下していない場合、政策当局者には依然として取り組むべき課題があることを示した。連邦準備制度理事会による利下げの確率は、わずか1%まで低下した。 Kalshiと市場の価格形成が9月の利上げへ傾く 現在のKalshi市場のスナップショットでは、合計取引量は3,130万ドルとなっている。報告された確率は、取引場所や測定時点によって異なるため、単一の数値よりも範囲で捉える方が有用だ

Kalshiによると、9月15～16日の連邦公開市場委員会（FOMC）会合を前に、9月に25ベーシスポイントの利上げが行われるとの市場予想は59～68％に達しています。市場が利下げの可能性から、より引き締め的な政策へと予想をシフトさせる中、FRBが利下げを行う確率はわずか1％まで急落しました。Kalshi市場の合計取引高は3,130万ドルで、確率は取引プラットフォームや測定時点によって異なります。

9月2日（水曜日）、Federal Reserveの翌日物リバースレポ（RRP）ファシリティの利用額は、前取引日の7億2,500万ドルから5億2,500万ドルに減少し、取引相手は1社となった。

カナダ銀行は、9月2日（現地時間）の9月の金融政策会合で、主要な翌日物金利を2.25%に据え置いた。これにより、昨年10月の25ベーシスポイントの利下げ以降、7会合連続の据え置きとなった。中央銀行は銀行金利を2.5%、預金金利を2.20%に維持し、新たな米国関税や続く中東紛争によって不確実性が高まるなか、カナダの景気回復の持続可能性を評価する必要があるとした。カナダ経済は、低調だった第1四半期の後、第2四半期にGDPが3.3%成長して反発した。一方、7月の失業率は6.4%へ小幅に低下したものの、経済全体では供給過剰が続いている。BOCは、ガソリン価格の高止まりにより、インフレ率はここ数カ月おおむね3%前後で推移しているとし、エネルギー価格の高止まりが長期化することや、米国関税のコストが消費者物価に転嫁される可能性から、上振れリスクがあると指摘した。中央銀行は、景気回復の持続性とインフレ見通しを注意深く監視しながら、必要に応じて金融政策を調整する用意があると強調した。 BOC、7会合連続で翌日物金利を2.25%に維持 カナダ銀行は9月2日（現地時間）の声明で、翌日物金利の目標を2.25%

9月2日、ドイツの10年物国債利回りは3.2ベーシスポイント上昇して3.376％となり、6取引日連続の上昇を記録した。6日間の累計上昇幅は17.5ベーシスポイント。利回りは2011年第2四半期のピークである3.505％に近づいており、当日の範囲である3.361～3.395％の中で取引されている。ドイツの2年物国債利回りも、6日連続で計17.5ベーシスポイント上昇したうえ、3.2ベーシスポイント上昇して3.376％となった。一方、30年物利回りは1.8ベーシスポイント上昇して3.835％となった。

ロイターによると、イラン・リアルは過去最安値を更新し、1米ドル当たり220万リアルを下回った。

ロイターが通貨追跡サイトを通じて報じたところによると、イラン・リヤルは2026年9月2日、対米ドルで過去最安値を更新し、為替レートは1米ドル当たり220万リヤルを超えた。

9月2日、カナダ銀行のティフ・マックレム総裁によると、中央銀行は金融政策委員会の会合後、政策金利を据え置いた。マックレム総裁は、続く中東紛争によりホルムズ海峡を通る海運が制限されていること、原油価格が高騰していること、さらに米国の関税とそれに対抗するカナダの報復措置を理由に、同行のインフレ見通しを引き上げた。 マックレム総裁は、世界情勢がカナダの物価安定を脅かさないよう、必要に応じて金融政策を調整する用意があると述べた。中央銀行は今後も、景気回復の持続可能性とインフレ見通しを評価し続ける。

ニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁は、5月2日（現地時間）、最近のインフレ指標について「心強い」と評価し、「関税の影響の一部が収まるにつれて、実際にインフレのトレンドが徐々に低下しているのが見られる」と述べた。ウィリアムズ氏は、金利政策について議論した米国の経済ニュース専門局CNBCとのインタビューでこの発言をした。この評価は、連邦準備制度が、関税に関連する物価上昇圧力と、人工知能やデータセンターへの投資に支えられた堅調な経済状況の中で、金融政策の有効性を評価しているさなかに示された。 ウィリアムズ氏、金利引き上げについて様子見の姿勢を示す ウィリアムズ氏は、金利引き上げの必要性について、「様子を見る必要がある。現在の金融政策で、今後1～2年以内にインフレを目標水準に戻すのに十分なのか、それとも追加措置が必要なのか、現時点では明確なシグナルはない」と述べた。 ニューヨーク連銀総裁は、インフレ期待は「十分に安定しており」、「賃金の伸びもかなり抑制されている」と判断した。 ニューヨーク連銀総裁、米国債市場の動きは堅調な経済見通しによるものと説明 ウィリアムズ氏は、米国債市場

ロシア統計局によると、8月31日までの週の消費者物価は0.01％下落し、前週の0.01％上昇から反転した。

ロシア統計局によると、ロシアの7月の失業率は2.3％でした。

水曜日（9月2日）、英国の10年物ギルト利回りは欧州時間午後の取引で5.289%に達し、5.564%まで上昇した2007年第3四半期以来の高水準となった。取引序盤には利回りが0.8ベーシスポイント上昇し、5.228%となった。2年物ギルト利回りは1.0ベーシスポイント上昇して4.616%となり、利回り曲線全体でスティープ化が進んでいることを示した。2年物と10年物の利回りのスプレッドは、61.4ベーシスポイント前後でおおむね横ばいとなった。

CNBCによると、9月2日、米国10年国債の利回りが4.8%を超え、個人投資家の間で債券投資戦略の見直しが進んだ。金利の上昇は既存の債券価格に圧力をかけるが、投資の専門家は、現金を選ぶのではなく、債券を完全に手放すべきではないと助言している。利回りが上昇しているため、新たに購入する際に魅力的な収益機会が得られるからだ。 投資の専門家は、市場から撤退するのではなく、債券の償還期間を分散することを推奨している。推奨される戦略には、償還期間が3～7年の中期米国債、5%を超える利回りの投資適格社債、そしてインフレを意識する投資家向けのインフレ連動国債（TIPS）が含まれる。投資家が金利変動の影響を抑えようとしたため、ショート債券ETFには7月に128億ドルの純流入が記録された。

米国商務長官のハワード・ラトニック氏は、9月2日（現地時間）、CNBCのインタビューで債券市場の安定性について強い楽観論を示し、金利は数カ月以内に安定した後、6カ月かけて低下すると予測した。同氏はまた、米国で生産される半導体に対する関税免除政策を発表した。ラトニック氏は、年間3,000億～4,000億ドルに達すると見込まれる関税収入が財政赤字を削減し、GDP成長率が3％を超える水準に戻ることが、金利低下の要因になると述べた。この政策フレームワークは、国内で製造する企業には関税を免除する一方、輸入品には関税を課すもので、米国内での生産を促す政権の戦略を反映している。 ラトニック氏、数カ月以内の金利安定化を予測 ラトニック氏は、金利上昇への懸念について「数カ月かかるかもしれないが、金利が安定するのを目にすることになる」と述べた。同氏は現在の金利環境に自信を示し、「米国では過去40～50年間、4～5％の金利水準が通常の金利範囲だった。私は現在の状況に安心感を持っている」と指摘した。商務長官は、「今後およそ6カ月の間に、金利が安定し、低下し始めるのを目にすることになるだろう」と予測した。 ラト

ロイターの調査によると、ルーマニア・レウは6か月以内にユーロに対して0.4％下落すると予想されており、目標為替レートは従来予想の1ユーロ＝5.27レウから、1ユーロ＝5.28レウに修正された。

ロイターの調査によると、ポーランド・ズロチは今後6カ月以内にユーロに対して1.1％上昇すると予想されており、為替レートの目標は1ユーロ＝4.29ズロチに修正された。従来の予想は4.27ズロチだった。

ロイターの調査によると、ハンガリー・フォリントは今後6カ月間でユーロに対して3.8％上昇し、1ユーロ＝355フォリントに達すると予想されている。これは、前回予想の354.60フォリントからの上方修正となる。

9月2日に実施されたロイターの世論調査によると、チェコ・コルナは今後6か月間でユーロに対して0.2%上昇し、1ユーロ＝24.165コルナに達すると予想されています。これは、1ユーロ＝24.192コルナだった前回予想からの修正です。