DXYと外国為替

火曜日（10月27日）の欧州時間後半の取引では、ドイツ2年国債利回りは2.4ベーシスポイント低下して3.087%となり、10年債利回りは0.7ベーシスポイント低下して3.360%となった。30年債利回りは0.2ベーシスポイント低下して3.692%となった。2年債と10年債の利回りスプレッドは1.583ベーシスポイント拡大し、+26.927ベーシスポイントとなった。

10月27日（火）、欧州取引終盤に英国の10年物ギルト利回りは0.2ベーシスポイント上昇し、5.346%となった。2年物利回りは1.2ベーシスポイント上昇して4.944%となり、北京時間18:47に日中安値の4.894%を付けた。

CMEのデータによると、10月28日時点で、米連邦準備制度理事会が10月に金利を現行水準で据え置く確率は88.4%、25ベーシスポイントの利上げを行う確率は11.6%となっています。

Honda Motorは、カナダ製の自動車と部品に対する50％の関税案は自動車業界に壊滅的な影響を及ぼすと警告した。American Honda Motor Co.の上級副社長（コーポレートアフェアーズ担当）、ジェニファー・トーマス氏が明らかにした。トーマス氏は火曜日、デトロイトで開催されたReutersの自動車会議でこの発言をし、米国とカナダが新たな貿易協定で合意できなければ、ドナルド・トランプ大統領が1月1日に関税を25％から50％に引き上げると脅していることに言及した。この警告は、米通商代表のジェイミソン・グリア氏が、米国・メキシコ・カナダ協定を16年間延長するのではなく、年次審査のプロセスに移行させてから数カ月後に出された。これにより、国境を越えた生産体制を持つ自動車メーカーの先行きに不透明感が生じている。 Honda、複数の工場で米国販売車の60％超を国内生産 Hondaによると、カナダで大規模な事業を展開しているものの、米国で販売する自動車の60％超を、米国内の複数の組立工場で生産している。同社は、カナダでToyota Motorに次ぐ第2位の自動車メーカーだ。トーマス氏は

米ドル／カナダドル（USDCAD）通貨ペアは、カナダ銀行が来週の利上げに備える一方、米国のテクノロジー株の下落を受けて投資家がより安全な資産へと向かっており、下押し圧力を受けています。市場では、エネルギー価格の上昇によるカナダのインフレ加速を背景に、カナダ銀行が来週の会合で政策金利を2.50%に引き上げると予想されています。中央銀行の対応の違いが、この乖離を生んでいます。カナダ銀行がインフレ抑制に厳しい姿勢を取る一方、米連邦準備制度理事会は今月の会合で金利を据え置き、次の行動を12月に決める前に、9月に実施した前回の政策変更の影響を見極めると予想されています。 エネルギー価格主導のインフレを受け、カナダ銀行は2.50%への利上げに備える 最近のデータによると、主にエネルギー価格の上昇を受けて、カナダのインフレ率は上昇しました。食品やエネルギーなど価格変動の大きい品目を除いたコアインフレ率は鈍化したものの、世界各地で続く紛争が原油価格を高止まりさせていることや、米国が新たな関税を導入するとの懸念から、物価はさらに上昇する可能性があります。 物価の急上昇を抑えるため、カナダ銀行は厳しい姿勢

Bloombergによると、債券投資家の間では、分裂した米議会が11月3日の中間選挙を前に財政懸念を和らげられるかどうか、懐疑的な見方が強まっている。今月、10年物米国債の利回りは5.4%に達し、2002年以来の高水準となった。連邦財政赤字は現在、GDPの6%に相当しており、景気後退期以外ではまれな水準だ。一方、市場性のある連邦債務は32兆ドルを超え、年間の純利払い額は1兆ドルを超え、国防支出を上回った。市場関係者は、新たな支出を阻止するだけでは不十分であり、利回り上昇圧力を和らげるには、政府が歳入を増やすか歳出を削減する必要があると警告している。大手投資会社のポートフォリオマネジャーによると、今後2年間に具体的な財政措置が取られなければ、債務は増加し続ける。

Standard Charteredのストラテジストが本日（10月27日）発表した報告書によると、過去30年間でリスクに敏感な通貨にとって最も好ましい市場環境は、米国株と米国債利回りが同時に上昇する局面だった。ストラテジーチームは、景気回復局面では、緩和的な金融政策と弱い信用需要により、利回りは通常、低水準にとどまると指摘した。経済成長に対する市場の楽観的な見方が強まると、通常、株価や債券利回りが上昇し、カナダドル、オーストラリアドル、ノルウェークローネ、メキシコペソ、ニュージーランドドルなど、リスク選好と正の相関がある通貨も上昇する。

5月27日、米ドルは上昇し、聯合インフォマックスによると、東部時間午前8時18分時点のドル指数（DXY）は102.154となった。前日の終値101.998から0.156ポイント、または0.153%上昇した。人工知能（AI）投資をめぐるセンチメントが安定し、日本円やスイスフランなどの安全通貨への需要が減少した一方、タカ派的な米連邦準備制度理事会（FRB）への見方と原油価格の高止まりがドルを支えた。市場は、5月27日に始まる2日間の連邦公開市場委員会（FOMC）会合に注目しており、特にケビン・ウォーシュFRB議長の記者会見に関心が集まっている。INGの為替アナリスト、フランチェスコ・ペソーレ氏は、AI関連のセンチメントが安定するなか、市場はタカ派的なFRBと高いエネルギー価格というドルに有利な環境に再び注目できると述べた。こうした状況が週初めからドルをしっかりと支えているという。 タカ派的なFRBへの見方を背景にFOMC会合に市場の注目が集まる ドル指数の日中の動き [出典：聯合インフォマックス] 5月27日に始まる2日間のFOMC会合が為替市場の最大の注目材料となっており、ケビン・ウォー

Yonhap Infomaxによると、10月27日（米東部時間午前8時18分）、米ドル指数（DXY）は102.154となり、前日の終値101.998から0.153％上昇した。人工知能関連投資を巡るセンチメントが安定し、円やスイスフランなどの安全通貨への需要が減少した。FRBのタカ派的な姿勢や原油価格の高止まりを背景に、ドルは上昇した。市場は、本日から始まる連邦公開市場委員会（FOMC）会合の結果と、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長による記者会見に注目している。アナリストは、インフレ抑制に取り組むFRBの姿勢がドルの下値をさらに支えると指摘している。

KPMGカナダのチーフエコノミスト、アリ・ジャフェリー氏によると、カナダ銀行は、雇用情勢や市場センチメントが弱まっているにもかかわらず、原油価格の高騰がもたらすインフレリスクを抑えるため、10月27日に政策金利を25ベーシスポイント引き上げた。ジャフェリー氏は、2回目の利上げが行われた場合でも政策金利は中銀が推定する中立金利の範囲内にとどまるため、今回の措置は政策判断の誤りではないと指摘した。利上げによってカナダの景気低迷が長引く可能性がある一方、ジャフェリー氏は、中銀当局者は経済成長を維持するのに十分な追い風があると考えているようだと述べた。

2026年10月27日午後7時51分（IST）の米国株式市場ニュースによると、今週の重要企業決算と米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定を前に、原油価格の下落がリスク選好を支え、S&P 500とNasdaqは高く寄り付いた。原油価格の下落でインフレ懸念が和らぎ、投資家心理が改善したことが、市場上昇の原動力となった。本日の株式市場ニュースは、主要指数がまちまちな動きとなったことを伝えている。S&P 500は0.30％上昇、Nasdaqは0.45％上昇した一方、ダウ工業株30種平均は寄り付き時に0.16％下落した。 寄り付き時のS&P 500とNasdaqの動向 火曜日、S&P 500は0.30％上昇し、Nasdaqは0.45％上昇した。市場にとって多忙な週を前に、原油価格の下落がリスク選好を支えた。ダウ工業株30種平均は寄り付き時に0.16％下落した。米国株先物も小幅に上昇し、ダウ先物は0.32％上昇（米東部時間午後3時30分／水曜日午前1時00分、IST）した一方、S&P 500先物とNasdaq 100先物はそれぞれ0.19％、0.27％上昇した。FRBの金利決定は水曜日に発表され

米連邦準備制度のデータによると、担保付翌日物調達金利（SOFR）は10月26日に3.93%となり、前日の3.92%から上昇しました。これは、現在の準備預金残高に対する付利金利（IORB）3.90%を3ベーシスポイント上回り、スプレッドは8月31日以来の最大水準となりました。実効フェデラル・ファンド金利は3.88%で、前日から変わりませんでした。 その他の主要なレポ金利も上昇しました。トライパーティー一般担保金利と広義一般担保金利はいずれも3.90%から3.91%に上昇し、IORBに対して1ベーシスポイントのプレミアムを維持しました。

米国債利回りは10月27日（米東部時間）、イランの最高指導者モジタバ・ハメネイ師が敵対行為の終結に前向きな姿勢を示したことを受けて低下した。これにより原油価格が下落し、インフレ懸念が和らいだ。聯合インフォマックスのデータによると、米国債10年物利回りは午前7時53分時点で0.90ベーシスポイント低下し、4.9780%となった。市場参加者は同日開始の連邦公開市場委員会（FOMC）会合に注目した。 10月27日、各年限の米国債利回りが低下 聯合インフォマックスの海外金利日中画面（画面番号6532）によると、10月27日（米東部時間）午前7時53分時点の米国債10年物利回りは4.9780%となり、前取引日の午後3時時点の水準から0.90ベーシスポイント低下した。 金融政策に敏感な米国債2年物利回りは、同じ時間帯に1.20ベーシスポイント低下し、4.7040%となった。米国債30年物利回りは前取引日から0.50ベーシスポイント低下し、5.2950%となった。 米国債10年物と2年物の利回りスプレッドは、前日の27.10ベーシスポイントから27.40ベーシスポイントに拡大した。米国債利回りと価格

聯合インフォマックスによると、米ドル／韓国ウォン相場は10月27日、前日比5.00ウォン高の1,328.10ウォンで取引を終えた。この通貨ペアはロンドン時間帯の取引中に日中の高値となる1,329.00ウォンを付けた後、ニューヨーク市場での取引ではやや反落し、1,320ウォン台後半の水準で推移した。

Gateによると、同プラットフォームが発表した最新の市場データによれば、10月27日に米ドルは日本円に対して0.21％上昇し、157.82円となりました。

金十によると、「FRBの代弁者」として知られるニック・ティミラオス氏は本日、連邦準備制度理事会が金融引き締めサイクルに移行する中、フォワードガイダンスが特に重要だと述べた。フォワードガイダンスは2008～2009年の金融危機の際に始まったという一般的な見方とは異なり、実際にはその歴史は1999年5月にさかのぼる。当時、連邦準備制度理事会は、金利を据え置いた会合の後に初めて政策声明を発表した。これは、金利を変更した場合にのみ声明を公表していた従来の慣行からの転換だった。ティミラオス氏は、当時の連邦準備制度理事会当局者は市場の期待を導き、1994年のコミュニケーション上の失敗を避けることを目指していたと指摘した。

ChainCatcherによると、米国の経済指標の発表を受け、米30年債利回りは本日5.304%で横ばいとなった。利回りは当初上昇した後、現在の水準に落ち着いた。

イスラエル・新シェケルは10月27日の日中に対米ドルで0.9％上昇し、1ドル＝3.05シェケルとなって3週間ぶりの高値を記録した。イスラエルの選挙で投票率が予想を上回ったことを受け、通貨は急伸した。

ChainCatcherによると、米国のADP雇用者数は10月10日までの週に16万7,500人増加し、前週の18万5,000人増から減少しました。

Jin10によると、10月27日、モルガン・スタンレーは、英国政府の次期予算案が経済成長よりも歳出抑制を優先すれば、ポンドの最近の底堅い動きが損なわれる可能性があると警告した。同投資銀行は、ポンドが現在の約1.33ドルから年末までに約1.30ドルに下落し、2027年にはさらに下落すると予想している。スペインのBBVAやフランスのクレディ・アグリコルに所属する他のストラテジストも、英国のジョン・ヒーリー財務相が水曜日に予算案を発表するのを前に、年末までにポンドが対ドルで1.31ドルまで下落すると予測している。