DXYと外国為替

本日、USD/JPYは日中に1.50%下落し、160.9まで下落しました。

イングランド銀行は最新の決定で政策金利を3.75%に据え置き、6対3の投票で3人が25ベーシスポイントの引き上げを支持した。アンドリュー・ベイリー総裁は、中央銀行が「行動する準備ができている」と強調した一方で、引き締めに向けた政策転換を当然視することには注意を促した。同銀行は、2026年と2027年のGDP成長率をいずれも約1%と見込むとともに、求人の空きが増えにくい状況や民間部門の賃金上昇率が、パンデミック後の最低水準まで低下した点を指摘している。

MASグループは、機関投資家向け現物外国為替（スポットFX）プロバイダーSolidを、戦略的な持分（株式）の取得によって買収したと発表しました。これは、今後数年にわたる計画された完全買収の第1段階を示すものです。この投資により、MASは、中核となる証拠金取引ビジネスを超えて、グローバルな現物FX市場における存在感を拡大します。今回の取引は、SolidがMASの少数株主となった2022年に始まった関係に基づいています。当時SolidはBidX Marketsとして運営していました。今回の買収は、業界全体でのより広範なトレンドを反映しています。すなわち、機関投資家向けFXプロバイダーが、個別の市場セグメント内で事業を行うのではなく、流動性、テクノロジー、執行にまたがる統合プラットフォームをますます構築していることです。両社は、統合プロセスを通じて、既存の顧客との関係性およびサービス水準はいずれも変更されないと述べています。 MAS Markets、現物FXの追加でプロダクトの隙間を埋める MASは、機関投資家向け流動性、証拠金取引、デジタル資産、取引テクノロジーを軸に事業を確立しており、ブ

米連邦準備制度理事会（FRB）の声明によると、7月30日、連邦公開市場委員会（FOMC）はフェデラル・ファンド（FF）金利を3.50%～3.75%に据え置くことを5回連続の見送りとして、9対3で可決した。利上げに賛成したのは3名で、最も意見が割れたタカ派の分裂として、2016年9月以来の状況となった。30年物国債の利回りは5.21%～5.23%まで上昇し、2007年以来の高水準となった。これにより、市場がこの会合以降も金利が高止まりすることを織り込んでいることが示された。 株式は急落した。ダウは2.19%下落し、S&P 500は1.52%下げ、ナスダックは1.74%下落した。CMEのFedWatchデータでは、7月30日時点で9月16日の会合までに利上げが行われる確率が63.4%となっており、決定直後の約57%から上昇した。一方、ビットコインは株式と足並みがそろわず、約$64,912で取引されており、この日は1.59%上昇した。暗号資産の総時価総額は1.29%増の$2.19兆となった。

連邦準備制度理事会（FRB）の議長ケビン・ウォーシュは、FRBが政策金利を据え置いた後、2回目の記者会見を行い、金融政策をめぐる反対意見の再浮上、経済ショックを読み解く難しさ、フォワード・ガイダンス（将来指針）終了後の生活に適応する必要性について語った。FOMCメンバー3人――ベス・ハマック、ニール・カシュカリ、ロリー・ローガン――は、0.25ポイントの利上げを支持して反対票を投じ、注目すべき内部不一致を示した。ウォーシュは、FRBがインフレ目標2%へのコミットメントを改めて確認し、フォワード・ガイダンスの削減は市場が中央銀行のシグナルではなく実データに反応できるようにすることを目的としていると説明した。この記者会見は、FRBの目標を上回るインフレが5年以上続く中で行われ、ウォーシュは、物価の安定回復は9週間では達成できず、信用を再構築するための継続的な取り組みが必要だと強調した。 ウォーシュ、フォワード・ガイダンス削減後の市場の変化を説明 ウォーシュは、直近のFRB会合以降の重要な経済動向として2点を挙げた。「名目および実質の利回りは、米国債のイールドカーブ全体で実質的に高くなってい

ロシア中央銀行の金および外貨準備高は、7月24日までの週時点で7,321億ドル（732.10億ドル）に増加しました。これは、前週の7,229億ドル（722.90億ドル）からの増加です。

Guru Clubによると、ウクライナの中央銀行は7月30日に向けて、企業および個人を対象に戦時中の外貨規制を緩和するための決定を最終調整している。

Guru Clubによると、7月30日、米国のPCEデータが発表された後、米ドル指数（DXY）は7ポイントの小幅な上昇で100.70となりました。

イングランド銀行（BoE）の総裁アンドリュー・ベイリーは、当局者は、中央銀行が段階的に利上げへ向かうとの見方にとどまったまま議論を進めるべきではないと述べた。

Jin10によると、ドイツのコアインフレ（食料・エネルギーを除く）は2026年7月に2.4%まで減速すると見込まれており、総合インフレは2.8%、エネルギー価格は前年比8.3%の上昇です。アナリストのGiuseppe Dellamotta氏は、コアインフレの低下は欧州中央銀行にとって前向きだと指摘しました。ユーロ圏のCPIが同様の動きを示せば、9月の利上げの可能性は低下します。

イングランド銀行（BoE）の総裁アンドリュー・ベイリーは7月30日、間接的なインフレの影響によって2026年後半のインフレ率に0.5パーセントポイントが上乗せされる見通しだと予測した。

7月にドイツの消費者物価指数（CPI）は前月比0.8%上昇しました。7月30日に公表された予備データによると、これは経済予測の0.7%を上回っています。この数値は、6月の下落0.30%からの急な反転を示しています。

ドイツの消費者物価指数（CPI）の前年比は7月に2.8%に達し、予想されていた2.7%を上回りました。前月の2.30%から上昇しています。

ドイツの消費者物価指数（CPI）の調和指数（HICP）について、7月の前月比の上昇率は0.9%（速報）まで上がり、予想の0.8%を上回りました。加えて、前月は-0.20%の下落だったところから反転しました。

ドイツの7月のハーモナイズド消費者物価指数（CPI）は、速報値で前年比2.8%に上昇し、エコノミスト予想と一致した。公式の経済データによると、この数値は6月の2.40%からの上昇を示している。

Jin10によると、7月30日、イングランド銀行（BoE）は、今後の金融判断がエネルギー価格の動きに左右されることを示す政策シナリオを明らかにした。エネルギー価格が現在の市場水準近くで推移するなら、インフレ抑制のため利上げが必要になる可能性がある。価格が7月上旬の水準まで下がれば、段階的な利下げの流れを継続できるかもしれない。さらに価格がわずかに下落する程度であれば、金利は据え置きのままとなる可能性がある。BoEのシナリオに基づくアプローチはECBの枠組みと似ている一方で、米連邦準備制度（FRB）は主要な中央銀行の中でも、あえて政策の不確実性を意図的に維持している点で際立っている。

木曜日、イングランド銀行は、7月30日の金融政策報告書によると、量的引き締め（QT）プログラム（保有資産残高の削減）が英国の10年物国債利回りを0.2〜0.3パーセンテージポイント押し上げたと報告しており、従来の予想（0.15〜0.25パーセンテージポイント）を上回った。中央銀行は、次の1年にわたるバランスシート縮小のペースについて、9月に確定する予定で、潜在的な一段と積極的な債券売却も含める。

ウクライナ中央銀行総裁は、公式発表によると、同国は2026年後半に貿易収入で25億ドルの不足に直面する可能性があると警告した。

Jin10によると、7月30日、PBOCのパン・ゴンシェン総裁は、カザフスタン国立銀行のスレイメノフ総裁および金融市場当局のアベルカセモワ長官と会談した。双方は、世界の経済・金融情勢および両国間の金融協力について意見を交わした。会談に先立ち、パン氏およびスレイメノフ氏は、二国間の通貨スワップ協定を更新するための調印式を行った。更新の目的は、金融・通貨分野における協力を一層深め、両国間の貿易と投資を促進し、金融市場の安定を維持することにある。

2026年7月30日早朝（日本時間）、米連邦準備制度理事会（FRB）の連邦公開市場委員会（FOMC）が最新の利率決定を公表し、9対3の投票結果により、連邦ファンド金利の目標レンジを3.50%〜3.75%のまま据え置くことを決めました。これはFRBの年内で連続5回目の「据え置き」ですが、投票の構図は6月会合の全会一致から、9対3へと急変。3名の地区連銀総裁が反対票を投じ、25ベーシスポイントの利上げを主張しました。これは2016年以来初めて、同じ政策決定の場でFRBとして3票すべてが方向を一致させた反対票が出た出来事です。 FRB議長のウォッシュは、その後の記者会見で「当日は何も行動しなかったが、『これは物語の始まりであって終わりではない』」と述べました。市場はこのシグナルを迅速に捉えています。Gateの予測市場データによると、2026年7月30日時点で、現在の市場資金は、9月のFRB金利が据え置かれる確率を39%と見込み、利上げ25ベーシスポイントの確率を56%、利上げ50ベーシスポイントの確率を1%としています。さらに利下げ25ベーシスポイントの確率を3%、利下げ50ベーシスポイント