DXYと外国為替

ロイターの調査によると、日本企業の約3分の1が、日本銀行によるこれまでの利上げが資本投資計画に打撃を与えたと報告している。

BlockBeatsによると、7月16日、トランプ大統領は利上げを一時停止するほうが利上げを継続するよりも良いと述べ、利下げによって金利が低下することを期待すると表明した。

7月15日、米ドルは2営業日連続で下落した。予想を下回る小売物価（卸売物価）データと、英ポンドの急騰が重しとなった。6大通貨に対するドルの強さを示すドル指数（DXY）は、6月の生産者物価指数（PPI）が市場予想を下回ったことで、連邦準備制度理事会（FRB）が現行の政策スタンスを維持するとの見方を補強し、0.415%下落して100.515となった。労働党内の右寄りの人物として知られる英国のシャバナ・マフムード内務相が、財務相（Exchequer）の次期長官に就任する見通しだという報道が、英ポンドの急騰の引き金となり、財政規律への自信を押し上げた。 主要通貨が強含む中、ドル指数は0.415%下落 7月15日米東部時間午後4時時点で、ドル円相場は162.230円となり、米ニューヨーク前営業日終値162.208円から0.022円（0.014%）上昇した。これはYonhap Infomaxによる。ユーロドル相場は1.14639ドルへと0.00436ドル（0.382%）上昇した。ドル指数（DXY）は100.515へ0.419ポイント（0.415%）下落し、大手通貨に対するドルの幅広い弱含みを反映し

CME FedWatch Toolのデータ（7月16日発表）によると、米連邦準備制度は7月の会合で政策金利を据え置く確率が88.8%、25ベーシスポイント引き上げる確率が11.2%です。 9月については、金利を据え置く確率は51.2%で、25ベーシスポイントの引き上げ確率は44%、50ベーシスポイントの引き上げ確率は4.7%です。

ブルームバーグのデータによると、ゴールドマン・サックスは火曜日に米ドル建て債を100億ドル発行し、水曜日にはユーロ建て債を50億ユーロ（同570億ドル）発行しました。24時間で150億ドル超を調達しました。水曜日の発行が完了した後、ゴールドマン・サックスは今年のこれまでのところ、欧州の債券市場で最大の資金調達者となりました。

米国通商代表部（USTR）のグリル氏は最近、米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）を評価し、メキシコとの交渉は順調に進んでいると述べた。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、USDIDR（US Dollar vs Indonesian Rupiah）は短期間で急落7.5%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

Kitco Newsによると、カナダ銀行は本日、翌日物金利を据え置き（2.25%）にしました。銀行金利は2.5%、預金金利は2.20%です。カナダドル建ての現物金（スポットゴールド）は1オンスあたりC$5,712.21で前回取引され、当日は0.24%上昇しました。一方、米ドル建ての現物金は1オンスあたりUS$4,062.20で取引され、当日は0.26%上昇しました。 カナダ銀行（BoC）はインフレに対して慎重な様子見の姿勢を採り、カナダ経済が改善の兆しを見せており、成長が持ち直し、インフレは徐々に緩やかに落ち着く見通しだと指摘しました。中央銀行は今後も経済の強さとインフレ見通しを評価し、世界的な不確実性の中で必要に応じて金融政策を調整する用意があると述べました。

ブルームバーグによると、オフショア人民元（CNH）は7月15日のニューヨーク終値（7月16日04:59の北京時間）で1米ドル＝6.7687となり、前日の終値から53ポイント上昇しました。日中の取引レンジは6.7782から6.7652でした。通貨は7月10日に50日移動平均（現在6.7861）を上回って上抜けしました。

Jin10によると、6つの主要通貨に対するドルの強さを測る米ドル指数は7月15日に0.43%下落し、ニューヨークの外国為替取引の終了時点で100.488で取引を終えた。

7月15日の報道によると、米国の生産者物価は市場予想を下回り、インフレの緩和への期待が高まった。昨日の市場予想を下回る内容となった消費者物価指数（CPI）の結果に続く生産者物価指数（PPI）の下落は、連邦準備制度理事会（FRB）が7月に政策金利を据え置くとの市場の見方を一段と強めている。中東情勢によるエネルギー価格の圧力は、インフレ指標全般にまだ広がっていない。

7月15日、農産物コモディティETFは1.27%上昇し、米国の資産クラス別ETFを牽引した。一方、恐怖指数ETFは3.07%下落し、当セッションの最大下落率となった。大豆ETFと米国ブレント原油ETFはそれぞれ1.11%と0.63%上昇した。ラッセル2000、S&P 500、米国不動産、20年以上の米国債ETFなど、その他の主要ETFの多くは、横ばいから0.44%の上昇の範囲で取引を終えた。日本円および新興国市場ETFは最大0.15%下落し、Nasdaq-100 ETFは0.27%下落、米ドル指数ETFは0.49%下落した。

ICEドル指数は水曜日（7月15日）に0.45%下落して100.465となり、ブルームバーグによると、米国のCPIインフレ指標の公表を受けて7月14日からの下落が続いた。指数は、北京時間20:30に米国のPPIデータが公表された後も下げが拡大した。ブルームバーグ・ドル指数は0.31%下落して1214.20となった。ユーロ円は0.38%上昇して185.98円、ポンド円は1.16%上昇して219.522円となった。

水曜日（7月15日）に、米国債利回りはPPIのインフレ指標の発表を受けて急落しました。2年利回りは6.51ベーシス・ポイント下落して4.1283%となり、10年利回りは4.61ベーシス・ポイント低下して4.5433%でした。30年利回りは2.79ベーシス・ポイント下がって5.0742%となりました。2年/10年スプレッドは2.11ベーシス・ポイント拡大して41.31ベーシス・ポイントでした。

カナダ銀行は水曜日の7月15日、オーバーナイト物の政策金利（ベンチマーク）を2.25%に据え置いた。これは市場の予想どおり6回連続の据え置きとなる。中央銀行は、連続した利上げの可能性を警告していた従来のガイダンスを削除し、より中立的なスタンスへと転換したことを示した。 2026年初めの弱い動きの後、経済状況は改善している。BoCは第2四半期の成長率を年率換算で2.5%、第3四半期を1.5%と見込んでおり、ティフ・マクレム総裁は、過去1年の停滞の後、成長が再開したようだと述べた。米国の通商政策による逆風があるにもかかわらず、消費者は粘り強く、企業は新たな条件に適応した。中央銀行は現行の金利は適切だとみており、借入コストを調整する差し迫った必要性はないとしている。

北京時間3:00時点で、オンショアCNYは1米ドルあたり6.7697で取引されており、火曜日の引け値から33ポイント上昇しました。取引高は458.02億ドルに達しました。

Yonhapinfomaxによると、7月16日の終値（オーバーナイト）取引でドル/ウォンの為替レートは4.20ウォン下落し、1,488.80ウォンとなった。下落は、米国の生産者物価が予想を下回ったことをきっかけに、米連邦準備制度（FRB）の利上げ見通しが後退したことによる。 米労働省は、6月の生産者物価指数（PPI）が季節調整済みベースで前月比0.3%下落したと発表しており、市場予想の横ばい成長を下回った。変動の大きい食品・エネルギーを除くコアPPIは0.2%上昇したが、これも予想の0.4%を下回った。ドル指数は米国債利回りの低下を背景に100.7まで下落した。

Odailyによると、水曜日に連邦準備制度理事会（the Fed）のクック理事は、インフレが速やかに落ち着かない場合に備えてFedは行動する用意があると述べつつ、インフレの動向を見極めるためにより多くの時間を設けることの重要性を強調した。クックは、インフレの主要なリスクは、人工知能（AI）への投資の急増、関税、そしてイラン紛争による価格圧力に起因すると指摘した。さらに、インフレのリスクは、1年前と比べて雇用リスクを上回ると述べた。

連邦準備制度理事会（FRB）の議長ケビン・ウォーシュは5月15日に上院の銀行・住宅・都市問題委員会で証言し、連邦公開市場委員会（FOMC）がコンセンサス（合意）に基づいて運営されており、議長が政策判断を一方的に指示することはできないと強調した。ウォーシュは、自身の任期中にインフレが恒常的になることはないと述べ、物価への圧力に対処するための3部構成の戦略を示した。FRB議長は、中央銀行の二重の使命を評価しながら、雇用市場の状況は比較的堅調な一方で、物価の安定は達成されていないと指摘した。 ウォーシュ、FOMCのコンセンサス主導の意思決定を強調 FOMCメンバーに望む形で投票させるための「魔法の杖」を議長が持っているのかと問われると、ウォーシュは「そんな杖があればいいのに、ない」と答えた。彼はFOMCを「コンセンサスを重視する組織」と特徴づけ、「メンバーの間には多様な見解がある」と述べた。 FRB理事クリストファー・ウォラーによる最近のタカ派的な発言については、ウォーシュは個別の発言を取り上げることを避け、「特定のメンバーの発言について個別にコメントしたくない」と語った。 FRB議長、3部

カナダ銀行総裁のティフ・マクレム氏によると、7月15日、カナダの第2四半期GDPは消費の底堅さが米国の通商政策による逆風および過去の供給過剰を相殺したことで、2.5%成長した。マクレム氏は、昨年の停滞の後に景気成長が再加速しており、企業が変化する状況に適応していると述べた。中央銀行は、労働市場が依然として弱く、失業率が6.5%から7%の範囲にあることを指摘した。 インフレについては、マクレム氏は、中東の緊張に関連した燃料コストが主因となって5月の消費者物価が3.2%上昇した後、カナダ銀行は原油価格が1バレル当たり$70〜$75で安定すると仮定すれば、インフレは2027年初めに目標の2%へ向けて徐々に落ち着く見通しだと語った。同氏は、原油価格が高止まりした状態が続けば、他の財やサービスにも幅広い物価上昇圧力が波及するリスクがあると警告したが、必要に応じて金融政策を調整する用意があるとした。