DXYと外国為替

韓国国債先物は10月19日の早朝取引で下落した。聯合インフォマックスによると、午前9時11分時点で、3年国債先物は前取引日比1ティック安の103.04、10年国債先物は12ティック安の106.52となった。株式市場が軟調だったにもかかわらず下落したのは、債券がここ数回の取引ですでに大きく上昇していたとの市場の見方を反映したものだ。長期債の軟調な動きは、予定されていた2.1兆ウォン規模の10年国債入札を前にしたものだった。 早朝取引で債券先物が下落 聯合インフォマックスによると、10月19日午前9時11分時点で、3年国債先物は前取引日比1ティック安の103.04で取引され、10年国債先物は12ティック安の106.52となった。長期債の下落は、2.1兆ウォン規模の10年国債入札が予定されていたことが要因とされた。 海外投資家が債券先物を買い越し 海外投資家は取引時間中、3年国債先物を42枚、10年国債先物を820枚買い越した。債券先物価格が全般的に下落する中での買い越しとなった。 米国債利回りはまちまちな動き 前取引日の米国債市場では、ニューヨーク株式市場の軟調な動きや国際原油価格の上昇が

Guru Clubによると、インドネシア・ルピアは10月19日、米ドルに対して0.2%下落し、1米ドル＝18,053ルピアとなりました。

Jin10先物によると、10月19日10:15時点で、CFETS-NEX人民元流動性センチメント指数は46となり、08:45時点から1ポイント低下した。大手銀行、中堅銀行、ノンバンク機関のセンチメント指数はそれぞれ43、46、48で、いずれも1ポイント低下した（指数は0から100の範囲で、50を超えると流動性の逼迫を示す）。

Yonhap Infomaxによると、10月19日のソウル外国為替市場では、午前9時前、USD/KRW現物のMAR（市場平均レート）の気配値はゼロ水準で推移していた。NDF（ノンデリバラブル・フォワード）のフィキシングポジションは中立を維持し、市場開始を前に地域の市場参加者のポジションに偏りがないことを示していた。

欧州中央銀行（ECB）総裁のクリスティーヌ・ラガルド氏は10月17日、IMF年次総会の国際通貨金融委員会（IMFC）会合で、欧州が現在のスケジュールどおりにデジタルユーロを推進するには、EUが2026年末までに関連法案を正式に成立させる必要があると述べた。立法手続きが完了すれば、デジタルユーロは早ければ2029年に初回発行が可能になる見込みだ。ECBは同時に長期計画「Appia」を発表し、2028年にその青写真を提示することを目指している。 ラガルド氏の声明：2026年末までのデジタルユーロ立法完了がECBのスケジュールの前提 ラガルド氏はIMF年次総会のIMFC会合での声明で、ECBが既存の現金を補完し、一般市民の日常的な決済に利用される中央銀行デジタル通貨（CBDC）であるデジタルユーロの準備を進めていると述べた。デジタルユーロは、小売決済におけるイノベーションと競争を促進し、決済分野における欧州の戦略的自律性を強化できるという。 同氏は、「2026年末」とは、EUの立法機関に対して三者協議の迅速な完了を求めるECBの呼びかけを意味するものであり、デジタルユーロ法案が年末までに成立

Guru Clubによると、台湾ドルは10月19日、2025年4月以来で最も低い水準にまで下落した。

外国人投資家は、Yonhap Infomaxが10月19日に報じたところによると、10月13日から16日までの4取引日で韓国国債（KTB）を1兆9,372億ウォン純購入した。買いは短期債に集中し、裁定取引のインセンティブ低下を受けてKTBの現物購入に慎重だった従来の姿勢からの転換を示した。市場参加者は、ターミナルレート予想が3.75%から約3.50%へ下方修正されたことや、スワップベーシスの改善に伴って裁定取引環境が改善している兆候を、関心が再び高まった要因として挙げた。同じ4日間における市場全体のKTB純購入額は1兆3,803億ウォンで、外国人の純購入額を下回った。一方、保険・年金基金と資産運用会社は、それぞれ1,410億ウォンと7,836億ウォンを売却した。銀行の純購入額はわずか543億ウォンだった。 外国人投資家、短期KTBに購入を集中 最も購入が多かった債券は、来年9月に償還を迎える25-6号で、純購入額は5,080億ウォンだった。外国人投資家はまた、来年3月に償還を迎える25-1号を4,800億ウォン、22-1号を3,200億ウォン純購入した。長期債にも一定の需要が見られた。

3行の銀行ディーラーは、5月16日夜に1,320ウォン台まで急落し、2年ぶりの安値を付けたことを受け、5月19日のUSD-KRW為替レートが1,330ウォン台まで上昇すると予想している。ディーラーは、人工知能（AI）投資による信用リスクの高まりと、韓国株からの海外資金流出が見込まれることを、上昇圧力の主な要因として挙げている。ニューヨークのNDF市場では、1カ月物のUSD-KRWは1,333.70ウォンで取引を終えた。これはスワップポイント調整後のソウル終値1,331.40ウォンを3.30ウォン上回る水準だった。 銀行ディーラー、5月19日のUSD-KRWが1,330ウォン台まで上昇すると予想 銀行Aのディーラーは、輸出企業によるドル売りが高値圏で出てくる一方、半導体株の急落が韓国株式市場からの海外資金流出を誘発すると予想した。ディーラーは、商業銀行が日中に売りを集中させる傾向があると指摘し、ソウル市場で為替レートが小幅な下落を試した後、ニューヨーク市場で1,330ウォン台後半まで上昇すると予想した。銀行Aの予想レンジは1,331.00～1,345.00ウォン。 銀行Bのディーラーは、

Yonhap Infomaxによると10月19日、ソウルの外国為替ディーラーは、USD/KRW為替レートが1,330ウォンを上回る水準を維持すると予想した。韓国ウォンは10月16日に大幅に上昇し、一時、2年ぶりの安値となる1,320ウォン近辺に達した。 ディーラーは最近の為替変動について、カストディ関連のドル流入、デリバティブ市場の動向、AI投資に関連する信用リスク懸念の高まりを要因に挙げた。1カ月物USD/KRWノンデリバラブル・フォワード（NDF）契約は1,333.70ウォン（ミッド）で取引を終え、海外投資家の株式投資資金の流出が加速すれば、1,340ウォンに向けて上昇するリスクが示唆された。予想レンジ：1,329.00～1,345.00ウォン。

中国人民銀行は本日、800億元の7日物リバースレポを実施し、応札額と落札額はいずれも800億元となった。オペ金利は1.40%に設定され、前回のオペから据え置かれた。

Guru Clubによると、10月19日、中国人民元は対米ドルで12ベーシスポイント上昇し、基準値は6.7208となった。これは2023年2月2日以来の高水準だった。

10月18日、中国の人民元対ドル基準値は12ベーシスポイント上昇して6.7208となり、2023年2月2日以来の高水準を記録した。

韓国の李ヒョンイル副首相兼企画財政部長官は10月16日（現地時間）、最近のドル・ウォン為替レートの動きについて「経済のファンダメンタルズを見いだす過程だ」と述べ、外国為替市場のセーフティーネットとして韓米通貨スワップが必要だと強調した。李氏は、債券市場を安定させるため国債発行額を5兆ウォン削減したのに続き、市場状況に応じた追加削減を検討していると明らかにした。また、ボラティリティの高まりを受け、株式市場の安定化策も準備していると述べた。これらの発言は、タイ・バンコクで開かれる国際通貨基金（IMF）・世界銀行（WB）年次総会、ならびにG20およびG7財務相・中央銀行総裁会議に同行した記者団との懇談会で行われた。 李氏、為替レートは経済のファンダメンタルズを反映すると評価 李氏は為替レートについて、「7月には1,550ウォンまで上昇したが、その状況は実際にはわれわれのファンダメンタルズから乖離していた」と述べた。外国為替当局として予測を示すのは難しいとしながらも、対外環境の変化を綿密に注視すると説明した。来年の税収見通しに対する為替変動の影響については限定的だと評価し、「税収を推計する際、

中国外貨取引センターは2026年10月19日、為替レートの基準値を発表した。米ドルの基準値は6.7208元となり、12ポイント下落して人民元高を示した。その他の主要通貨では、ユーロが9ポイント上昇して7.5237元となり、英ポンドは325ポイント上昇して8.9362元となった。豪ドルは284ポイント上昇して4.6700元、カナダドルは191ポイント上昇して4.7452元となった。スイスフランは278ポイント上昇して8.1377元となった。

韓国の債券市場参加者は、取引日に半導体株と、国債先物および金利スワップ（IRS）における外国人投資家の動向を注視した。フィラデルフィア半導体指数は8取引日連続で下落し、2008年の世界金融危機以降で最長の下落連鎖となった。主にヘッジファンドで構成される外国人投資家は、IRS市場で大規模な売りを主導する一方、3年国債先物を約13,700枚ネットで買い越した。市場関係者は、韓国がAIおよび半導体産業へのエクスポージャーが高いことから、AI投資をめぐる不確実性の中でデュレーション投資の機会を逃すことへの懸念が、こうしたポジション形成の背景にあると指摘した。この日は10年国債入札が予定されていた。 ヘッジファンド、IRSおよび先物市場を通じてデュレーションを拡大 取引時間中、IRS商品は現物債券や国債先物を上回るパフォーマンスを示した。複数の市場参加者によると、外国人投資家、特にヘッジファンドは、現在の価格水準への懸念よりも、取引機会を逃さないことを優先した。これは、韓国のAIおよび半導体産業へのエクスポージャーに起因する大きな市場変動と投資家が見なした動きに参加できないことへの懸念が強まった

高市早苗首相は最近、日本政府が国債発行額を適切に管理すると述べた。また、補正予算の編成について、あらかじめ決まった方針はないとも明らかにした。

Guru Clubによると、10月19日、日本銀行の植田和男総裁は、コアインフレ率が中央銀行の掲げる2%の目標に近づいていると述べた。日本では賃金と物価の好循環が起きていると同総裁は語った。

Guru Clubによると、10月19日、USD/JPYは0.19%下落して157.72となりました。

中国外貨取引センター（CFETS）によると、中国人民元為替レート指数は10月16日に0.09ポイント上昇し、103.70となった。