DXYと外国為替

米国債利回りは10月27日（米東部時間）、イランの最高指導者モジタバ・ハメネイ師が敵対行為の終結に前向きな姿勢を示したことを受けて低下した。これにより原油価格が下落し、インフレ懸念が和らいだ。聯合インフォマックスのデータによると、米国債10年物利回りは午前7時53分時点で0.90ベーシスポイント低下し、4.9780%となった。市場参加者は同日開始の連邦公開市場委員会（FOMC）会合に注目した。 10月27日、各年限の米国債利回りが低下 聯合インフォマックスの海外金利日中画面（画面番号6532）によると、10月27日（米東部時間）午前7時53分時点の米国債10年物利回りは4.9780%となり、前取引日の午後3時時点の水準から0.90ベーシスポイント低下した。 金融政策に敏感な米国債2年物利回りは、同じ時間帯に1.20ベーシスポイント低下し、4.7040%となった。米国債30年物利回りは前取引日から0.50ベーシスポイント低下し、5.2950%となった。 米国債10年物と2年物の利回りスプレッドは、前日の27.10ベーシスポイントから27.40ベーシスポイントに拡大した。米国債利回りと価格

聯合インフォマックスによると、米ドル／韓国ウォン相場は10月27日、前日比5.00ウォン高の1,328.10ウォンで取引を終えた。この通貨ペアはロンドン時間帯の取引中に日中の高値となる1,329.00ウォンを付けた後、ニューヨーク市場での取引ではやや反落し、1,320ウォン台後半の水準で推移した。

Gateによると、同プラットフォームが発表した最新の市場データによれば、10月27日に米ドルは日本円に対して0.21％上昇し、157.82円となりました。

金十によると、「FRBの代弁者」として知られるニック・ティミラオス氏は本日、連邦準備制度理事会が金融引き締めサイクルに移行する中、フォワードガイダンスが特に重要だと述べた。フォワードガイダンスは2008～2009年の金融危機の際に始まったという一般的な見方とは異なり、実際にはその歴史は1999年5月にさかのぼる。当時、連邦準備制度理事会は、金利を据え置いた会合の後に初めて政策声明を発表した。これは、金利を変更した場合にのみ声明を公表していた従来の慣行からの転換だった。ティミラオス氏は、当時の連邦準備制度理事会当局者は市場の期待を導き、1994年のコミュニケーション上の失敗を避けることを目指していたと指摘した。

ChainCatcherによると、米国の経済指標の発表を受け、米30年債利回りは本日5.304%で横ばいとなった。利回りは当初上昇した後、現在の水準に落ち着いた。

イスラエル・新シェケルは10月27日の日中に対米ドルで0.9％上昇し、1ドル＝3.05シェケルとなって3週間ぶりの高値を記録した。イスラエルの選挙で投票率が予想を上回ったことを受け、通貨は急伸した。

ChainCatcherによると、米国のADP雇用者数は10月10日までの週に16万7,500人増加し、前週の18万5,000人増から減少しました。

Jin10によると、10月27日、モルガン・スタンレーは、英国政府の次期予算案が経済成長よりも歳出抑制を優先すれば、ポンドの最近の底堅い動きが損なわれる可能性があると警告した。同投資銀行は、ポンドが現在の約1.33ドルから年末までに約1.30ドルに下落し、2027年にはさらに下落すると予想している。スペインのBBVAやフランスのクレディ・アグリコルに所属する他のストラテジストも、英国のジョン・ヒーリー財務相が水曜日に予算案を発表するのを前に、年末までにポンドが対ドルで1.31ドルまで下落すると予測している。

国家外貨管理局によると、中国人民銀行副総裁兼国家外貨管理局局長の朱鶴新氏は最近、ピーターソン国際経済研究所のアダム・ポーゼン所長、オランダ中央銀行のクラース・ノット前総裁、韓国銀行の李昌鏞前総裁ら代表者と会談した。双方は国際経済・金融情勢について意見交換し、会談には国家外貨管理局の李紅燕副局長と李斌副局長も出席した。

米国株式市場では、2026年9月2日、インフレ懸念を受けて投資家が魅力的なバリュエーションで株式を買い戻したことから、S&P 500は3日続落に歯止めをかけました（UTC午後9時35分／翌日IST午前7時5分）。堅調な企業決算と、最近グローバル市場を動揺させていた原油高の一服が、投資家センチメントの回復を後押ししました。国債利回りは数年来の高水準まで急上昇した後に小幅低下し、円は上昇。トレーダーは追加介入への警戒を強めており、これは資産クラス全体に及ぶ本日の市場の広範な変化を示しています。 デル・テクノロジーズの見通しが好調、株価急騰 デル・テクノロジーズは堅調な見通しを受けて16％急騰し、市場全体の回復に寄与しました。同社の前向きな業績見通しは、最近の市場下落後、割安な価格で質の高い株式を求める押し目買いの投資家を引きつけました。 米原油が90ドルを上回って引け、原油市場は安定 最近グローバル市場を動揺させていた原油高の一服により、投資家の懸念が和らぎました。米原油は1バレル90ドルを上回って引けました。原油高が株式のバリュエーションを圧迫し、先行する3日続落の一因となっていた不安定

Jin10先物レポートは、Great Earth Futuresの分析を引用し、10月27日にブラジルレアルが大幅に下落したことで新穀大豆のスプレッドが縮小し、中国の輸入コストが低下したと伝えた。中国の農家は販売を加速させ、約40万トンを売り出した。買い付けの勢いはさらに強まると予想されている。 中国は約40隻分の船積み枠を確保し、民間トレーダーは新穀の追加出荷25件を予約した。納期は2027年3月から7月に集中しており、通貨安を背景に、より安価なブラジル産大豆への関心が高まっていることを反映している。

フィリピン銀行協会のデータによると、フィリピンペソは10月27日火曜日、米ドルに対して過去最安値となるP64.17を記録し、前日の10月26日（月）の終値P63.95から22センタボ下落した。この歴史的な下落は、フィリピン中央銀行（BSP）が10月22日に政策金利を50ベーシスポイント引き上げ、主要政策金利を5.50％としたにもかかわらず起きた。BSPの元副総裁ディワ・ギギンド氏は、ペソ安の根本要因として、資本流入の低迷、国際収支赤字、外国投資の低迷、政治的不透明感を挙げた。一方、BSP総裁のエリ・レモロナ・ジュニア氏は、ペソ安がインフレにつながらない限り、中央銀行は特定の水準で通貨を防衛しないと述べた。 BSP総裁レモロナ氏、特定水準でのペソ防衛を行わない方針を確認 BSP総裁のエリ・レモロナ・ジュニア氏は、10月22日の記者説明会で、中央銀行は特定の水準でペソを防衛しないと述べた。「ペソを防衛するために政策金利を引き上げているわけではありません」とレモロナ氏は語った。「ペソがどの程度動くとインフレにつながるかを推計しており、その水準に達したときに介入する傾向があります」。レモロナ氏

フィリピン銀行協会によると、フィリピンペソは10月27日、1米ドル＝64.17ペソと過去最安値を更新し、前日の過去最安値（1米ドル＝63.95ペソ）から0.22ペソ安となった。 BSPのエリ・レモロナ総裁は、中央銀行は特定の水準で通貨を防衛せず、通貨安がインフレに波及する場合に限り介入すると述べた。BSPが10月22日に政策金利を50ベーシスポイント引き上げて5.50％としたにもかかわらず、ペソ安は続いている。

27日、中国株式市場はテクノロジー株の軟調が続くなか下落した。上海総合指数は49.22ポイント（1.33%）下落して3,648.30で引け、深セン総合指数は55.86ポイント（2.55%）安の2,132.02となった。中国国家統計局が9月の工業利益の伸びが前年同月比14.4%に加速したと発表したにもかかわらず、好調な経済指標は投資家心理を押し上げるには至らず、市場は下落した。市場は当初、上昇して始まったものの、テクノロジー株が再び下落基調となるなかで反落した。CSI300指数は先週まで、記録的な11週連続の下落となった。 上海・深セン指数が大幅下落 Yonhap Infomax World Stock Indexによると、上海総合指数は前営業日比49.22ポイント（1.33%）安の3,648.30で引けた。深セン総合指数は前営業日比55.86ポイント（2.55%）安の2,132.02で取引を終えた。市場は取引序盤に上昇して始まったが、テクノロジー株が軟調に転じると下落に転じた。 テクノロジー株が市場下落を主導 テクノロジー株が市場の下落を主導した。取引中、中国のChiNext指数は約0

Yonhap Infomaxによると、韓国のFXスワップポイントは10月27日に反発した。1年物のFXスワップレートは0.30ベーシスポイント上昇し、-14.90で取引を終えた。一方、6カ月物は0.20ベーシスポイント上昇して-6.90、3カ月物は0.15ベーシスポイント上昇して-3.15となった。翌日物とトモローネクスト物のレートは、それぞれ-0.040と-0.050で取引を終えた。市場参加者は、最近の急激な下落の巻き戻しが回復の要因だと指摘し、正午ごろには長期物の契約で介入を疑わせる売りも観測されたと述べた。

9月21日から10月6日にかけて欧州中央銀行（ECB）が159行を対象に実施した四半期調査によると、欧州の銀行は9月までの3か月間に、企業向け融資基準を厳格化しました。ECBは、融資基準を厳格化した主な要因として、中東紛争の激化やエネルギー市場への圧力など、リスク認識の高まりと地政学的な不確実性を挙げました。 期間中、融資需要は事前の予想に反して減少しました。これは主に、借入コストの上昇が需要を抑えたことを反映したものです。ECBは、金利水準の高止まりが融資需要を主に抑制したと指摘しました。また、調査では融資申請の却下が増加したことも示されました。

オンショア人民元は10月27日、北京時間午後4時30分時点で対米ドル6.6680元で取引を終え、前取引日の公式終値から1ポイント、前夜の終値から15ポイント上昇した。

Jin10によると、EUR/USD、USD/JPY、GBP/USDなどの主要な外国為替オプションが、10月27日の北京時間22:00に満期を迎える予定です。想定元本が10億ドルを超える8つの権利行使価格のオプションが、今回の満期に関係しています。トレーダーは、この重要なイベントを前にリスクエクスポージャーを管理することが推奨されます。

Jefferiesのチーフエコノミスト、Mohit Kumar氏によると、主要中央銀行が今週（10月27日）に金融政策会合を開くなか、同社は米国債5年物利回りについて強気の見通しを維持している。Jefferiesは、今週は米連邦準備制度理事会も欧州中央銀行も利上げを行わない一方、12月には両者がそれぞれさらに1回利上げすると予想している。Kumar氏は、2027年3月までに原油価格が下落し、追加利上げは不要になるとの見通しを示した。

Daishin Securitiesは、世界的なドル安が進む一方、韓国の外国為替市場ではドル供給優勢が続くことから、来年前半にUSD/KRWが1,200ウォン台を試すと予測している。エコノミストのLee Jung-hoonは、最近のウォン高について需給要因を挙げ、夏の間に輸出企業のドル売りが加速し、外国人投資家による株式売却額が減少したと説明した。韓国の貿易黒字は資本流出圧力を相殺できるほど大きくなり、過去2～3年間に市場を支配してきた資本流出から、外国為替市場の中心的なテーマが貿易収支へと回帰している。 ウォン高が進むなか、貿易黒字が資本流出を相殺 Leeは、過去のUSD/KRWの調整幅や、国民年金公団による外国為替ヘッジ停止への警戒を踏まえ、1,320ウォンが短期的な抵抗水準となる可能性を指摘した。ただし、需給要因と来年前半のドル安がさらなる下落を促すと予想している。貿易黒字は予想を上回って拡大しており、その影響は少なくとも来年を通じて大きいと見込まれる。 Leeは、7～8月の急落後、USD/KRWの下落ペースがやや鈍化したものの、ウォン高圧力は続いていると指摘した。連邦準備制度理