DXYと外国為替

米国財務省と日本の金融当局は、28年ぶりに協調した外国為替介入を実施し、円を下支えすることを目的とした。ホワイトハウスの閣僚会議でカメラに捉えられた、米財務長官スコット・ベッセントのメモでは、円を50億ドルから100億ドル購入する計画が明らかになった。共同行動は、日本のサプライズな外国為替市場介入と、その後の米財務省による主要銀行との「レート確認」に続くものだった。関係当局者は、直接的な市場介入に向けた準備ができていることを確認した。協調した取り組みは、米財務省市場の安定を目指しており、大規模な米国債の日本からの売却で円を買う動きが起これば、米財務省の国債価格が下がり、利回りが上昇してしまうためだ。 米財務省と日本、28年ぶりの初の共同円介入を実施 日本の金融当局は、円の価値を守るために外国為替市場でサプライズ介入を行った。翌日、米財務省は主要銀行に直接連絡して円の為替レート見積りを確認する「レート確認」を実施した。米財務省は、潜在的な直接的な円市場介入に備えるよう、複数の大手銀行に公式に通知した。協調アプローチは、ユーロを売って円を買う方法を用いる。ドル指数は99台前半で取引され、U

CMEのデータによると、8月3日に公表された内容では、米連邦準備制度理事会（FRB）は9月までに25ベーシスポイント引き上げる確率が73.6%、据え置き（変更なし）の確率が26.4%です。10月は、金利を据え置く確率が19.9%、累積で25ベーシスポイント引き上げる確率が62.1%、累積で50ベーシスポイントの利上げとなる確率が17.9%です。

韓国経済TVによると、米国株は週末に上昇し、大手テクノロジー企業が上げをリードしました。Microsoft、Amazon、Alphabetは堅調な決算を発表し、テックセクターを押し上げました。ヘッジファンドのSituational Awarenessが保有するポートフォリオで行った売り崩しは、強制的な清算の終了を示すものとなり、より幅広いテックの回復を後押ししました。その一方で、日本と米国は円相場の価値を守るために連携し、28年ぶりの初の共同の取り組みとなりました。

Guru Clubによると、8月3日、米ドルは日本円に対して0.2%下落し157.02円となり、同時にユーロはドルに対して0.25%上昇し1.1549となった。

USD/JPYは8月2日に一時157を付け、取引時間中に0.40%下落しました。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、USDHUF（US Dollar vs Hungarian Forint）は短期間で急落1%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

イランとオマーンは、ホルムズ海峡を通じた商業海上輸送の管理に関する取引の最終調整に近づいている。ホルムズ海峡は1日あたり約2,000万バレルの石油を扱い、世界の石油供給の約20%を占める。交渉は2026年7月下旬に始まり、暗号資産または人民元建ての通行料支払いを提案した2026年4月の協定案に続くものだった。この取引は、主要な世界貿易のボトルネックとして、デジタル資産を支払いインフラに正式に統合するのが初期の事例の一つとなる可能性がある。両国は、英仏海峡よりも狭い海域回廊を管理するうえで、ドル建ての仕組みに代わる手段を求めている。 オマーンは50-50のレーン分割を提案、イランは「完全支配の要求」で対抗 交渉は2026年7月下旬に始まり、オマーンは通過レーンを50-50で分ける案を提示した。オマーンのモデルは、シンガポール、マレーシア、インドネシアが監督を分担し、船舶から任意の管理手数料を徴収するマラッカ海峡の仕組みに着想を得たものだ。 イランのカゼム・ガリババディ外務次官は、7月28日から29日ごろにオマーンの提案を退け、「イランの安全保障ニーズには不十分だ」と述べた。イランの対案は

イランとオマーンは、ホルムズ海峡を通じた海上輸送を管理するための合意に向けて交渉が大詰めを迎えている。同海峡では1日およそ2,000万バレルの石油が取り扱われている。交渉は2026年7月下旬に開始され、オマーン側は航行レーンを50対50で分ける案を提示した。イランの副外相カゼム・ガリババディは7月28日〜29日ごろ、この提案は不十分だとして退け、代案として一方のレーンをイランが全面的に管理し、もう一方のレーンは部分的に監督することを示した。これに先立つ2026年4月の協定案では、暗号資産または人民元建ての通行料の支払いが提案されており、大規模な世界貿易における重要なボトルネック（海上の隘路）が、決済インフラにデジタル資産を正式に組み込む可能性を示すものとして注目されている。

7月のウォン・ドル為替レートは125.4ウォン下落し、7月31日に1424.0ウォンで引けた。これは6月末の1549.4ウォンからの下落で、MPDoctorによれば、世界金融危機時の2009年3月以来の最大の月次下落となった。KOSPIが同期間に22%超下落したにもかかわらず下落が起きたのは、株式市場の下落が為替レートの上昇につながるという従来のパターンを打ち破ったためだ。市場アナリストは、この異例の下落を、海外投資家による通貨ヘッジの拡大と、SK HynixのADR（米預託証券）転換、企業の輸出決済、貿易黒字によるドル供給の継続の組み合わせによるものだとみている。 ウォンが7月の世界的な通貨上昇をリード ウォンは7月にドルに対して8.8%上昇し、MPDoctorが追跡する16の主要通貨の中で1位となった。このパフォーマンスは、ニュージーランド・ドル（3.6%）、日本円（3.3%）、英ポンド（1.7%）を大きく上回った。また、同期間におけるドル指数の下落（1.3%）よりも、ウォンの上昇は大幅に大きかった。為替レートは月を通じて極めて値動きが大きく、日中の高値1559.2ウォンを付けた後

Eデイリーによると、7月に韓国ウォンは米ドルに対して125ウォン超下落し、世界金融危機以来の最大の下落を記録した。通貨の下落はKOSPI指数の22%下落と同時に起きており、株式市場の下落が通常は通貨高（通貨の上昇）を引き起こすという伝統的な市場の公式を破る、珍しいパターンだった。この乖離は市場構造の変化を示しており、外国人投資家の行動の変化や、拡大したドル供給のダイナミクスが通貨の動きに影響を与えている。

日本の財務大臣によると、東京とワシントンは月曜日（8月3日）に、円安の抑制に向けた共同対応を発表する予定です。

JPMorganの米国金利戦略チーフであるジェイ・バリーによると、米連邦準備制度（FRB）は現在、2026年12月に利上げを行う見通しとされており、同銀行の従来予想である2027年半ばより少なくとも6か月早い。予想されるフェデラル・ファンド（FF）金利の誘導目標レンジは3.75%〜4%と見込まれている。JPMorganは、2026年末の米国10年国債利回り見通しを4.7%から4.85%に引き上げ、30年国債利回りの目標も5.2%から5.4%に引き上げた。

ロイターおよび日本メディアの報道によると、米国政府と日本政府は7月30日から8月1日にかけて為替市場に共同介入し、円安を抑えるため円を買い、ドルを売った。7月30日には、1ドル=163円から1ドル=157円へと50分以内に円が強含んだ。日本の推定介入規模は6〜7兆円（約55〜64兆ウォン）に達した。 韓国も同期間に外為市場の監視と介入を強化した。ウォンは7月にドルに対して8.81%上昇し、2009年3月以来最大の月間上昇となり、7月31日には1ドル=1,424ウォンに到達した。市場アナリストは、ソウルと東京による協調介入は前例がなく、今後はウォンと円が連動して動くことが見込まれるとしている。

過去3か月で日本は米国債の保有額を960億ドル減らし、保有総額は1.14兆ドルとなった。これは市場筋によれば、2025年4月以来の最低水準だ。

Jin10によると、来週（8月3日〜9日）は複数の重要な経済指標のリリースが予定されています。月曜日は中国の7月製造業PMIと米国の7月ISM製造業PMI、火曜日は米国の6月貿易収支とJOLTSの求人件数、水曜日は米国のADP雇用者数の増減とISM非製造業PMI、木曜日は米国の7月の失業率と非農業部門雇用者数、そして金曜日は複数の米連邦準備制度（FRB）高官の発言が予定されています。

CCTVによると、米国財務長官ベッセントは7月31日、トランプ大統領の指示に基づき、財務省が対イランの継続的な経済キャンペーンの一環として、イランの資産を世界中で追跡していると発表した。ベッセントは、2025年3月以降に講じられた措置として、年末までにイラン最大の民間銀行の崩壊につながったものも含まれるとし、その結果、中央銀行が増刷（マネープリンティング）を強めてインフレをさらに押し上げたと述べた。さらに彼は、イランは現在、軍の給与を支払うのに十分な資金がないと語った。