コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

Jin10によると、インドネシアのエネルギー省は水曜日、石油・ガス部門への投資承認を迅速化するため、特別機関を設立すると発表した。この措置は、議会と政府による審議が予定されている、インドネシアの2001年石油・ガス法の改正案の一環である。新設される特別機関には、許認可の発行など幅広い権限が付与される。エネルギー・鉱物資源相のBahlil Lahadalia氏は、この措置は官僚手続きを簡素化し、許認可手続きを効率化するとともに、投資環境を改善することを目的としていると述べた。この取り組みは、エネルギー自給の達成を目指すインドネシアの取り組みを後押しすると期待されている。

UBSは2027年のブレント原油価格予測を引き上げ、3月の見通しを1バレル当たり90ドルから95ドルに、6月の予測を1バレル当たり85ドルから90ドルに、9月の予測を1バレル当たり80ドルから85ドルに引き上げました。

10月28日、エネルギー長官のシャロン・ガリン氏によると、フィリピンはイラン紛争に起因する燃料価格の変動を抑えるため、サウジアラビア、ロシア、米国などと石油の備蓄に関する取り決めについて交渉している。同国は現在、55日分の燃料在庫を維持しており、最低必要量である15日分を上回っている。そのうち100万バレルは民間施設に保管されている。 フィリピンは、60日分の需要を賄える備蓄を目指しており、2027年にはバタンガス州に政府所有の施設として初となる貯蔵タンクを建設する予定だ。備蓄の構成は、原油と精製燃料が半分ずつとなる。同国はエネルギーミックスの調整も進めており、2027年に水力発電と太陽光発電の出力が低下すると見込まれることを受け、ディーゼル発電と天然ガス発電を増やす計画だ。

Jin10によると、10月28日、ADNOC、TotalEnergies、Chevronが、インド国営のLPG輸入業者による供給契約の入札を落札する見通しで、約275万トンを2027年に納入する予定だ。 この共同入札には、世界各地の供給業者から長期輸入契約に関する入札が約12件寄せられた。インド石油・天然ガス省は火曜日、同国が現在、LPG輸入量の67%を米国から調達していると述べた。

Glorizon Clubによると、10月27日、原油先物相場は総じて下落した。ニューヨーク原油の12月限は1.86 USD下落し、1バレル当たり99.9 USDで取引を終えた。一方、ブレント原油の12月限は1.93 USD下落し、1バレル当たり113.88 USDとなった。ナフサは13 USD上昇し、日本着CFR価格で1メトリックトン当たり1,059 USDとなった。アジアのパラキシレン（PX）価格は11 USD上昇し、韓国積みFOB価格で1メトリックトン当たり1,322 USD、中国着CFR価格で1メトリックトン当たり1,343 USDとなった。 一方、河南省にある合成ガス法エチレングリコール製造設備2基（各年産20万メトリックトン）は、最近、メンテナンスのため操業を停止した。停止期間は約20日間と見込まれている。

申銀万国期貨によると、中国のアルミニウム市場は10月28日、国内在庫と倉庫証券の減少を受けて反発し、ベーシススプレッドは大幅に拡大した。現物アルミニウムの需給逼迫が、短期的な上昇モメンタムをもたらした。しかし、最近のプレミアムスプレッドの縮小や、一部地域でアルミニウム地金が小幅なディスカウントに転じたことは、市場を押し上げる要因が弱まっていることを示している。中東やインドネシアで増産が進み、海外のアルミニウム供給不足が縮小すると予想されるためだ。

Jin10によると、10月28日、上海先物取引所は23品目の倉庫証券に関する日次データを発表した。主な変動として、銅先物の倉庫証券は1,973トン、鉛先物は4,220トン、国際銅は1,351トン減少した。燃料油の倉庫証券は5,000トン増加し、ブタジエンゴムは970トン増加した。その他の商品では、アルミニウム、亜鉛、ニッケル、錫、天然ゴムなどの倉庫証券が前日比61～1,543トン減少した。

Jin10 Dataによると、WTI原油とブレント原油は10月28日、日中高値から約0.7ドル下落し、現在それぞれ1バレル当たり100.75ドル、110.89ドルで取引されている。 この下落は、核協議をめぐり、カタールの仲介者が日曜日にイランへ新たな合意草案を提出し、イランは週内に回答する見通しだとの報道を受けたもの。

Guru Clubによると、10月28日、欧州の天然ガス先物は2.6％上昇し、約98 EUR/MWhと約4年ぶりの高値に迫った。イランをめぐる緊張の高まりと冬季需要の増加が背景にある。米当局者が湾岸諸国に対し、選挙後に軍事行動が起こる可能性に備えるよう伝えたことで、エネルギー価格が上昇した。世界の液化天然ガス輸出の約5分の1を占める中東での供給途絶に加え、LNG現物の供給が限られていることから、気温の低下で欧州とアジアの需要が増加するなか、世界のガス市場は逼迫した状態が続いている。

Jin10 Futuresによると、フジャイラ石油工業地帯（FOIZ）のデータでは、10月26日までの週のフジャイラ港における石油製品在庫合計は891万4,000バレルに達し、前週比166万7,000バレル増加した。 軽質留分は63万8,000バレル増加して194万2,000バレルとなった。中間留分は6,000バレル減少して225万5,000バレルとなった。重質留分および残油は103万5,000バレル増加して471万7,000バレルとなった。

Jin10 Futuresによると、10月28日、上海先物取引所のエネルギー・化学品先物の倉荷証券はまちまちの動きを示した。燃料油の在庫は5,000トン増加して56,000トンとなった一方、パルプの倉荷証券は2,798トン減少して421,221トンとなった。その他の大半の商品では、倉荷証券の数量に変化はなかった。

Jin10によると、本日10月28日、WTI原油先物は2％超上昇し、1バレル101.93ドルとなった。

Jin10 Futuresによると、中国の主要先物市場では、10月28日午後3時5分時点で大きな資金移動が記録された。資金流入額ではCSI 1000指数先物が28億7900万元で首位となり、CSI 500指数先物が22億5800万元、上海銅先物が6億9700万元で続いた。一方、資金流出額では上海銀先物が11億1500万元と最大となり、豚肉先物は4億3800万元、上海金先物は4億1900万元の流出となった。

ブレント原油先物は水曜日の10月28日、アジア時間に1バレル115.59ドルまで上昇し、1.50ドル（1.32％）高となった。一方、WTIは1.47ドル上昇して101.37ドルとなった。CNBCが伝えた。上昇は、イエメンのフーシ派が弾道ミサイルでサウジアラビア最大の処理施設であるラス・タヌラ製油所を攻撃したと主張したことを受けたもの。水曜日朝の時点で、サウジ当局は攻撃を確認しておらず、被害も報告していなかった。この値動きにより、イラン、サウジアラビア、トルコ、パキスタンがテヘランでの外交協議を継続することで合意し、差し迫った供給懸念が和らいだ後に生じた、火曜日の約2ドルの下落の大半が巻き戻された。 フーシ派、サウジアラビアのラス・タヌラ製油所への攻撃を主張 The Globe and Mailによると、フーシ派は火曜日、弾道ミサイルでサウジアラビアのラス・タヌラ製油所を攻撃したと述べた。Reutersは、標的となった施設の処理能力を日量55万バレルと報じた。ReutersがinvestingLive経由で伝えたところ、サウジ当局は直ちには攻撃を確認せず、被害や操業への影響に関する情報も

10月28日付のジェフリーズのアナリスト、モヒト・クマール氏によると、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーラー議長が最も重視するのは、タカ派かハト派かではなく、信頼性だ。ジェフリーズは、原油価格が2年以内に1バレル当たり60～65ドルまで下落すると予測しており、中期的なインフレ見通しを左右する主要因として原油価格を重視すべきではないことを示唆している。

10月28日水曜日の04:57 GMT時点で、現物金は1オンス当たり4,037.98ドルで取引され、0.6％下落した。12月限の米国金先物は4,051.32ドルだった。フーシ派がサウジアラビアの製油所への攻撃を主張した後、ドルは小幅高、原油は上昇し、本日午後2時（米東部時間）の連邦準備制度理事会（FRB）の決定を前にインフレ懸念が再燃した。市場が織り込む据え置きの確率は92.8％、12月利上げの確率は84.4％で、9月のPCEと第3四半期GDPは10月29日木曜日の午前8時30分（米東部時間）に発表される。 原油上昇に続き、金も下落 火曜日、金は原油が2日連続で下落するなか、1％超上昇し、約4,065ドルを付けた。水曜日は逆の動きとなった。フーシ派はサウジアラビアのラス・タヌラ製油所を攻撃したと述べ、ブレント原油は1.3％上昇して115.59ドルとなり、金は0.6％下落した。Zaner Metalsのピーター・グラント氏は、原油価格の軟化は「おそらく金をいくらか押し上げるだろう」と述べた。一方、Scotiabankは、金は4,000ドルを維持しようとするなかで「一段と脆弱になっている」

CNBCによると、ブレント原油先物は10月28日水曜日のアジア時間の取引で115.59ドルまで上昇し、1.50ドル（1.32％）高となった。一方、WTIは1.47ドル高の101.37ドルまで上昇した。この上昇は、イエメンのフーシ派がサウジアラビア最大の施設であるラス・タヌラ製油所への弾道ミサイル攻撃を行ったと主張したことを受けたものだ。ロイターによると、サウジ当局は攻撃を直ちに確認せず、被害についても報告しなかった。

Guru Clubによると、エチレングリコール先物の主力契約は10月28日にストップ高となり、6%上昇して1トン当たり5,276元で取引されている。

Injectiveは10月27日、現実世界の指数や商品を対象とするオンチェーンオプションを導入した。これは、オプションの売り手に対するマージンコールと清算リスクの排除を目指す、全額担保型の仕組みによってデリバティブ基盤を拡充するものだ。この商品では、InjectiveのネイティブUSDCを担保として使用し、必要な資金は満期までオンチェーンでロックされるため、売り手は最大想定支払額を事前に確保できる。初期展開では6つのテストネット市場を提供する。スーパー・インテリジェンス・コンピュート指数（SICI）、米国企業上位500社を追跡する指数、米国のテクノロジー企業上位100社を対象とする指数、金、銀、ウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油だ。取引開始時点では売り建てへのアクセスはホワイトリスト登録参加者に限られ、機関投資家の流動性提供者が当初から各権利行使価格について買い・売り双方の気配値を提示する。 6つのテストネット市場で株式、商品、AIコンピューティングをカバー 初期のテストネット提供には、SICI、米国企業上位500社を追跡する指数、米国のテクノロジー企業上位100社

Guru Clubによると、炭酸リチウム先物は10月28日の日中に4%下落し、1トン当たり93,920元で取引されている。