コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

日本銀行の副総裁、日野倫三氏によれば、燃料費の上昇は、今夏に消費者物価への影響を強める可能性があります。これらの発言は、季節的なエネルギー需要の変動の中で、インフレ圧力を中銀が監視していることを示しています。

Jin10 Futuresによると、6月19日の米国のジューンティーンス（Juneteenth）祝日のため、6月20日にCBOTの農産物先物、ICEの砂糖および綿花先物は取引休止となります。CMEの貴金属、エネルギー、為替、株価指数、ならびに米国債先物契約は、6月20日の北京時間01:00に早期終了し、一方でICEのブレント原油先物は北京時間01:30に取引終了となります。

CMEの6月19日にコロンビア特別区の米国地方裁判所へ提出した書類によると、シカゴ・マーカンタイル取引所グループは、暗号資産のパーペチュアル先物に対する規制当局の承認をめぐり、米国商品先物取引委員会（CFTC）および同委員長のマイケル・セリグ氏を提訴した。 訴訟は、CFTCが5月29日に予測市場プラットフォームKalshiのビットコイン連動パーペチュアル先物を承認し、同様のCoinbase製品については不介入（ノーアクション）の姿勢を示したことがきっかけとなった。CMEは、満期日付きの先物を「スワップ」として扱うことで、議会の指示および商品取引所法に違反したと主張し、パーペチュアルの承認を取り消すよう裁判所の介入を求めている。CFTCのスポークスパーソンは、この訴訟を「無謀だ」とし、CMEが同庁の暗号政策をめぐって「法的な戦い」を繰り広げているのだと述べた。

Jin10によると、6月19日、ドラゴンボート節がジューンティーン（Juneteenth）と重なるため、米国と中国の株式市場はその日の取引を休止します。CME（シカゴ・マーカンタイル取引所）は、6月20日北京時間の1:00 AMに、貴金属、エネルギー、フォレックス（外為）、株価指数、ならびに米国債先物契約の取引を停止しました。インターコンチネンタル・エクスチェンジ（ICE）は、6月20日北京時間の1:30 AMに、ブレント原油先物の取引を終了しました。

ニュージーランドの輸出は、公式統計によると5月にNZD 8.88 billionに達した。前月の数値は、これまで報告されていたNZD 8.62 billionからNZD 8.27 billionへ下方修正された。

6月4日のメモによると、セオドア・ジリブランドが率いるAmerican Perpetuals Exchange Corporationは、推定3億ドルの評価額で3000万ドルを調達し、パーペチュアル・先物の規制された米国の取引拠点を構築した。同社は、共同でのCommodity Futures Trading CommissionとSecurities and Exchange Commissionの監督の下で、特別免除を受けてDesignated Contract Marketのライセンスを申請する計画だ。 資金調達ラウンドはLux Capitalが主導した。セオドア・ジリブランドは、単一銘柄の株式パーペチュアルを1つの当局の規制構造に無理に押し込むのではなく、デュアルの監督のもとに置く枠組みを含め、パーペチュアル・先物の規制の整合化について協議するため、SECとCFTCの当局者と会談した。

イラクの石油相バヒム・ムハンマド・フダイルによると、6月18日現在、イラクの原油生産は、この地域における米国とイスラエルの対立以前の水準まで、徐々に回復している。

イランの国営通信によると、6月18日、イラン最高国家安全保障会議は、ホルムズ海峡を通航しようとする船舶について、イラン・米国の了解覚書に基づき60日間は手数料が免除されると発表した。通航を要請する商船は、イランのペルシャ湾海峡当局に申請書を提出しなければならない。手数料は60日間の間免除され、イラン政府が負担する。船舶は指定された航路に従い、当該水域の一部における現在の安全上のリスクにより、予定された通航時刻を遵守することが求められる。

韓国の生産者物価指数（PPI）は、月次ベースで5月に0.8%上昇した。政府はまた、前月分の数値を見直し、従来の2.5%から2.7%へ上方修正した。

シティグループによると、原油価格は今後6〜12か月にわたって下落し、基本シナリオでは、米イラン交渉後に資本フローが正常化することを前提として、2027年第1四半期までに1バレル当たり$60〜65に到達すると見込まれている。

6月18日、新興国市場のETFが3.25%上昇し、Nasdaq-100のETFは2.51%上がり、Russell 2000のETFは1.97%上昇しました。S&P 500のETFは1.04%上昇する一方で、米国債20年以上とドル指数のETFは最大で0.49%上乗せされました。下落銘柄の中では、VIX（恐怖指数）ETFが3.14%下落し、農業商品ファンドは0.78%下がり、大豆は0.70%下落しました。

CNBCによると、CMEグループは今週、予測市場プラットフォームKalshiのビットコイン・パーペチュアル先物契約の承認をめぐって、商品先物取引委員会（CFTC）を提訴すると発表した。CMEの最高経営責任者（CEO）テレンス・ダフィーはCNBCのインタビューで、この申請（書類）について明らかにし、訴訟の対象は5月下旬にKalshiのビットコイン・パーペチュアル契約の上場を認めたCFTCの決定だと述べた。ダフィーは、これらの商品は先物ではなくスワップとしてのドッド＝フランク法の定義に合致すると主張し、CFTCがより厳格なスワップの取引および報告要件を回避するために誤って分類したと述べている。

ブルームバーグおよびCBOTのデータによると、木曜日（6月18日）のニューヨーク市場の引け時点で、ブルームバーグ商品穀物指数は0.92%下落して29.7383となった。CBOTのトウモロコシ先物は1%下落し、小麦先物は1.19%下落、そして大豆は0.63%下落して1ブッシェル当たり$11.42となった。大豆ミール先物は0.88%下落し、大豆油先物は1.75%下落した。

ゴールドマン・サックスによると、同銀行は第3四半期のアルミニウム価格見通しを1トン当たり3,200ドルから3,300ドルに引き上げ、2027年の見通しも1トン当たり2,750ドルから2,950ドルに上方修正した。同銀行はアルミニウムの供給過剰が2026年に72万トン、2027年に59万トンになると予測している。

ビットコインは木曜日に5%下落して$62,236となり、米国とイランの和平協定に関する正式な発表と、噂によって最初に引き起こされた値上がり分を帳消しにした。下落は水曜日にビットコインが$66,000を試す動きをした後に発生し、6月15日に$67,300を超える高値を付けてからの7.5%の下落に相当する。米国とイランの両大統領によって交わされた覚書は、暗号資産市場でより広範なリスク回避の動きを促し、和平ニュースで上昇した世界の株式指数とは対照的だった。 平和協定発表後のビットコイン価格の動き 市場データによれば、ビットコインは水曜日の正午過ぎに$66,000の節目を試しに行ったのち、いったん$64,000をわずかに上回る水準まで急落した。暗号資産はその水準を深夜0時の1時間前まで維持していたが、売り圧力によって$63,643まで押し下げられた。ビットコインは一時的に$64,500を取り戻したものの、反発はすぐに失速した。暗号資産は再び$64,000を下回り、$64,340まで回復した後、2時間で$2,000急落して日中安値の$62,236を付けた。その後ビットコインは$62,400をわず

イランの最高国家安全保障会議は6月18日、ホルムズ海峡を通過する交通量が段階的に増加すると発表した。この声明は、時期や具体的な対策に関する追加の詳細は示さなかった。

Amena Bakr（エネルギーインテリジェンス・グループの記者）によれば、約600万バレルの原油を積んだ3隻のサウジの超大型タンカー（VLCC）がホルムズ海峡を通過し、その後2か月以上姿を消していたにもかかわらず自動船舶識別装置（AIS）上に再び表示された。

米国の天然ガス先物は6月18日に日中で3.00%上昇し、100万BTU（British thermal units）あたり3.240ドルで取引された。

ブレント原油は6月18日に1%超を日中で上げ、1バレルあたり79.32ドルとなった。WTI原油はほぼ変わらずで取引されている。

CMEグループは木曜日、米国のコロンビア特別区連邦地裁で、商品先物取引委員会（CFTC）に対して訴訟を提起し、米国における無期限先物の取引承認に異議を唱えた。世界最大のデリバティブ取引市場は、CFTCのマイケル・セリグ委員長が、先月にカールシーとコインベースの最初の無期限先物を承認した後、規制方針を突然変えたと非難した。CMEは、CFTCが無期限先物をスワップではなく先物契約として取引できるようにしたことで、商品取引所法に違反し、CMEの既存の提供と直接競合するとともに、取引所に損害を与えたと主張している。 CMEがCFTCによる「議会の定義の上書き」を非難 シカゴ・マーカンタイル取引所（CME Inc.）が提出した訴状で、CMEはCFTCが議会によって定められた規制枠組みを回避したと非難した。「一筆で、委員長は『スワップ』という用語の議会の定義を覆し、その種のデリバティブに対して議会が求めた規制体制を回避した」と訴状は述べている。CMEは、新たなデリバティブ商品が自社の提供と直接競合し、取引所に損害を与えると主張した。「要するに、カールシーやその他の参加者が、類似した暗号資産の無期限