コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

MarketWatchによると、6月22日月曜日に米国債利回りは、原油価格が大幅に下落したにもかかわらず上昇した。FactSetのデータでは、2年債利回りは5ベーシスポイント上昇して4.23%となり、10年債利回りは約5ベーシスポイント上昇して4.51%だった。これは異例の乖離で、原油は1バレル当たり74ドルを下回り—4カ月ぶりの安値—通常はインフレ見通しの低下を示唆する。 BCAリサーチのチーフ・ボンド・ストラテジスト、ライアン・スウィフトによれば、FRB議長ケビン・ウォーシュはフォワード・ガイダンスを引き下げ、市場に価格発見を委ねる方針だという。アナリストは、この政策転換により市場のボラティリティが高まると見込んでいる。「このボラティリティは続く」と、Angel Oak Capital Advisorsのポートフォリオ・マネージャー、クレイトン・トリックは述べており、FRBのガイダンスが抑制されることで、日中の利回りの急変がより頻繁かつ深刻になるという。

中国の国家粮食・物資備蓄局によると、全国の穀物事業者は夏の収穫シーズンの進展に伴い、小麦を累計で3,000万トン超購入した。新華社によれば、この買い付けは順調に進み、好調な滑り出しを達成した。

AFPが引用した海運分析会社Kplerのデータによると、6月22日にはイラン紛争が2月下旬に勃発して以来の最高の1日あたり件数として、少なくとも36隻の商業船がホルムズ海峡を通過した。この量は、紛争前の通過水準の約3分の1まで回復したことを意味する。 6月23日には、ロンドン証券取引所グループとKplerのデータによると、ペルシャ湾でそれ以前に座礁していた2隻の大型タンカーがそれぞれ原油200万バレルを積んだ状態で海峡を通過した。

上海期货交易所の発表によると、6月25日の取引終了時から、同取引所は燃料油先物契約FU2608からFU2706およびその後に新たに設定されるすべての契約について、日次の価格制限と取引証拠金の必要額を調整しました。日次の価格制限は14%に設定され、証拠金の比率はヘッジポジションで15%、一般保有（保有ポジション）で16%に調整されました。

上海国際エネルギー取引所によれば、同取引所は原油および低硫黄燃料油先物の取引限度の調整を発表しており、2026年6月25日の取引開始（6月24日夕方の取引開始セッション）から適用される。原油先物契約SC2608、SC2609、SC2610、SC2611、SC2612、SC2701、SC2702、SC2703、SC2704、SC2705、SC2706、SC2709、SC2712、SC2803、SC2806、SC2809、SC2812、SC2903、SC2906およびそれ以降の新規契約について、非先物会社の会員、海外の特別なノンブローカー参加者、ならびに当該契約の顧客における1日の最大新規建玉（オープニングポジション）は1,600枚に設定される。

Iressのトレーディングテクノロジープロバイダーは、アラブ首長国連邦（UAE）拠点のブローカーBitDelta Proとの複数年パートナーシップを発表し、同社の株式およびCFDへの進出拡大を支援するとしています。この契約によりBitDelta Proは、ViewPoint、Iress Pro、IOS+、FIX接続、ならびにAPIを含むIressのトレーディングおよびマーケットデータ基盤を導入します。このパートナーシップの目的は、ブローカーが単一資産の提供を超え、FX、CFD、株式、コモディティ、デジタルアセットを組み合わせたプラットフォームを構築しようとする流れの中で、BitDelta Proに機関投資家レベルのテクノロジーを提供することです。 BitDelta Proが複数資産拡大のためにIress基盤を導入 BitDelta Proは現在、FX、指数、コモディティ、株式、ETF、そしてクリプトCFDにわたって5,000以上の銘柄を提供しています。同ブローカーはモーリシャスの投資ディーラーライセンスのもとで事業を運営しており、MetaTrader 5と独自のBitDelta Ter

上海国際エネルギー取引所によると、6月23日、同取引所は原油（SC）および低硫黄燃料油（LU）の先物契約について調整を発表し、2026年6月25日から有効となります。値幅制限は両方の取引系列で14%に設定されます。取引証拠金は、影響を受けるすべての契約およびその後に上場される契約において、ヘッジポジションは15%、一般ポジションは16%に調整されます。

アイレスは、同社が最近明らかにしたところによれば、UAE拠点のブローカーBitDelta Proとの複数年にわたる提携を発表し、同社の株式およびCFD分野への拡大を支援するとしている。取引テクノロジープロバイダーであるアイレスは、BitDelta ProがViewPoint、Iress Pro、IOS+、FIX接続、そしてAPIを含む、アイレスの取引およびマーケットデータ基盤を導入する予定だと述べた。 この提携により、BitDelta Proは、現在提供しているFX、指数、コモディティ、株、ETF、そして暗号CFDにわたる5,000以上の取扱銘柄という提供範囲を超えて拡大するにあたり、機関投資家向けの技術基盤を統合できるようになる。「この提携を通じて、世界中のトレーダーや機関は、機関投資家向けの取引テクノロジーおよびマーケットデータへのアクセスを得られることになります」と、BitDelta GroupのCEOであるDr. Demetrios Zamboglouは語った。

情報筋によると、7〜8月の引き渡し予定のロシア産ESPO原油は、需要の弱さと供給増加が見込まれることを背景に、ICEのブレント原油と同水準まで下落した。

INGアナリストのベル・コリン氏が6月23日に述べたところによると、ユーロ圏の6月PMI調査データは、総じて景況のビジネス活動が依然として縮小している一方で、エネルギー価格の上昇が落ち着き、物価への圧力が緩和されつつあることを示しています。製造業とサービス業の双方で投入コストの伸びは鈍化しており、企業は5月よりも低いペースで価格を引き上げました。

ロシアのノリリスク・ニッケルは、同社の最新ガイダンスによれば、ロシアにおけるパラジウム生産が回復し、2027年には約270万オンスに達すると見込んでいる。

Guru Clubによると、6月23日に米国財務省はイランの原油および石油化学の制裁に対して60日間の全面免除を付与した。イランの輸出業者と国営石油会社の代表者は直ちに、政策期間中に滞留在庫を引き取ってもらうため、インド、日本、韓国の精製業者に接触し始めた。Bloombergと分析企業Vortexaによれば、6月22日時点で、イラン産の原油とコンデンセートは約6800万バレルが海上に滞留しており、少なくとも80％は指定された荷揚げ港がないため、理論上は販売可能だという。しかし、アジアの買い手は、世界的な供給が潤沢であること、EUおよび英国の制裁が継続していること、そしてトランプ政権下での米国の政策継続性に不確実性があることから、依然として慎重だ。

インターコンチネンタル・エクスチェンジ（Intercontinental Exchange）は、カーボンクレジット、排出枠（emissions allowances）、およびエネルギー属性証明書（energy attribute certificates）のライフサイクルを管理するための登録技術プラットフォーム「ICE GreenTrace」を立ち上げた。この立ち上げは、ICEが取引・清算インフラを超えて、環境市場の登録レイヤーへと拡大することを示すものであり、規制された金融市場で用いられる技術をカーボンクレジットプログラムに適用するものだ。登録簿（レジストリ）はカーボンクレジットの発行、追跡、移転、償却（retire）を行い、所有権および環境上の主張に関する公式記録として機能する。さらに、機関投資家は、より大きな取引量を支える登録システム、強力なガバナンス、そして高い透明性を求める圧力を強めている。 Winrock International、3つのプログラムをICE GreenTraceへ移行 Winrock InternationalのEnvironmental Resource

6月23日にクレムリンが出した声明によれば、ルーブル安の懸念や原油価格の下落が最近取り沙汰されたにもかかわらず、マクロ経済の安定は確実に保証されている。

市場レポートによると、イランは6月23日に、ホルムズ海峡が商業船舶に対して完全に開放されていると述べました。

ブルームバーグによると、火曜の朝（6月23日）にホルムズ海峡には7隻のタンカーが存在しており、ペルシャ湾を出港する満載の非イラン籍超大型タンカー2隻と、海峡を通過して出ていくプロダクトタンカー3隻が含まれていた。さらに、反対方向から航行していた2隻のイラン国旗のスエズマックスタンカーもいた。Kpler Ltd.のシニア原油アナリスト、Muyu Xuは、この増加は、イランが船舶を攻撃しないとの見通しによって、船舶運航者の間で自信が高まっていることを反映していると指摘した。もっとも、Xuは、本当に安全で制限のない通行が実現するかどうかは、まだ見えていないと警告した。

BitgetのデータとCoinglassによると、BitgetのBZ（ブレント原油）コントラクトの保有高は現在、世界のオープンインタレスト73.47百万ドルのうち12.54百万ドルを占めており、17.07%の市場シェアで世界2位にランクされています。Bitgetの市場データによれば、ブレント原油は1バレルあたり約$78で取引されており、24時間で0.3%の上昇です。これは、米国とイランによる暫定的な石油制裁の緩和に関する合意を受けた値動きの中でのことです。

Jin10先物によると、華東のベンゼンは6月22日に7,185元/トンで引け、6月1日から485元/トン下落した。原油先物は3月以来の最安値まで下落し、市場心理を圧迫している一方、下流の産業は継続的な損失に直面して購買活動を減らしており、スポット市場の流動性が低下している。華東の主要港における長期輸入船の到着は依然として見られず、これ以上の下落に対して一定の下支えになっている。

上海国際エネルギー取引所は、中国国民石油燃料油有限責任公司の社名変更を、中国国民石油精製特殊品有限公司に承認したと発表した。新しい法人は、従来の会社が保有していた、同取引所のデリバリー倉庫に関する契約上の一切の義務、権利、および責任を引き継ぐ。

Jin10 Futuresによると、6月23日、上海商品取引所のエネルギー・化学品倉庫証券はまちまちな変化となった。パルプ先物の倉庫証券は243,867トンに上昇し、前の取引日から2,400トン増えた。石油アスファルト先物の倉庫証券は18,120トンに減少し、連続して3,000トン減った。その他のほとんどの取引は横ばいだった。