コモディティ（原油・銅）とマクロ見通し

米国株先物は日曜深夜にまちまちの動きとなり、東部夏時間午後10時31分時点で、ダウ先物は0.04%高、S&P 500先物は0.05%高、Nasdaq-100先物は0.07%安となった。投資家が、米財務長官Scott Bessentによる月曜日のイラン制裁発表を待つ中での動きだ。Bessentは週末、「経済的Dデー」が夜明けとともに始まると投稿した。Donald Trump大統領は先週、Truth Socialに、米国は「イランに対して強力な経済措置を取る。これまでいかなる国に対しても取ったことのない最も厳しい措置だ」と投稿し、「前例のない規模の経済戦争と孤立」と表現していた。制裁への警戒が高まる中、米国債利回りも上昇しており、インフレ懸念の再燃を背景に、30年債利回りは金曜日に5.273%まで上昇した。また、8月27日から29日に開催されるジャクソンホール経済政策シンポジウムでは、Federal Reserve議長Kevin Warshの講演が予定されている。 金曜日の取引で、ダウ工業株30種平均は0.98%高の53,277.01、S&P 500は0.43%高の7,674.37、Nas

米国株価指数先物は、日曜夜間取引で小幅に上昇した。トランプ大統領が先週、「壊滅的な経済作戦」を警告したことを受け、スコット・ベッセント財務長官が月曜日にイランに対する「経済版Dデー」の制裁を発動すると発表したことが背景にある。ダウ先物は0.04％上昇、S&P 500先物は0.05％上昇した一方、ナスダック100先物は0.07％下落した。ベッセント長官は、この制裁について「敵対国に対してこれまで発動された中で史上最大の金融攻勢」となり、イランの経済的な生命線を断つことを目的としていると述べた。今週は、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長がジャクソンホール経済シンポジウム（8月27～29日）で講演する予定で、米国債利回りやFRBの今後の政策方針についての手掛かりが示されると見込まれている。また、エヌビディア、セールスフォース、マーベル・テクノロジーの決算発表も予定されている。原油価格は下落し、ブレント原油先物は2％安の1バレル＝92.35ドルとなった。

情報筋によると、イラク国営石油販売機構（SOMO）は9月にバスラのターミナルから積み出す原油の販売入札を実施した。

Deutsche BankのGeorge Saravelos氏によると、8月23日の報告書では、米国債の買い戻しと外国公的機関（FIMA）のレポ取引はいずれも、長期金利の上昇を抑制することを目的とした金融抑圧の一形態だとされています。金融抑圧とは通常、金利を人為的に低く維持するための政府による措置を指します。同アナリストは、こうした政策が米ドルを弱める一方で、コモディティ価格を下支えする可能性があると警告しました。

MarketWatchによると、米国の10年物国債利回りは木曜日（8月24日）、約5ベーシスポイント上昇して4.69%となった。一方、30年物利回りは5%まで上昇し、2007年以来の高水準に達した。この動きは、米財務省が水曜日、償還期限の長い債務の買い戻しを拡大すると発表したことを受けたものだ。同発表を受けて利回りは当初低下したものの、その効果は一時的なものにとどまった。 利回りの急上昇は、買い戻し計画が拒否されたためではなく、イラン情勢の緊張激化による原油価格の上昇が主因だとされた。ブレント原油価格は1バレル当たり93ドルを超え、7月初旬の70ドル未満から大幅に上昇した。これにより、インフレ懸念が強まり、米国経済全体で借入コストにさらなる圧力がかかった。

ANZリサーチによると、8月24日のアジア時間序盤の取引で、LME銅先物は0.5％下落し、1メートルトン当たり14,143ドルとなった。リサーチ報告書は、世界の在庫動向が変化する中、銅が引き続き市場の注目を集めていると指摘。LMEの倉庫への銅の大幅な流入が、市場における極端な供給逼迫の緩和に寄与していると述べた。

Goldman Sachsによると、ホルムズ海峡を経由する液化天然ガス（LNG）輸出がこれ以上増加しない場合、欧州のTTF天然ガス価格は、冬季の在庫を効果的に取り崩すため、2026年12月限で1メガワット時（MWh）当たり100ユーロを超える水準まで急騰する必要がある。投資銀行は、中東からのエネルギー輸出が2027年まで徐々に正常化するだけのシナリオでは、アジアのLNG需要を大幅に抑制し、より多くの貨物を欧州に振り向けるため、価格は100ユーロ/MWhを超える水準まで上昇する必要があると見積もっている。これは、ベースラインシナリオの50ユーロ/MWhを110％上回る水準となる。Goldman Sachsは、現在のTTF価格が65ユーロ/MWhであることについて、季節的に平年並みの気温を前提とした場合、冬季の欧州のガス在庫を管理するには市場価格が不十分だと指摘した。

BlockBeatsによると、トレーダーのxm39は8月24日、Hyperliquidで原油のロングポジションとナスダックのショートポジションを拡大し、合計エクスポージャーを1,760万ドルから4,820万ドルへと173.8％増加させた。 WTIのロングポジションは730万ドルから1,280万ドルに増加し、平均参入価格は81.80ドル、現在の未実現利益は535万ドルとなった。ナスダックのショートポジションは1,030万ドルから3,540万ドルへ急増した。両ポジションの未実現利益の合計は73万ドルに達し、累積実現利益を加えると、往復取引の合計は約98万ドルとなった。

上海鋼聯によると、MMLCの電池グレード炭酸リチウム価格は8月24日午前の取引で1トン当たり16万1,000元となり、前日の16時30分の終値から1トン当たり7,500元上昇した。

Kplerの船舶追跡データによると、8月23～24日の週末にホルムズ海峡を通過した船舶は20隻未満で、土曜日は13隻、日曜日はわずか4隻だった。 米国とイランによる制裁により、重要なエネルギー輸送のチョークポイントである同海峡を通過する海運は引き続き制限されている。ただし、一部の船舶がトランスポンダーを無効にしているため、実際の隻数はさらに多い可能性がある。

Jin10によると、8月24日10時23分時点で、中国の先物市場では中証1000先物9月限から760.1億元の大幅な資金流出が発生し、続いて中証300先物9月限から422.6億元が流出した。資金流入では、上海金9月限が100.4億元で首位となり、上海銅9月限が93.3億元で続いた。

ChainCatcherによると、月曜日、WTI原油先物は1.3％下落して1バレル当たり85.93ドルとなり、ブレント原油は1.24％下落して1バレル当たり93.22ドルとなった。市場では、イランに対する新たな制裁について米財務長官が発表するのを待っていた。財務長官は以前、米国がイランに対して「史上最大の金融攻勢」を開始し、同国との経済的なつながりを断つよう同盟国やその他の国々に圧力をかけると述べていた。

2026年8月24日02:00～02:15（UTC）、BTCは15分間で急速に上昇し、リターンは+0.59%に達した。価格は76,868.1～77,411.5 USDTの範囲で推移し、変動幅は0.71%だった。市場全体の取引は低調で、取引量は約478.75 BTC、買い板と売り板の厚さの比率は0.57となり、売り優勢を示した。一方、77,123.5ドルには大口の買い注文の壁があり、短期的な下支えとなった。 今回の急変動の主な要因は、米国とイランの紛争が急速にエスカレートしたことだ。イランは、米国が方針を変更するまでホルムズ海峡の封鎖を継続すると発表し、地政学的リスクが急激に高まった。同時に、イランとの戦争における米軍の死傷者数は774人に達し、紛争の長期化に対する懸念が強まった。これらの出来事を受け、金価格は4,600ドルを突破し、市場のリスク回避姿勢が強まった。BTCは「デジタルゴールド」として、リスク回避を目的とした買いに支えられ、短期的に急速な上昇を見せた。 一方、複数のマクロ要因が互いに相殺し合っている。米連邦準備制度は5会合連続で政策金利を3.50～3.75%に据え置き、12

本日北京時間09:30現在、リアルタイムの先物市場データによると、WTI原油先物は1.72％下落し、米国天然ガス先物は1.80％下落した。

8月24日北京時間09:30現在、ニューヨーク金先物は0.21％上昇し、銀先物は0.57％下落、銅先物は0.36％下落した。

Gateによると、8月24日時点でUSD/JPYは0.16%下落し、現在の為替レートは158.727となっている。一方、金価格は0.29%上昇して1オンス当たり4,621.62ドルとなり、WTI原油価格は0.67%下落して1バレル当たり86.52ドルとなった。

経済日報によると、半導体用シリコンウエハーは新型コロナウイルス感染症のパンデミック以降、初めて大幅な値上げに見舞われており、6インチ、8インチ、12インチの各サイズで約10％値上げされています。台湾のGlobalWafers、Taisheng Technology、Hejiingなどのサプライヤーは、価格調整について顧客との協議を開始しており、アナリストはその背景として、AI主導の半導体生産による需要の高まりを挙げています。 12インチのポリッシュドウエハーは、一部の交渉ですでに2桁の値上げ率となっており、8インチおよび6インチ製品も同様に値上がりする見通しです。各社は、最終市場からの需要が徐々に改善しており、サプライチェーンの在庫調整も過去のサイクルより健全になっているとしています。

Guru Clubによると、燃料油先物の主力契約は8月24日、2%下落し、1トン当たり3,773元で取引された。

Guru Clubによると、本日（8月24日）、ブレント原油先物は2％下落して1バレル当たり90.798ドルとなった。一方、WTI原油は前日比1.52％下落し、1バレル当たり85ドルを下回った。

Bitgetによると、本日（8月24日）、WTI原油は1.00%下落し、1バレル当たり85.44ドルとなりました。