世界のTradFiとマクロ経済

メディケア・メディケイド・サービスセンター（CMS）によると、Humanaの最大のメディケア・アドバンテージ契約（200万人超の加入者を対象）は木曜日、ボーナス支払いの基準を上回る水準まで星評価に基づく品質評価を改善した。星評価は、保険プランが4つ星以上を獲得した場合に数十億ドル規模のボーナスを受け取れるかどうかを決定する。CVS HealthとAlignment Healthcareの株価は、評価の引き下げを受けて下落した。

米国の非農業部門雇用者数（NFP）の発表を受け、ビットコインは87,000ドルまで急騰した後、86,773ドルまで反落したものの、当日3％超上昇した。

11月限のWest Texas Intermediate（WTI）原油は、10月8日（米東部時間）、前営業日比3.21ドル（3.64%）高の1バレル＝91.49ドルで取引を終えた。一方、世界的な指標である12月限のBrent原油は、4.08ドル（4.07%）高の104.28ドルで引けた。上昇の背景には、米国がイランに軍事行動を取る可能性や、サウジアラビアとフーシ派をめぐる中東情勢の緊迫化に加え、ハリケーン「イサイアス」のメキシコ湾接近によって供給が混乱するとの懸念があった。しかし、ドナルド・トランプ大統領がTruth Social上で、米国は11月3日の中間選挙前にイランを攻撃しないと述べたことで、WTIは日中に5.5%超上昇した水準から上げ幅を縮小した。 イランへの軍事行動に関する報道を受け、WTIは日中に5%超急騰 WTI原油は、米国が11月3日の中間選挙前にイランに対して大規模な軍事作戦を実施する可能性が報じられたことを受け、取引時間中に5.5%超急騰した。Fox Newsは、「国防総省が米中央軍に対し、大規模な戦闘作戦およびイランへの攻撃の可能性に備え、準備を完了するよう指示し

Jin10によると、10月9日の取引終了時、原油先物は急騰した。WTI11月限は3.21ドル上昇して1バレル当たり91.49ドルとなり、上昇率は3.64％だった。ブレント12月限は4.08ドル上昇して1バレル当たり104.28ドルとなり、上昇率は4.07％だった。

Jin10によると、米ドルが主要通貨に対して弱含んだため、10月9日の米ドル指数は0.1％低下して102.138となった。ユーロは米ドルに対して前日の1.1199から1.1209に上昇し、英ポンドは1.3219から1.3225に上昇した。円は1ドル＝157.96円から157.86円に上昇し、スイスフランは1ドル当たり0.8330から0.8316に上昇した。

Financial Timesによると、Starbucksはここ数カ月、アドバイザーとともにChipotle買収の可能性を検討している。実現すれば、かつて同社を率いたCEOのBrian Niccol氏が、以前経営していたブリトーチェーンに復帰することになる。410億ドル規模のChipotle買収は、史上最大の外食企業買収となる見通しだ。ウォール街のアナリストの見方は分かれている。Stephensは、共有可能な不動産資産や顧客層の重複を理由に戦略的価値があるとみている一方、RBCとTD Cowenは、相乗効果だけでは取引規模を正当化できないとして、買収の合理性に疑問を呈している。Starbucksはコメントを控え、「Back to Starbucks戦略の実行に引き続き一点集中している」と述べた。

木曜日（10月8日）、ニューヨークの現物金は0.52%上昇して1オンス当たり4,132.62ドルで取引を終え、取引時間の大半でセッション高値付近で推移した。現物銀は1.04%下落して1オンス当たり59.1632ドルとなり、取引日の半分以上をマイナス圏で過ごした。 COMEX銅先物は1.37%下落して1ポンド当たり6.5595ドルとなった。アジア太平洋時間帯の取引序盤には上昇し、北京時間09:47に1ポンド当たり6.7630ドルの高値を付けた後、米国時間の取引を通じて下落した。

SpaceXは木曜日、Starlinkサービスを米国の通信市場へ拡大する中で、Grain Managementから周波数帯ポートフォリオを購入する契約を締結したと発表した。この取引には、800MHz帯の最大14メガヘルツ幅のペア周波数の取得が含まれており、米連邦通信委員会（FCC）の承認が必要となる。 この発表を受け、AT&T、Verizon、T-Mobileの株価は時間外取引で急落した。

ビットコインネットワークの活動はマイクロトランザクションへとシフトしており、CryptoQuantの最新データによると、0.01 BTC未満のトランザクションが現在、ビットコインの全トランザクションの約80%を占めています。この変化はユーザー行動の進化を反映しており、従来ネットワークを支配していた大規模な送金ではなく、より小規模で頻繁なトランザクションを通じてビットコインを利用する人が増えていることを示しています。この変革は、ビットコインが世界中でどのように利用されているかにおける、より広範な変化を示すものです。デジタル資産としてのビットコインの有用性を再形成するとともに、投資家の間で高まるビットコイン上場取引商品への関心と歩調を合わせる可能性があります。 ビットコインのマイクロトランザクションがネットワーク活動の80%に到達 CryptoQuantの最新データによると、0.01 BTC未満のトランザクションが現在、ビットコインの全活動の80%を占めています。これは、従来、大規模な送金が一般的だった傾向からの大きな転換を示しています。このデータは、ビットコインのエコシステム内でユーザー

Yicaiによると、Coinglassのデータでは、昨日夕方（10月8日）、暗号資産市場で大規模な売りが発生し、過去24時間で11万件を超えるポジションが清算された。ビットコインは3％超下落して83,511ドルとなり、1週間ぶりの安値を記録した。一方、イーサリアムは約5％、ソラナは約3％下落し、HYPE、XRP、ZECなどのトークンも4％超下落した。 暗号資産の下落は、伝統的な商品市場にも打撃を与えた、より広範な市場ショックを背景とするものだった。現物金は1オンス当たり4,100ドルを割り込み、8月5日以来の安値を付け、1日の下落率は2.26％となった。一方、現物銀は1オンス当たり60ドルを下回り、3.50％下落した。

米国株の主要指数は10月8日（米国東部時間）、まちまちで引けた。ダウ工業株30種平均は0.10%上昇した一方、S&P 500とナスダックはそれぞれ0.47%、1.25%下落した。AI関連株が急落したことが背景にある。売りは、OpenAIの年換算経常収益（ARR）が9月末時点で500億ドル近くにとどまり、先月の市場予想である700億ドルを約200億ドル下回ったとFinancial Timesが報じたことで引き起こされた。ドナルド・トランプ大統領が、11月の中間選挙前にイランに対する大規模な軍事作戦を開始することはないと述べた後、市場センチメントは当初改善した。これにより、プレマーケット取引で原油価格を5%以上押し上げていた地政学的緊張が和らいだ。 トランプ氏の発言でイラン攻撃への懸念が緩和 ダウ工業株30種平均は51,231.64ドルで引け、前営業日比51.77ポイント（0.10%）上昇した。S&P 500指数は36.41ポイント（0.47%）下落して7,765.36となり、ナスダック総合指数は345.35ポイント（1.25%）下落して27,193.34となった。プレマーケット取引では、

イランのメディアFARSによると、本日、ホルムズ海峡南部の航路で強力な爆発が発生した。原因や影響に関する詳しい情報は、直ちには明らかにされなかった。

米国の株式セクターETFは、10月8日（木）にまちまちの動きとなった。半導体ETFは2.84%下落し、グローバルテクノロジー株指数ETFは2.01%、テクノロジーセクターETFは1.79%下落した。一方、金融セクターETFは底堅く、金融株ETF、地方銀行ETF、銀行業界ETFはいずれも最大1.05%上昇した。

Jin10によると、セントルイス連邦準備銀行総裁のラファエル・ボスティック氏は10月9日、インフレ率を2％の目標に戻すため、連邦準備制度理事会は今後6～9カ月の間に追加利上げを行う必要がある可能性が高いと述べた。同氏は、18カ月以内にこの目標を達成するには、さらなる金融引き締めが必要だと指摘した。現在のインフレは依然として米国経済にとって最大の課題である一方、力強い経済成長と安定した労働市場は、連邦準備制度理事会が雇用に大きな悪影響を及ぼすことなくインフレを抑制できる可能性を示している。ボスティック氏は、根強いインフレ圧力を理由に継続的な金融引き締めが必要だとして、10月27～28日の政策会合での追加利上げにも引き続き前向きな姿勢を示している。

10月8日（木）、米国上場の資産ETFはまちまちの結果となった。Emerging Markets ETFは1.89％下落し、Nasdaq-100 ETFとBarclays U.S. Convertible Bond ETFはそれぞれ1.33％、1.28％下落した。 上昇したETFでは、U.S. Brent Oil Fundが2.81％急騰し、VIXロングETFが2.01％上昇した。また、U.S. Treasury 20+ Year ETF、U.S. Real Estate ETF、Gold ETFはいずれも少なくとも0.73％上昇した。

米財務省によると、同省は10月8日、2回連続となる長期国債の買い戻しを完了し、目標額の60億ドルを全額達成した。買値対カバーレシオは2.48倍だった。残存期間が20年から30年の証券を対象とした買い戻し入札には、148億8,600万ドル相当の売り注文が寄せられ、発表時に設定された買い戻し上限額を上回った。これは、スコット・ベッセント財務長官が8月中旬にこのプログラムの予想外の拡大を発表して以来、4回目の買い戻しとなる。2回連続で目標額を全額達成したにもかかわらず、米国の長期国債利回りの反応は限定的で、30年債利回りは欧州取引時間中に一時5.736%に達し、2002年5月以来の高水準となった。

Chipotle Mexican Grillの株価は木曜日、Starbucksが同レストランチェーンの買収の可能性を検討したとの報道を受け、約6%上昇した。一方、Starbucksの株価は同日、約3%下落した。Financial Timesは、Starbucksがここ数カ月、時価総額が約410億ドルに上るChipotleへの買収提案の可能性について、アドバイザーと協議していたと報じた。取引が成立すれば、2014年にBurger KingがTim Hortonsを114億ドルで買収した案件を上回り、史上最大のレストラン業界の取引となる。 Starbucks、ここ数カ月にChipotle買収を検討 Financial Timesの報道によると、Starbucksはここ数カ月、Chipotleへの買収提案の可能性についてアドバイザーと協議していた。計画のステータスは依然として不明で、Starbucksが正式なオファーを提出したかどうかも明らかになっていない。事情に詳しい関係者はFTに対し、これほど規模の大きい取引は最終的に実現しない可能性があると述べた。 取引が成立すれば、114億ドルのTi

木曜日（10月7日）には、OpenAIの年間収益予測が下方修正されたことを受けてハイテク株が下落し、ナスダック総合指数は1％を超えて下落した。

Bloombergによると、電気自動車価格収益指数は10月8日（木）、アジア太平洋市場の取引開始直後に日中の高値となる3,185.56ポイントまで上昇した後、1.29%下落し、3,129.34ポイントとなった。 構成銘柄では、Ola Electric Mobilityが4.65%、Ballard Power Systemsが4.2%、Xiaomiが4.01%下落し、この日の下落を主導した。

ChainCatcher経由のGateデータによると、10月8日、ダウ・ジョーンズ指数は52.61ポイント（0.1%）高の51,232.48で取引を終え、S&P 500は36.35ポイント（0.47%）安の7,765.42、ナスダック総合指数は345.35ポイント（1.25%）安の27,193.34となった。