世界のTradFiとマクロ経済

Xのlookonchainが共有したデータによると、ビットコインETFは過去24時間で、1億6,762万ドル相当の2,033 BTCの純流入を記録しました。この流入は、変動の激しい暗号資産市場において、機関投資家のビットコインへの関心が高まっていることを示しています。一方、イーサリアムETFでは、7日間で142,133 ETH、総額3億5,036万ドル相当の純流出が発生し、主要な2つの暗号資産に対する投資家の信頼感の乖離が浮き彫りになりました。 7日間でビットコインETFの流入とイーサリアムETFの流出が対照的に ビットコインETFへの過去24時間の純流入は2,033 BTCでしたが、7日間の純フローデータでは、同期間にビットコインETFから7,502 BTCが流出したことが示されています。イーサリアムETFでは、7日間で142,133 ETH、3億5,036万ドル相当の純流出が記録されました。ビットコインの1日間の流入と、7日間にわたるイーサリアムの継続的な流出との乖離は、この2つの資産に対する投資家センチメントの違いを示しています。 ビットコインとイーサリアムのETFフローデータが

モルガン・スタンレーは10月14日（現地時間）、株式取引収入が41%急増したことを背景に、市場予想を上回る第3四半期決算を発表した。同投資銀行の四半期収入は203億4,000万ドル、1株当たり利益（EPS）は3.03ドルとなり、いずれもLSEGがまとめたコンセンサス予想の199億5,000万ドルと2.91ドルを上回った。純利益は前年同期比6.5%増の49億1,000万ドルとなった。株式取引部門が、特にアジアで、全商品分野と地域にわたって予想外の好調さを示したことが業績を押し上げた。 株式取引収入が41%増の58億ドルに急増 モルガン・スタンレーの株式取引部門は、第3四半期に58億ドルの収入を計上し、前年同期比で41%増加した。この結果は、Street Accountの市場予想を約9億900万ドル上回った。同社は、すべての株式商品カテゴリーと全地域で幅広く好調だったと説明し、特にアジアで四半期中に非常に力強い業績を示したと述べた。株式部門の上振れが、他の事業部門の低迷を相殺する一助となった。 FICCと投資銀行部門の収入は予想を下回る 債券・通貨・商品（FICC）取引収入は前年同期比7%

Yonhap Infomaxによると、米ドル指数（DXY）は10月14日午前9時8分（米東部時間）に102.813まで急騰し、前日終値から0.599ポイント（0.586%）上昇して、18カ月ぶりの高水準に達した。この動きは、予想を上回るインフレ指標を受けたものだ。米国のコア消費者物価指数（CPI）は9月に前月比0.3%上昇し、予想の0.2%を上回ったことで、根強いインフレ圧力が示された。 予想を上回るCPI報告を受け、2年物米国債利回りは15ベーシスポイント急上昇し、FRBの利下げ観測は急速に後退した。CME FedWatchによると、10月に米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置くとの市場予想は、前日の77.9%から52.9%に低下する一方、利上げ確率は47.1%に上昇した。

モルガン・スタンレーは10月14日、市場予想を上回る第3四半期決算を発表した。売上高は予想の199億5,000万ドルに対して203億4,000万ドル、1株当たり利益は予想の2.91ドルに対して3.03ドルとなった。純利益は前年同期比6.5%増の49億1,000万ドルに達した。株式取引部門が好調の主因となり、売上高は41%急増して58億ドルとなり、市場予想を9億900万ドル上回った。

Axiosが報じたゴールドマン・サックスのデータによると、エヌビディア、ブロードコム、マイクロンの3社で、S&P 500の第3四半期の利益成長の約40％を占めると予測されています。3社の半導体企業がAIインフラ投資の恩恵を受けているのは、主要サプライヤーとしての役割を担っているためです。エヌビディアはAIアクセラレーター、マイクロンは高帯域幅メモリ、ブロードコムはデータセンター向けのカスタムAIプロセッサーとネットワーク技術を提供しています。S&P 500の利益は第3四半期に前年同期比で約29.6％増加すると予想されており、過去の決算サプライズを踏まえると、増加率は35％を超える可能性もあります。 10月13日、半導体株は下落し、フィラデルフィア半導体指数は5営業日連続で下落しました。アプライド・マテリアルズは、50億ドル規模の先端研究施設の建設を発表した後、約6.7％下落しました。ブロードコムのCEOであるホック・タン氏は、企業のAI顧客が投資から実質的なリターンを得ているのか疑問を呈し、AI支出の持続可能性への懸念を強めました。

LookOnChainによると、過去24時間のビットコインETFへの純流入額は1億6,762万ドル（2,033 BTC）に急増した一方、イーサリアムETFでは7日間で3億5,036万ドル（142,133 ETH）の純流出が発生しました。この乖離は、最近の市場変動の中で機関投資家のビットコイン選好が高まっていることを示しています。

Standard Charteredは10月14日、アラブ首長国連邦の富裕層顧客向けに暗号資産取引サービスを開始したと発表した。このサービスでは、適格なプロ投資家の顧客が、既存の銀行口座を通じてBitcoinとEtherを直接売買できる。Standard CharteredはVirtual Assets Regulatory Authority（VARA）からライセンス承認を取得しており、このサービスを、UAEで国際銀行が提供する同種の暗号資産取引サービスとしては初のものと説明している。 Standard Chartered、銀行口座を通じたBitcoinとEtherの取引を開始 対象顧客は、別途ウォレットを開設したり、サードパーティのプラットフォームを利用したりすることなく、Bitcoin（BTC）とEther（ETH）を売買できる。Standard Charteredは、サードパーティのウォレットに伴うリスクへのエクスポージャーを低減するよう設計されたクローズドループモデルを通じて、銀行エコシステム内でカストディと決済を管理する。 同行は、Wealth and Retail Ban

Business Insiderによると、2008年の金融危機を予測したことで知られるマイケル・バリーは、弱気の賭けを調整し、個別株から指数レベルのポジションへと焦点を移した。最近のSubstackへの投稿で、バリーはオプションポジションの大半を、Nasdaq-100とVanEck Semiconductor ETF（SMH）を対象とする弱気のプットオプションに移したと明らかにした。同ETFは、エヌビディア（19.6%）、TSMC（9.3%）、AMD（5.6%）など、割高な半導体株に集中投資している。 バリーは、9か月以内に市場が大きなピークを付けると予測しており、保有するプットオプションは2027年6月に満期を迎える。また、オラクル、パランティア、メットライフ、キャタピラーの個別株についてもショートポジションを維持している。その理由として、バリュエーションが上昇する一方で、価格変動の勢いが弱まっていることを挙げている。

ブルームバーグの船舶追跡データによると、過去1週間で、少なくとも3,700万バレルの原油を積載したタンカーが、UAEやオマーンの沿岸海域に接近する途中で航行を停止したり、進路を変更したりしている。さらに、過去2日間だけで2,100万バレル分のタンカーが待機状態となった。これらの海域は通常、ペルシャ湾を経由する原油の積み替え拠点として機能している。こうした異例の動きは、イランによる攻撃対象となる海域をめぐり、海運会社が警戒を強めていることを反映している。

スタンダードチャータードの10月14日付の公式発表によると、同行は仮想資産規制局（VARA）から認可を取得したことを受け、UAEのプロフェッショナル投資家である顧客向けに、ビットコインおよびイーサの直接取引を開始しました。対象となる顧客は、別のウォレットを開設したりサードパーティのプラットフォームを利用したりすることなく、既存の銀行口座を通じてBTCとETHを売買できます。スタンダードチャータードは、サードパーティのウォレットに伴うリスクを軽減するよう設計されたクローズドループモデルを通じて、銀行のエコシステム内でカストディと決済を管理します。

米労働省によると、9月の総合消費者物価指数（CPI）は10月14日に発表され、前月比0.6%上昇しました。市場予想と一致したものの、月次の上昇率としては4月以来の高水準となりました。前年同月比では3.7%上昇し、予想の3.6%を上回りました。 変動の大きい食品とエネルギーを除くコアCPIは、前月比0.3%上昇し、予想の0.2%を上回りました。前年同月比では2.6%上昇し、予想の2.5%を上回りました。総合指数の上昇は主にエネルギー価格によるもので、ガソリン価格は9.1%急騰し、CPIの月次上昇分の半分以上を占めました。このデータを受け、米国債利回りとドル指数は上昇し、2年物国債利回りは13ベーシス・ポイント超上昇しました。

GEPEXによると、コートジボワールのカカオ加工量は9月に前年同月比46.6％急増し、49,517メートルトンに達した。2025/26年シーズンが10月初旬に始まって以来、9月までの累計加工量は650,689メートルトンとなり、前年同期の588,194メートルトンから10.6％増加した。

韓国税関のデータによると、韓国は9月にイラン産原油を1バレルも輸入せず、前年同月も同様だった。

CoreWeave（NASDAQ: CRWV）の株価は10月14日、エヌビディアが支援するAIインフラ企業の債券利回りが15％に近づいたことを受け、約13％急落し、イーロン・マスクは「Yikes」と一言反応した。この下落は、人工知能ブームを支える巨額の負債に対する懸念が再燃したことを反映している。CRWV株は約67.52ドルまで下落し、7月29日以来の安値で取引を終え、10月の下落率は約20％に拡大した。AIインフラ企業全体で借入コストへの懸念が高まる中、売りが広がった。ベンチャーキャピタリストのChamath Palihapitiyaが、CoreWeaveの債券利回りが15％に達したことを示すチャートを共有し、プライベートクレジット・バブルの可能性について警告したことで、論争は激化した。これに対し、マスクは「Yikes」と反応した。 信用懸念が高まる中、CoreWeaveの債券利回りが15％に到達 市場の懸念の中心にあるのは、CoreWeaveの債務コストが上昇していることと、AIインフラの継続的な拡大に必要な資金を調達する能力である。Barron'sによると、2032年満期のCor

韓国税関のデータによると、韓国は9月に原油1,080万バレルを輸入し、前年同月の1,060万バレルから増加しました。

Barron'sによると、CoreWeave（NASDAQ: CRWV）の株価は10月14日、約13%下落して67.52ドルとなり、7月29日以来の安値で引けた。背景には、AIインフラ企業である同社の9.625%シニア無担保債（2032年満期）の利回りが、月初の13.42%から15.06%へ急上昇したことがある。信用懸念が高まる中、同銘柄は10月に入って約20%下落している。 ベンチャーキャピタリストのChamath Palihapitiya氏が利回りの上昇を示すチャートを投稿すると、Elon Musk氏は「Yikes」と一言で反応した。この動きは、CoreWeaveが1,042億ドルの受注残高（前年同期比246%増）と、第2四半期の四半期売上高25.8億ドルを報告したにもかかわらず、同社の債務負担に対する投資家の懸念が高まっていることを浮き彫りにしている。

BlackRockの暗号資産運用資産残高は9月末時点で800億ドル近くに達し、前四半期から63%増加した。CoinDeskが10月14日に報じたところによると、同資産運用会社の暗号資産AUMは第3四半期末時点で796億ドルとなり、6月末の488億ドルから308億ドル増加した。この増加は、暗号資産市場の回復に伴う時価評価益によってもたらされ、その額は増加分全体の229億ドルを占めた。一方、残りの79億ドルは投資家の純流入によるものだった。 第3四半期、BlackRockの暗号資産AUMが308億ドル増加 第3四半期におけるBlackRockの暗号資産AUMの308億ドルの増加は、2つの要因に分けられる。暗号資産市場の回復による時価評価益が、増加分全体の229億ドルを占めた。残りの79億ドルは投資家の純流入によるものだった。既存保有資産の価値上昇は、同四半期における暗号資産価格の幅広い上昇を反映していた。 前年同期比でAUMは23%減少 BlackRockの暗号資産AUMは9月末時点で、昨年9月末に記録した1,040億ドルを約23%下回っていた。この減少は、今年上半期の暗号資産市場の低迷に

ChainCatcherによると、OndoはXで、同社のトークン化プラットフォームの総ロック額（TVL）が40億ドルに達したと発表しました。同プラットフォームは、トークン化された米国債に加え、トークン化株式、ETF、投資ポートフォリオ、プライベート市場資産へと対象を拡大しています。 トークン化株式とETFの運用資産残高は現在13億ドルを超えており、全商品を合わせたトークン保有者数は100万人を超えています。Ondoは、同社が引き続きトークン化された米国債の主要プラットフォームであると述べました。この成長は、Ondo StocksがRFQを通じて従来型金融の取引流動性と統合されたことによるもので、資産はSolana、Ethereum、BNB Chain間で送金可能です。

CoinDeskによると、BlackRockのデジタル資産運用額は第3四半期に796億ドルへ急増し、第2四半期の488億ドルから63%増加した。同社の純流入額は79億ドルとなり、上半期の22億ドルの流出から反転した。成長の要因は、229億ドルの市場評価益と、79億ドルの新規投資家資金だった。iShares Bitcoin Trust（IBIT）を含むBlackRockのデジタル資産商品は、当四半期に手数料および証券貸付収入として3,900万ドルを生み出した。

労働組合によると、アントファガスタにあるセンティネラ銅鉱山の労働者は10月7日からストライキを続けており、Minera Esperanza労組とDistrito Centinela労組は、労働争議の解決に向け、政府の仲介の下で賃金交渉を続けている。同社は、ストライキが続いているにもかかわらず、鉱山の生産は計画どおり継続していると発表した。