世界のTradFiとマクロ経済

NYMEX銀価格は10月14日の取引時間中に6.00%下落し、現在は1オンス当たり55.95ドルで取引されています。

ロシア大統領特使のキリル・ドミトリエフ氏は本日（10月14日）、モスクワとワシントンが今後数日以内に、米国へのディーゼル供給に関する初の契約に署名する見通しだと述べた。ドミトリエフ氏は「ロシア・エネルギー・ウィーク」フォーラムで発言し、双方が供給を迅速化し、物流上の問題を解決するため、緊密な連絡を維持していると付け加えた。

MSCIによると、MSCI Nordic Indexは10月14日、0.1%下落して393.24ポイントとなった。金融セクターは全セクターの中で最大の下落率を記録し、Skandinaviska Enskilda Banken ABは4.6%下落し、北欧株の中で最も低調なパフォーマンスとなった。

Guru Clubによると、中国の商品先物市場は10月14日の夜間取引で下落し、非鉄金属が下落を主導した。DCEの原料炭は4.86％下落し、INEの天然ゴムは3.51％下落した。SHFEの燃料油は上昇した品目の一つで、1.94％上昇した。

Guru Clubによると、バルチック海運指数は10月14日、8営業日連続で下落し、134ポイント（4.78%）下落して2,667となり、7月29日以来の最低水準を記録した。ケープサイズ船の運賃は9.11%下落して3,630となり、6月下旬以来の低水準となった。1日当たりの収益は3,302ドル減少して29,417ドルとなった。パナマックス船の運賃は0.95%下落して2,409となり、1日当たりの収益は206ドル減少して21,680ドルとなった。

GlobalFoundriesは水曜日の朝、米国と日本の間で進められている210億ドル規模の投資計画の一環として、ニューヨーク州に新設される2つのチップ製造施設の運営事業者に選定されたと発表した。1つ目の施設には約100億ドルが投資され、2029年に操業を開始する見込み。2つ目の施設には、計画の進展次第でさらに約100億ドルが投じられる可能性がある。この拡張は、CHIPSおよび科学法に基づく米国の半導体製造能力の強化を支えるもので、Apple、Cirrus Logic、General Motors、Renesas Electronics、Tokyo Electronなどの顧客および業界パートナーからも支持を得ている。 消費者物価指数（CPI）の前年同月比上昇率が3.7%となり、市場全体が軟調となる中、GlobalFoundriesの株価は水曜日午前の取引で約5%上昇した。 GlobalFoundries、年間180万枚のウェハー生産能力を追加へ GlobalFoundriesによると、1つ目の施設はフル稼働時に、米国での年間生産能力を300ミリメートルウェハー約90万枚分増加させる見込

GlobalFoundriesは水曜日、210億ドル規模の日米投資イニシアチブの一環として、ニューヨーク・キャンパスに新設される2つの半導体製造施設の運営会社に選定されたと発表した。第1施設には約100億ドルが投資され、2029年に操業を開始する見込み。第2施設にはさらに100億ドルが投資される可能性がある。両施設が完全稼働すれば、米国内の製造能力は年間で300ミリメートルウエハー約180万枚分増加することになる。第1施設は2026年後半に着工する見通しだ。 この発表を受け、水曜日午前のGFS株価は約5％上昇し、予想を上回る消費者物価指数（CPI）を受けた市場全体の下落に逆行した。今回の拡張計画は、アップル、Cirrus Logic、General Motors、Renesas Electronics、Tokyo Electronなどの業界パートナーから支援を受けている。

チップ株は火曜日、S&P 500の堅調な利益成長にもかかわらず下落した。S&P 500の1株当たり利益は第2四半期に前年同期比でおよそ50％増加し、第3四半期には約30％上昇すると予想されている。半導体企業のマイクロン・テクノロジー、エヌビディア、ブロードコムが、S&P 500全体の第3四半期の利益成長の約40％を占めると予想される中、これらの銘柄は弱含んだ。下落の背景には、AI支出の投資収益率をめぐる投資家の懸念の高まりがある。ブロードコムのCEO、ホック・タン氏が月曜日、シンガポールで開かれた会議で、ほとんどの企業はAI投資から収益を得られていないと述べるなど、批判的な発言をしたことも懸念を強めた。 チップ株がS&P 500の第3四半期の利益成長の約40％を占める 半導体企業のマイクロン・テクノロジー、エヌビディア、ブロードコムが、S&P 500全体の第3四半期の利益成長の約40％を占めると予想されている。S&P 500の1株当たり利益は第2四半期に前年同期比でおよそ50％増加し、決算発表シーズンが終了する頃には、第3四半期も約30％増加すると見込まれている。この成長により、株価は

欧州の株式指数は本日（10月14日）上昇した。STOXX 600指数は0.36%上昇して637.32ポイントで取引を終え、ユーロ圏のSTOXX 50指数は0.39%上昇して6190.89ポイントとなった。FTSE Eurotop 300指数は0.45%上昇して2545.73ポイントとなった。

BlockBeatsによると、10月14日時点で、米国のCPIインフレ率はFRBが掲げる2％の目標を67か月連続で上回っている。インフレ率が最後に2％を下回ったのは、世界的なロックダウンに伴う景気低迷のさなかだった2021年1月だ。この期間にドルの価値は22.5％下落し、2021年に100ドルだった商品やサービスは、現在では129ドル相当になっている。

本日、ドイツのDAX 30指数は0.14%高の25,299.45ポイントで取引を終えた。フランスの主要指数は0.52%上昇し、英国のFTSE 100は0.61%上昇した。イタリアの主要指数は0.61%下落し、銀行セクターは0.82%下落した。

紫金天風先物（10月14日付の金十報道）によると、フーシ派によるサウジアラビアの石油インフラへの攻撃を受け、サウジアラビアからの高硫黄燃料油の輸出積載量は10月に5万トンまで急減した。紛争の激化により、船舶がバブ・エル・マンデブ海峡の航行を回避する動きが強まり、同海峡を通過する高硫黄燃料油の取扱量は過去最低水準に達すると予想されている。シンガポールと中国への高硫黄燃料油の到着量は前月比で増加しているものの、納入は10月下旬に集中しており、短期的な供給は逼迫している。納入遅延の不確実性と国内の倉庫証券残高の低水準が、高硫黄燃料油のバンカー価格の上昇とFU先物契約の強含みを支えている。

ARK Investの最高経営責任者（CEO）であるCathie Wood氏は、10月14日、ビットコインが強気相場への転換点に達したと述べた。Cointelegraphの報道によると、Wood氏は、ビットコインの価格動向が転換点を迎え、下落基調から上昇基調へ移行する可能性を示唆した。Wood氏は、さらなる上昇に向けた具体的な価格目標や時期については明らかにしなかった。 よくある質問 10月14日、Cathie Wood氏はビットコインについて何と述べましたか？ Cathie Wood氏は、ビットコインが強気相場への転換点に達し、価格動向が下落基調から上昇基調へ移行する可能性があると述べました。 Cathie Wood氏はビットコインの価格目標を示しましたか？ いいえ、Wood氏は、さらなる上昇に向けた具体的な価格目標や時期を示しませんでした。

米国株式市場では、10月14日（ISTでは10月15日午前1時30分）に大幅な下落が見られた。インフレの悪化が株式市場を圧迫し、市場は史上最高値からさらに遠ざかった。S&P 500は0.6％下落し、史上最高値を記録してからの6日間で5回目の下落となる見通しだった。一方、ナスダック総合指数は東部時間午前10時30分（IST午後8時）時点で0.9％下落した。ダウ・ジョーンズ工業株平均は2ポイント、率にして0.1％未満上昇し、主要指数全体でセンチメントがまちまちであることを示した。 今日の株式市場ニュースでは、米国の消費者が先月、燃料、食品、その他の生活費について、前年同月比で3.7％高い価格に直面したことが強調された。これは8月の3.4％からの懸念される加速であり、経済学者の予想した3.6％も上回った。 債券市場が株式市場への圧力の主な源となった。債券市場で利回りが上昇したのは、インフレの長期化に対する懸念が強まったことを反映している。米国債市場の中心的存在である10年物国債の利回りは、インフレ報告のリリース直前の5.17％未満から5.26％へ急上昇した。トレーダーは、連邦準備制度理事会に

米ドルは、予想を上回る9月のインフレデータと原油価格の上昇を受け、10月14日朝に1年半ぶりの高値まで急騰した。ドル指数（DXY）は米東部時間午前9時8分に102.813まで上昇し、前日の終値102.214から0.599ポイント（0.586%）上昇した。これは昨年4月以来の最高水準となる。上昇の背景には、米国のコア消費者物価指数（CPI）が9月に前月比0.3%上昇し、市場予想の0.2%を上回ったことに加え、フーシ派反政府勢力によるサウジアラムコ本社への攻撃を受け、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油価格が1.6%上昇して1バレル約95.6ドルとなったことがある。インフレ指標が予想外に強かったことで、今月の連邦準備制度理事会による金利据え置き予想は急速に後退し、2年物米国債利回りは15ベーシスポイントを超えて急上昇した。 9月のコアCPIは0.3%上昇し予想を上回る 米労働省によると、変動の大きい食品とエネルギーを除いたコアCPIは、9月に前月比0.3%上昇し、市場コンセンサスの0.2%を上回った。コア財価格は0.3%上昇し、前月から0.2ポイント加速した一方、コアサー

Xのlookonchainが共有したデータによると、ビットコインETFは過去24時間で、1億6,762万ドル相当の2,033 BTCの純流入を記録しました。この流入は、変動の激しい暗号資産市場において、機関投資家のビットコインへの関心が高まっていることを示しています。一方、イーサリアムETFでは、7日間で142,133 ETH、総額3億5,036万ドル相当の純流出が発生し、主要な2つの暗号資産に対する投資家の信頼感の乖離が浮き彫りになりました。 7日間でビットコインETFの流入とイーサリアムETFの流出が対照的に ビットコインETFへの過去24時間の純流入は2,033 BTCでしたが、7日間の純フローデータでは、同期間にビットコインETFから7,502 BTCが流出したことが示されています。イーサリアムETFでは、7日間で142,133 ETH、3億5,036万ドル相当の純流出が記録されました。ビットコインの1日間の流入と、7日間にわたるイーサリアムの継続的な流出との乖離は、この2つの資産に対する投資家センチメントの違いを示しています。 ビットコインとイーサリアムのETFフローデータが

モルガン・スタンレーは10月14日（現地時間）、株式取引収入が41%急増したことを背景に、市場予想を上回る第3四半期決算を発表した。同投資銀行の四半期収入は203億4,000万ドル、1株当たり利益（EPS）は3.03ドルとなり、いずれもLSEGがまとめたコンセンサス予想の199億5,000万ドルと2.91ドルを上回った。純利益は前年同期比6.5%増の49億1,000万ドルとなった。株式取引部門が、特にアジアで、全商品分野と地域にわたって予想外の好調さを示したことが業績を押し上げた。 株式取引収入が41%増の58億ドルに急増 モルガン・スタンレーの株式取引部門は、第3四半期に58億ドルの収入を計上し、前年同期比で41%増加した。この結果は、Street Accountの市場予想を約9億900万ドル上回った。同社は、すべての株式商品カテゴリーと全地域で幅広く好調だったと説明し、特にアジアで四半期中に非常に力強い業績を示したと述べた。株式部門の上振れが、他の事業部門の低迷を相殺する一助となった。 FICCと投資銀行部門の収入は予想を下回る 債券・通貨・商品（FICC）取引収入は前年同期比7%

Yonhap Infomaxによると、米ドル指数（DXY）は10月14日午前9時8分（米東部時間）に102.813まで急騰し、前日終値から0.599ポイント（0.586%）上昇して、18カ月ぶりの高水準に達した。この動きは、予想を上回るインフレ指標を受けたものだ。米国のコア消費者物価指数（CPI）は9月に前月比0.3%上昇し、予想の0.2%を上回ったことで、根強いインフレ圧力が示された。 予想を上回るCPI報告を受け、2年物米国債利回りは15ベーシスポイント急上昇し、FRBの利下げ観測は急速に後退した。CME FedWatchによると、10月に米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を据え置くとの市場予想は、前日の77.9%から52.9%に低下する一方、利上げ確率は47.1%に上昇した。

モルガン・スタンレーは10月14日、市場予想を上回る第3四半期決算を発表した。売上高は予想の199億5,000万ドルに対して203億4,000万ドル、1株当たり利益は予想の2.91ドルに対して3.03ドルとなった。純利益は前年同期比6.5%増の49億1,000万ドルに達した。株式取引部門が好調の主因となり、売上高は41%急増して58億ドルとなり、市場予想を9億900万ドル上回った。

Axiosが報じたゴールドマン・サックスのデータによると、エヌビディア、ブロードコム、マイクロンの3社で、S&P 500の第3四半期の利益成長の約40％を占めると予測されています。3社の半導体企業がAIインフラ投資の恩恵を受けているのは、主要サプライヤーとしての役割を担っているためです。エヌビディアはAIアクセラレーター、マイクロンは高帯域幅メモリ、ブロードコムはデータセンター向けのカスタムAIプロセッサーとネットワーク技術を提供しています。S&P 500の利益は第3四半期に前年同期比で約29.6％増加すると予想されており、過去の決算サプライズを踏まえると、増加率は35％を超える可能性もあります。 10月13日、半導体株は下落し、フィラデルフィア半導体指数は5営業日連続で下落しました。アプライド・マテリアルズは、50億ドル規模の先端研究施設の建設を発表した後、約6.7％下落しました。ブロードコムのCEOであるホック・タン氏は、企業のAI顧客が投資から実質的なリターンを得ているのか疑問を呈し、AI支出の持続可能性への懸念を強めました。