世界のTradFiとマクロ経済

9月28日、Luo QiyinはWutong International（00613）の株式100万株を1株当たり5.33香港ドルで売却し、総額は533万香港ドルとなった。

香港証券取引所のデータによると、9月28日、エグゼクティブ・ディレクターのKong Xiangzhao氏は、China State Construction International（03311）の保有株式40,000株を1株当たりHK$8.66で売却した。取引総額はHK$346,400で、取引後の保有株式数は約57,600株となった。

香港取引所・清算所のデータによると、9月25日、JPMorganはFlat Glass Group Limited（株式コード：06865）の保有株式を1株当たり5.4262香港ドルで223,000株減らし、取引総額は約121万香港ドルとなった。取引後、JPMorganの保有株式数は約7,938.51万株となり、同社の17.97％の株式を保有している。

Conch Environmental（00587）は本日、子会社のAnhui Conch Environmental GroupおよびWuhu Conch Environmentalが、総額3億700万元の対価で、Dalian Hanyang、Shenyang Hanyang、Tianjin Hanyang、Tieling Hanyangの全持分を取得する持分譲渡契約を締結したと発表した。Shenyang HanyangとDalian Hanyangは、現地で医療廃棄物処理のフランチャイズ権を保有しており、Tieling Hanyangは地方当局と長期協力契約を締結している。Tianjin Hanyangは、医療資源が豊富な人口密集地域で、確立されたサービスネットワークを運営している。

香港取引所のデータによると、9月29日、SPLENDID STEED INVESTMENTS LIMITEDはXinchao Textiles International Limited（02313）の株式145万株を1株当たり34.6124香港ドルで買い増し、取引総額は約5,018.8万香港ドルとなった。取引後、同社の保有株式数は約6億5,800万株、持株比率は43.78%となった。

ドイツの9月の消費者物価指数（CPI）月次上昇率の速報値は、約10分後に発表される予定です。

CoinDeskによると、米ドル指数（DXY）は9月9日以降2.6%上昇し、今週、2か月ぶりの高値となる101.69に達した。通常、ドル高はビットコインのようなリスク資産にとって逆風となるものの、オンチェーンデータと市場データは両者の相関が弱いことを示している。過去90取引日におけるBTCとDXYの日次リターンの相関係数は-0.41で、決定係数（R²）はわずか0.17にとどまっている。これは、DXYがBTCの日次リターンの変動の約17%しか説明していないことを意味する。ビットコインは9月21日に付けた約87,500ドルの高値から小幅に下落し、現在は83,000～84,000ドルの範囲で推移している。

China Precision Instruments（00591）は公式発表で、2026年6月30日に終了する会計年度の売上高が1億6,000万人民元となり、前年同期比17.5％減少したと発表しました。同社は、前年の1,744万5,000人民元の利益から、株主に帰属する1,454万2,000人民元の純損失に転じました。基本的1株当たり損失は0.014人民元でした。売上高の減少は主にプロジェクトの遅延によるもので、石油・石油化学分野における精密自動化機器および技術製品の販売が減少しました。

香港証券取引所のデータによると、モルガン・スタンレーは9月24日、China Aviation Optronics Holdings（00232）の保有株式数を1株当たり0.48香港ドルで200万株減らし、取引総額は96万香港ドルとなった。売却後、モルガン・スタンレーの保有株式数は約8億3,600万株となり、同社株式の8.98%を保有している。

Henyin先物の9月30日付リサーチレポートによると、金と銀は昨日小幅に回復したものの、根強い利上げ期待、米国債利回りの高止まり、米ドル高を背景に、引き続き下押し圧力にさらされている。イランと米国の交渉がほとんど進展していないため、エネルギー価格は高止まりしており、インフレ懸念をさらに高めている。市場は調整局面にあり、トレーダーは今週発表される非農業部門雇用者数とPCEデータを注視すべきである。

Ned Davis Research（NDR）によると、主要指数が過去最高値付近にとどまる一方で、株式市場のテクニカル面での広がりは急速に悪化しており、強気相場がピークを迎えている可能性を示唆している。S&P 500が8月の過去最高値を2％未満下回る水準にあるなか、指数構成銘柄のうち50日移動平均線を上回って取引されている銘柄はわずか25％、200日移動平均線を上回っている銘柄も45％未満にとどまっている。アナリストのEd Clissold氏とThanh Nguyen氏によれば、これは指数がこれほど高い水準にある局面としては、史上最悪の市場の広がりである。 NDRの1980年以降のデータによると、この組み合わせが生じたのはわずか6回で、その後、2014年9月と2021年11月には大幅な相場の天井を形成している。過去の傾向では、市場の広がりの乖離は通常、1カ月以内に下落圧力を引き起こし、約5カ月後に相場のピークを形成する。HSBCのストラテジストも別途、債券利回りの上昇と市場の広がりの低下は、市場の基盤が損なわれていることを示していると指摘した。

シティグループによると、同社がModerna株の投資判断を「中立」から「売り」に引き下げたことを受け、Modernaの株価は本日の寄り付き前取引で6.2％下落した。この格下げは、同製薬会社の見通しに対するセンチメントの変化を示している。

香港証券取引所のデータによると、新華資産管理有限公司は2026年9月29日、1株当たり14.6965香港ドルでGAC Hong Kong（02611）のH株996万株を追加取得した。取得総額は約1億4,600万香港ドルに上る。取得後、同社の保有株式数は合計7億1,000万株となり、発行済み株式の20.24％に相当する持分を保有し、20％の基準を上回った。新華資産管理有限公司は新華人寿保険股份有限公司の支配下にあり、新華人寿保険股份有限公司も同社を通じて当該企業の株式を間接的に追加保有している。

香港証券取引所のデータによると、9月24日、Barclays PLCはUniversal Scientific Industrial（00537）の株式531,500株を1株当たり28.0394香港ドルで買い増し、取得総額は約1,490万香港ドルとなった。これにより、Barclaysの保有株式数は合計128.52万株となり、同社の発行済み株式の5.18％を占めることとなった。

9月24日、JPモルガンはChina Aviation Supplies Holding Group（00232）の株式200万株を1株当たり0.48香港ドルで売却し、保有株式を減らした。売却総額は96万香港ドルとなった。

香港証券取引所のデータによると、広発基金管理は9月24日、Zhaoyan Pharma（06127）の株式409,200株を1株当たり約28.68香港ドルで買い増し、総投資額は約1,173万香港ドルとなった。 買い増し後、広発基金管理の保有株式数は約611.23万株となり、同社株式の5.14%を占めた。

香港取引所・清算所のデータによると、9月25日、Innovation Forge Holdings LimitedはLitter Me（01936）の株式約9,776万株を1株当たり0.617香港ドル、総額約6,032万香港ドルで取得した。これにより、同社の保有株式数は合計約9,776万株となり、Litter Meの発行済み株式総数の20.71％を占めることとなった。

香港証券取引所への提出書類によると、UBSは9月24日、Golden Permanence（06680）の保有株式数を1株当たり16.0452香港ドルで663,600株減らした。取引総額は約1,064万7,600香港ドルだった。取引後、UBSの保有株式数は約1,425万8,300株となり、同社の発行済み株式の5.91％を占めた。

Zhi Tong Financeによると、HKE Holdings（01726）は2026年6月30日に終了した会計年度の通期業績を発表し、売上高は1,968万SGD、株主帰属損失は1,219万SGDとなった。売上高は前年同期比14.35%減少した一方、株主帰属損失は前年同期比10.54%縮小し、1株当たり損失は0.0111SGDとなった。 売上高の減少は主に、当該期間中にグループの顧客が請け負った建設プロジェクト数が減少したことによる。

香港証券取引所のデータによると、JP Morganは9月24日、1株当たり205.60香港ドルでWuXi AppTec（02359）株を200万7,300株買い増し、取引額は約4億1,300万香港ドルとなった。取引後、JP Morganの同社株保有数は約5,253万6,400株となり、発行済み株式の9.35％を占めている。