世界のTradFiとマクロ経済

本日、レポオペレーションに関する発表を受け、米国30年物国債の利回りは3.31ベーシスポイント上昇し、5.435％となりました。

TASSによると、ロシアは2026年の石油製品輸出予測を9850万トンに引き下げた。

カンザスシティ連邦準備銀行の製造業生産指数は9月に20へ上昇し、前月の17から上昇した。

Gateのデータによると、WTI原油先物は1バレル＝95ドルを突破し、95.003ドルに達しました。日中の上昇率は3.08%です。

Creative Planningの社長、ピーター・マローク氏によると、火曜日、S&P 500指数におけるアップルとエヌビディアの合計ウェイトは15％を超え、同指数史上、2銘柄への集中度として過去最高を記録した。これは、ドットコム・バブルのピーク時におけるマイクロソフトとゼネラル・エレクトリックの合計ウェイト9.1％を大きく上回る。 火曜日、アップル株は345ドルに達して史上最高値を更新した後、米国債利回りの上昇を受けて反落した。同社株は年初来で25％上昇している。先月、供給制約がなければ事業成長率が100％を超える可能性があると示したエヌビディアの株価は、年初来で21％上昇している。

9月のカンザスシティ連銀製造業総合指数は14に上昇し、予想の9および前月の10を上回った。

Gateのデータによると、ブレント原油（XBRUSD）は1バレル当たり106ドルを超えて106.04ドルまで急騰し、過去24時間で3.3%上昇した。

Yonhap Infomaxによると、本日（9月24日）午後9時43分時点の米ドル／韓国ウォンは1,369.00ウォンで取引され、前日終値から10.60ウォン上昇した。レートは午後3時30分ごろに通常取引を1,366.00ウォンで終え、7.60ウォン上昇した。ドル高と米国債利回りの上昇を背景に、秋夕（チュソク）連休を前に取引が低調となる中、レートは上昇した。ドル指数は101.271で取引された。

米国の天然ガス先物は本日の日中取引で3％超上昇し、100万英国熱量単位（MMBtu）当たり3.251ドルに達した。

シティグループによると、米国の雇用主は8月に雇用者数を16万2,000人増やし、エコノミスト予想の5万3,000人の3倍を超えた。これを受け、同行は連邦準備制度理事会による初の利下げ時期の予想を2027年6月に延期した。これは従来の予想より9か月遅い。失業率は4.1％で横ばいとなり、前月の雇用者数は大幅に上方修正された。7月の非農業部門雇用者数は、当初発表の2万3,000人減から2万1,000人増へと修正された。シティグループは現在、2027年6月、9月、12月に利下げが実施されると予測しており、2026年10月に開始するとしていた従来の予想を変更した。 好調な労働市場データを受け、市場では直ちに価格の見直しが進んだ。9月16日、連邦準備制度理事会は政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、3.75～4％とした。利上げは2023年7月以来初めてだった。ビットコインは決定直後に一時7万5,000ドル付近まで下落したが、その後反発し、ETF需要が戻る中で8万6,000ドルを超えて上昇した。米国の現物ビットコインETFは、先行していた資金流出の後、9月18日に4億3,300万ドルの純流入を記録

CNBCによると、Barry Diller氏率いるPeople Inc.は木曜日、MGM Resorts Internationalへの買収提案を撤回し、MGMの株価は9％下落した。People Inc.が同カジノ運営会社を1株当たり48.30ドルで買収する提案を行ってから、約4カ月後の撤回となった。 Diller氏はこの決定について、取引の複雑さと、それに伴う多額の債務負担を理由に挙げた。一方で、MGM Resortsとの将来的な戦略的取引を模索する可能性は排除していないと述べた。

NEARとOndo Financeは、near.com上でトークン化された米国株式およびETFへのアクセスを開始し、NVIDIA、Tesla、Apple、Microsoft、Amazon、SPY、QQQを含む20種類の資産から提供を開始しました。対象ユーザーは、30以上のネットワークからステーブルコインまたは対応する暗号資産を使ってアカウントに資金を入金できます。NEAR Intentsはクロスチェーンの分配レイヤーとして機能し、これらのトークン化証券をウォレット、アプリケーション、DeFiプロトコルへルーティングします。20種類の資産のラインナップは初期展開にあたるもので、Ondoのより広範なプラットフォームには100種類を超える株式およびETFが掲載されています。今回のローンチでは、資産の種類を直ちに拡大することよりも分配インフラを優先しており、NEAR Intentsは将来的に他のプラットフォームやプロトコルでも同じ現実世界資産を提供できるようにすることを目指しています。購入には、Ondo Stocksの証券口座で米ドルによって1対1で裏付けられた、Ondoのステーブルコインであ

エヌビディアとマイクロン・テクノロジーは、Zacks Investment Researchによる最新の企業予測によれば、S&P 500テクノロジーセクターの第3四半期の利益成長の半分以上を占める見通しです。テクノロジーセクターは第3四半期に前年同期比41.9%成長すると予想されていますが、この2社を除くと成長率は半分以上低下します。半導体業界は、企業による人工知能（AI）ハードウェア需要に支えられ、売上高が62.8%増加する一方、利益は85.4%急増すると予測されています。一方、半導体以外のテクノロジー企業全体の成長は、はるかに緩やかなものにとどまっています。 半導体業界がテクノロジーセクターの成長を大きく牽引 Zacks Investment Researchのデータは、半導体メーカーとテクノロジー市場全体との間に大きな乖離があることを示しています。半導体業界は、売上高が62.8%増加する一方、利益は85.4%急増すると予測されています。それに対して、半導体以外のテクノロジー企業全体の成長は、はるかに緩やかなものにとどまっています。 以下の表は、サブセクター別の第3四半期利益成長予

Huawen Futuresのリサーチによると、9月24日の燃料油先物は大幅に上昇した。高硫黄燃料油のFU2611は1トン当たり4,363元で引け、6.00%上昇した一方、低硫黄燃料油のLU2611は1トン当たり5,657元で引け、5.46%上昇した。中東で地政学的な供給懸念が再浮上したことを背景に、原油相場が回復したことが上昇を後押しした。FU-LUスプレッドは1トン当たり約1,294元まで縮小した。 シンガポールの残油在庫は9月中旬時点で2,025万バレルと、中立から低水準にとどまったが、8月平均からは約7%増加した。VLSFOの受け渡しサイクルは13～17日、HSFOは9～12日と推定され、輸入が増加しているにもかかわらず、供給が引き続き逼迫していることを示唆している。

木曜日、10月限の粗糖先物は3月限と比べて過去最低水準で取引され、甘味料に対する世界的な需要をめぐる市場の懸念を反映した。トレーダーは、10月限の満期時に大規模な受け渡しが発生する可能性を注視している。これは、売り手が現物市場で代替の買い手を見つけられない場合、通常は取引所を通じて決済されるためだ。

2026年9月24日14:15～14:30 UTCの間に、BTCは0.77%小幅に反発し、価格は約$83,604から$84,249まで上昇した。現在の提示価格は約$84,336となっている。価格は$82,888～$84,938の狭いレンジで推移し、24時間騰落率はほぼ横ばいの-0.02%、値幅は0.94%となっており、マクロ経済の不確実性を背景に市場が様子見姿勢を取っていることを示している。 今回の値動きの主因は、地政学的リスクと金融政策をめぐる綱引きである。一方では、イランの最高軍事顧問サファヴィ氏が、紛争がペルシャ湾からインド洋へ拡大する可能性があると警告したことで、地政学的リスクプレミアムが一時的に原油価格を4%押し上げ、BTCの安全資産としての見方を支えた。しかし同時にドル高も進み、相殺要因となった。他方では、ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁が、年末までにあと1回利上げを行うことは妥当な選択肢だと示唆し、CME FedWatchでは10月の利上げ確率が77.5%に達している。米連邦準備制度理事会（FRB）は9月に25ベーシスポイントの利上げを実施し、政策金利を3.75～4.0

Guru Clubによると、ブレント原油は9月24日に1バレル当たり101ドルを突破し、日中に2.95%上昇した。

2026年9月24日14:15から14:30（UTC）にかけて、ETHは15分間で急速に上昇し、収益率は+0.99%に達した。価格帯は2665.47～2696.73 USDTで、値幅は1.17%だった。短期的なボラティリティはやや高まったものの、全体の値幅は依然として比較的穏やかで、市場の注目はオンチェーン上の大口売却行動に集中している。 今回の異変の主な原動力は、クジによる利益確定売りがもたらした短期的な売り圧力である。以前、平均取得価格2161ドルで5.2万枚のETHを蓄積していた機関投資家が、9月24日未明に4.2万枚のETH（約1.12億ドル）をGalaxy Digitalへ移転し、ポジションを縮小した。平均売却価格は約2664ドルで、約2112万ドルの利益を確定した。この大規模な売却行動は、価格が2703ドルから2628ドル付近まで下落した時間帯と高度に一致しており、短期的な直接的売り圧力を形成した。 さらに、市場の様子見ムードに相乗効果が加わり、値動きが拡大した。米中協議などの地政学的イベントを受けてリスク資産への選好が後退した一方、金価格は4300ドルで下支えされ、安全資

ドナルド・トランプ大統領が掲げたガソリン価格引き下げの公約は、原油価格の上昇に直面している。ブレント原油先物は9月24日08:03 GMT時点で1バレル105.40ドルとなり、2.25％上昇した。米国とイランの協議でほとんど進展が見られなかったためだ。AAAの全米平均ガソリン価格は1ガロン4.48ドルに達し、1カ月前の4.10ドルと比べ、ドライバーの負担は1ガロン当たり約38セント増加した。9月9日に記者団の取材に応じたトランプ氏は、米国民が価格低下の恩恵を受けるには11月の中間選挙後まで待たなければならない可能性があると示唆し、燃料価格の低下をイラン戦争の終了と結びつけた。米国エネルギー情報局は、原油は給油所価格を構成する要素の一つにすぎず、精製コストと利益、流通、マーケティング、税金も構成要素に含まれると指摘している。 トランプ氏、9月9日にガソリン価格の低下をイラン戦争の終結時期と結びつける 9月9日に記者団の取材に応じたトランプ氏は、燃料価格の低下をイラン戦争の終了と結びつけた。同氏は、米国民が価格の低下を実感できるようになるまで、11月の中間選挙後まで待たなければならない可能