世界のTradFiとマクロ経済

ピート・ヘグセス国防長官は、ミサイル備蓄への懸念が高まる中、議会に対し、国防総省が提案した2027年度の1.5兆ドル規模の予算を承認するよう求めた。軍需品の供給制約が続く中、ロッキード・マーティン（LMT）、ノースロップ・グラマン（NOC）、レイセオン・テクノロジーズ（RTX）などの防衛関連株が引き続き注目されている。

米国エネルギー情報局（EIA）によると、テキサス州の2027年の予測電力需要成長率は、7月のショート・ターム・エネルギー・アウトルックで予測された14%から6%に下方修正された。

BITによると、SpaceXは8月12日、5％安の131.97ドルとなり、日中安値を更新した。

米国エネルギー情報局によると、中東の原油生産は2027年末まで、日量約60万バレルの規模で混乱が続くと予想されています。

チリ銅委員会によると、チリの銅生産量は2027年に555万トンに達し、2026年から5.2％増加すると予測されています。

朝鮮日報によると、8月11日、韓国のキウム証券はサムスン電子の目標価格を39万ウォンから35万ウォンへ、SKハイニックスの目標価格を220万ウォンから210万ウォンへそれぞれ引き下げた一方、両銘柄への買い推奨は維持した。この動きは、DRAMおよびNANDフラッシュメモリーセクターがピークに達したとの市場の懸念が高まっていることを反映している。未来アセット証券、新韓投資証券、サムスン証券など、韓国の複数の大手証券会社も同様に、7月下旬以降、両半導体メーカーの目標価格を約30％引き下げている。

ノルウェー政府年金基金の最高経営責任者（CEO）であるニコライ・タンゲン氏は最近、運用資産2兆ドルを超える世界最大の政府系ファンドが、予想外に深刻な損失を被り、最悪の場合にはその価値をすべて失う可能性があると警告した。タンゲン氏は「われわれは異常な状況にある」と述べ、市場のボラティリティとファンドの運用実績に対する懸念が高まっていることを示した。

2026年8月11日12:00から16:00（UTC）まで、BTCは64,384.3～64,495.9 USDTの狭い範囲でもみ合い、値幅はわずか0.16%、終値ベースでは小幅に0.13%上昇した。1日を通して見ると、BTCは65,342 USDTから64,178 USDT付近まで下落し、24時間の下落率は約0.75%となった。ローソク足の出来高はわずか181 BTCと極めて低く、市場参加が限定的であることを示している。今回の調整は、買い圧力の弱さに起因する自然な下落という側面が大きい。 今回の値動きの主な要因は、複数のマクロ経済上の不確実性が重なったことによる市場の様子見ムードである。まず、米国とイランの対立は膠着状態が続いている。イランはホルムズ海峡の再開に向けて新たに6項目の条件を提示し、米国はイランに賠償を求めており、双方の交渉は行き詰まっている。地政学的緊張が原油価格を押し上げた一方、暗号資産市場には資金が流入しなかった。次に、米連邦準備制度理事会（FRB）による9月利上げ観測は定まっておらず、7月の雇用統計が予想を下回った後、利上げ確率は50%から48%に低下した。政策の方

PANewsによると、Yushu Technologyの新規株式公開（IPO）は8月11日、個人投資家向けの応募倍率が8,000倍を超え、ヒューマノイドロボット企業に対する市場の大きな需要を示した。ソーシャルメディアアナリストのSerenityは、この結果が同分野への強い関心を示していると指摘し、同分野におけるもう一つの有望な投資機会としてAgility Roboticsを挙げた。同社はSoftBank、Nvidia、Amazon、Foxconnの支援を受けており、投資前評価額は約25億ドルに上る。

2026年8月11日15:30〜15:45（UTC）の間に、BTCは短時間で0.48%急落し、価格は63,860 USDTから63,448.7 USDTまで下落した。値幅は0.64%となった。市場の取引は低調で、全体として出来高を伴わない調整局面となっている。 今回の急変動の主な要因は、地政学的リスクの高まりとマクロ政策をめぐる不確実性が重なったことにある。米国とイランの対立による膠着状態が続き、ホルムズ海峡問題も行き詰まっている。イランは海峡の再開に向けて6つの新たな条件を提示し、米国はイランに賠償を要求しているため、双方の交渉の行方は不透明だ。地政学的緊張は原油価格と金価格を押し上げたものの、資金は暗号資産市場には流入せず、むしろリスク資産に対する様子見ムードを強めた。 同時に、米連邦準備制度理事会（FRB）の9月の金融政策をめぐる見通しも揺れ動いている。7月の雇用統計が予想を下回った後、9月利上げの確率は約50%から48%に低下し、金利据え置きの確率は60%まで上昇した。政策の方向性が不透明なため、リスク資産には明確な方向性を示す材料が不足している。従来型の安全資産もそろって上昇

米エネルギー長官のライト氏によると、ホルムズ海峡を通過する石油輸出量の7日間平均は現在、日量約900万バレルに達している。

EIAの最新の「短期エネルギー見通し」によると、同機関は2027年の米国の原油消費量予測を日量2,080万バレルに引き上げ、従来予測の日量2,079万バレルからわずかに上方修正しました。

EIAの短期エネルギー見通しによると、2026年の米国の石油需要の伸びの予測は、日量90万バレルから日量20万バレルへと下方修正され、日量70万バレルの減少となりました。

8月11日に発表されたEIAの短期エネルギー見通しによると、同機関は2026年の米国の原油消費量予測を日量2,063万バレルに引き下げ、従来予測の日量2,070万バレルから減少させた。

8月11日に発表された米国エネルギー情報局（EIA）の短期エネルギー見通しによると、同局は2026年の天然ガス消費量予測を、従来の1日当たり920億立方フィートから引き下げた。

米国エネルギー情報局（EIA）の「短期エネルギー見通し」によると、米国の原油生産量は従来予測の日量19万バレルを上回り、2026年には日量21万バレルに達する見通しとなった。

米国エネルギー情報局（EIA）の短期エネルギー見通しによると、同局は2027年のWTI原油価格予測を、従来の1バレル当たり60.76ドルから1バレル当たり65.39ドルへ引き上げた。

EIAの短期エネルギー見通し（STEO）によると、同機関は2027年の米国の乾燥天然ガス生産量予測を、従来の1日当たり1,153十億立方フィートから1日当たり1,160十億立方フィートへ引き上げた。

Charlie Bilello氏によると、Trump Media & Technology Groupは2026年上半期（第1四半期～第2四半期）に6億4,400万ドルの純損失を計上しました。純損失は減少傾向にあり、同社は2025年に7億1,200万ドル、2024年に4億100万ドルの純損失を計上しました。

EIAの短期エネルギー見通し（STEO）によると、米国エネルギー情報局（EIA）は8月、2026年の米国の原油生産量予測を1日当たり1,380万バレルに引き上げた。これは、7月の予測である1日当たり1,378万バレルからの増加となる。2027年の予測も、1日当たり1,403万バレルから1,415万バレルへ引き上げられた。乾性天然ガスの予測は、2026年については1日当たり1,112億立方フィートで据え置かれた一方、2027年については1日当たり1,153億立方フィートから1,160億立方フィートへ引き上げられた。