世界のTradFiとマクロ経済

米国ISM非製造業指数は9月に54.9へ低下し、予想の55を下回り、8月の55.4からも低下しました。前月比0.5ポイントの低下は、サービス部門の活動が小幅に鈍化したことを示しています。

米国ISM非製造業新規受注指数は、前月の60.9から9月には59.8へ低下し、サービス部門における新規受注活動が小幅に鈍化したことを示しました。

Odailyによると、米国株式市場では10月5日の取引開始時点で、AI関連株が上昇した。Marvellは1.93%、AeroVironmentは1.78%、マイクロソフトは1.65%、Baiduは1.26%、台湾積体電路製造は1.12%上昇した。市場全体はまちまちの展開となり、S&P 500指数は0.11%、Nasdaqは0.18%上昇した。

Token Terminalによると、5,340万ドル相当のトークン化ETFがDeFiプロトコルに預け入れられています。STRCおよびFWDIを追跡する資産は、それぞれ3,530万ドルと2,580万ドルに達しました。預け入れられた金額は、総額37億ドルのトークン化株式市場の約7%に相当します。

米2年債利回りは10月5日の取引時間中に4.818%まで低下し、6.6ベーシスポイント下落した。

Jin10によると、ウォール街の恐怖と貪欲指数（米国市場の取引開始直後）は、2026年10月5日（月）に発表されました。初回の報告では、具体的な数値は明らかにされませんでした。

FinanceFeedsによると、SECは10月2日、3x Bitcoin ETF、3x Ether ETF、3x Gold ETF、3x Silver ETF、3x Crude Oil ETF、3x Natural Gas ETFを含む、6つの3倍レバレッジ上場取引商品を対象とするCboe BZXの規則変更を承認した。この承認により、米国上場の暗号資産商品は、従来の2倍というレバレッジ上限を初めて超えることになる。 各ファンドは現物を直接保有するのではなく先物契約を利用し、原資産ベンチマークの日次パフォーマンスの3倍に連動する。これらの商品はまだ取引を開始しておらず、Volatility Sharesは投資家に株式を提供する前に、証券登録手続きを完了する必要がある。

9月の米国サービス業活動は、10月5日に発表された購買担当者景気指数（PMI）が58.8となり、市場予想の58.7をわずかに上回った。前回値は58.7だった。同期間の総合PMIは58.4となり、市場予想および前回値の58.4と一致した。 総合PMI、予想どおり58.4 9月のMarkit総合PMIは58.4で横ばいとなり、市場予想の58.4と一致した。この数値は前回値の58.4とも一致した。 PMIの節目が景気拡大を示唆 PMIが50を上回ると景気拡大を示し、50を下回ると景気縮小を示す。9月のサービスPMIは58.8、総合PMIは58.4で、いずれも50の節目を上回っている。 よくある質問 9月の米国サービスPMIはいくつでしたか？ 9月の米国サービスPMIは58.8となり、10月5日に発表された。市場予想の58.7および前回値の58.7をわずかに上回った。 PMIが50を上回ると何を示しますか？ PMIが50を上回ると景気拡大を示し、50を下回ると景気縮小を示す。9月のサービスPMIは58.8で、サービス部門の拡大を反映している。

Lumentum Holdings（LITE）の株価は、米国連邦通信委員会（FCC）が中国製3.2T光受信機に対する規制の可能性を検討する中、現地時間5日午前7時49分のプレマーケット取引で$108.4となり、0.13%下落した。Rosenblattは、ワシントンD.C.のストラテジストとの面談を踏まえ、FCCが早ければ今月にも規制措置を導入する可能性があると指摘し、目標株価$130.0と「買い」の投資判断を維持した。提案されている規制は、2028年から成長が見込まれる3.2T受信機市場を対象としている。一方、現在協議中の例外条項では、米国製部品を65%以上含む中国製受信機について、販売資格を維持できる見通しだ。 Rosenblattが買い評価を維持する中、Lumentum株は0.13%下落 Lumentum Holdingsの株価は、現地時間5日午前7時49分のプレマーケット取引で0.13%下落し、$108.4となった。Rosenblattは、FCCによる規制措置が及ぼす潜在的な影響を踏まえ、Lumentumの目標株価$130.0と「買い」の投資判断を維持した。このアナリストレポート

Rosenblattによると、10月5日付のレポートで、ワシントンD.C.の戦略担当当局者との協議を引用した同社アナリストは、米連邦通信委員会（FCC）が早ければ今月にも、中国製の3.2T光トランシーバーに対する規制措置を検討する可能性があると述べた。Lumentum Holdings（LITE）の株価はプレマーケット取引で0.13%下落し、1,084ドルとなった。提案されている規則は3.2T光トランシーバー市場を対象としており、同市場は2029年以降、大幅に拡大すると予想されている。重要なのは、米国製部品を65%以上含む中国製トランシーバーは規制の対象外となる可能性があり、インジウムリン系レーザーを供給するLumentumのような米国のレーザー部品サプライヤーに恩恵をもたらす可能性がある点だ。RosenblattはLumentumに対する「買い」評価と目標株価1,300ドルを維持した。

10月5日付のゴールドマン・サックスの分析によると、同社は第3四半期決算シーズンを前に、半導体製造装置・設計関連企業のアプライド・マテリアルズ、ケイデンス・デザイン・システムズ、マイクロチップ・テクノロジーに対する買い推奨を維持している。ゴールドマン・サックスは、アプライド・マテリアルズがDRAMおよび先端ロジック分野で好調な業績を上げる一方、ケイデンスはAIを追い風とする持続的な収益成長の恩恵を受けると予想している。また、マイクロチップ・テクノロジーは、幅広い産業需要や航空宇宙・防衛、データセンターの力強さから恩恵を受けるとみられている。 一方、ゴールドマン・サックスは半導体関連銘柄に下振れリスクがあるとして、クアルコム、KLA、ウエスタンデジタルに対する見通しを引き下げた。

S&P Globalのチーフエコノミスト、クリス・ウィリアムソン氏によると、9月の米国の企業活動は5年超ぶりの高いペースで加速し、第3四半期のGDP成長率は約4%に達すると予想されています。需要の力強い伸びと企業信頼感の改善を背景に、企業は5年超ぶりの高いペースで生産を拡大しました。また、製造業の堅調な活動は、経済における価格変動の勢いが続いていることを示しました。 しかし、経済の過熱を示す兆候がますます明確になっています。9月には、サービス価格の上昇と燃料費の高止まりを背景に、投入コストの上昇率が4年ぶりの高水準に達しました。企業は販売価格の引き上げも加速させており、インフレ率が引き続き米連邦準備制度理事会（FRB）の目標である2%を上回る可能性を示唆しています。

S&P Globalによると、9月の米国サービス業PMI確報値は58.8となり、速報値の58.7をわずかに上回り、市場予想と一致しました。

BlockBeatsとBITのデータによると、米国の暗号資産関連株とストレージセクターは10月5日の取引開始時に軒並み上昇した。STXは5.21%、Western Digitalは7.38%、サンディスクは0.64%上昇した。暗号資産関連株では、MSTRが1.94%、COINが2.09%、GEMIが2.57%上昇した。

Gateの市場データによると、Cerebrasの株式は本日10.8%上昇しました。OpenAIのCEOであるSam Altmanは最近、同社をOpenAIの緊密なパートナーと表現しました。

米国株式市場は本日（10月5日）、まちまちの展開で取引を開始した。ダウ工業株30種平均は0.13％下落した一方、S&P 500種株価指数は0.08％上昇し、ナスダック総合指数は0.13％上昇した。個別銘柄では、インテルが約3％下落した一方、台湾積体電路製造（TSMC）は、イーロン・マスク氏のTerafabとの協業に向けた協議の可能性が報じられたことを受け、1％超上昇した。Vaxcyteは、肺炎球菌ワクチン候補が後期臨床試験で主要評価項目を達成したことを受け、53％急騰した。

カナダのS&Pグローバル・サービスPMIは、8月の46.8から9月には48.3に上昇した。景気拡大の基準となる50を依然として下回っているものの、サービス部門の活動が小幅に改善したことを示している。