世界のTradFiとマクロ経済

ヘッジファンドは2024年以来最悪の週間成績を記録し、ナスダック100が5.5%急落するなか、システマティック・ロングショート戦略は2%の損失を出した。ロイターが確認したゴールドマン・サックスのメモによると、ゴールドマン・サックスはプライムブローカレッジ業務を通じて、過去2週間に約200億ドル相当のテクノロジー株の売却を特定した。売りは、人工知能の資金調達コストやインフラ投資の収益性への懸念が広がったことを反映している。特にメタの株価は、同社が事業拡大のために追加資金が必要だと示した後、好決算にもかかわらず約10%下落した。 ゴールドマン・サックス、200億ドル相当のテクノロジー株売却を記録 ゴールドマン・サックスのプライムブローカレッジ業務は、過去2週間に約200億ドル相当のテクノロジー株の売却を記録した。これは7月に記録された230億ドルのポジション解消に迫る規模だ。ロイターが確認したゴールドマン・サックスのメモによると、システマティック・ロングショートのヘッジファンドは先週2%の損失を出し、2024年以来最悪の週間成績となった。ファンダメンタル・ロングショート戦略は1.1%下落し

ペトロブラスのCEOは、ルラの選挙勝利を受けた株価下落を「投機的な動き」と呼び、市場の変動による影響は受けていないと述べた。ペトロブラスは健全なファンダメンタルズを維持し、長期投資プロジェクトを実行していると強調し、今こそ同社株を購入する時だと勧めた。

Michael Saylorによると、MicroStrategyは2026年10月25日時点で848,517 BTCを保有しており、総資産の評価額は約51億ドルです。同社はSTRC株を2億500万ドル分買い戻しました。

ゴールドマン・サックスによると、システマティック・ヘッジファンドは先週、2024年以来最悪の週間パフォーマンスとなり、ナスダック100が5.5%急落するなか、2%の損失を記録しました。ゴールドマン・サックスの分析では、過去2週間に約200億ドル相当のテクノロジー株が売却されたことが確認され、7月に記録された230億ドルのポジション解消額に迫っています。 ファンダメンタルズ型のロング・ショート・ヘッジファンドも1.1%下落し、AI関連株の調整がテクノロジーに特化した投資家以外にも広がっていることを示しました。この売りは、借入コストや大規模なインフラ投資の収益性に対する懸念の高まりを反映しています。

米商品先物取引委員会（CFTC）によると、同委員会と全米バスケットボール協会（NBA）は10月26日、予測市場におけるプロバスケットボールの試合の公正性を守るため、覚書を締結した。両者は、スポーツの公正性に関する定期的な連絡と情報共有を行い、予測市場の公平性と透明性を維持するとともに、インサイダー取引、詐欺、その他の不正行為から参加者を保護することを目指す。 CFTC委員長のMichael S. Selig氏は、MLBとNHLに続き、NBAがスポーツの公正性を守るために責任ある一歩を踏み出したと述べた。NBAのAdam Silverコミッショナーは、この取り組みでCFTCと協力した。

聯合インフォマックスによると、ウォン・ドル相場は10月26日午後（現地時間午後8時47分）に1,325.50ウォンを付け、前営業日比0.90ウォン上昇した。 同日のソウル市場の終値は1,323.10ウォンとなり、2024年10月2日以来の安値を記録した。輸出関連の交渉やオフショア市場での売り圧力がウォン安を促した一方、外国人投資家による株式の売り越しや、当局による相場安定化措置への警戒感が下落幅を抑えた。

Jin10が引用したFactSetのデータによると、主要なハイパースケールクラウドプロバイダーの設備投資指数は、2026年10月26日時点で約6,800に達しました。追跡対象となっている5社（マイクロソフト、アマゾン、Alphabet、オラクル、メタ）では、AIインフラの拡大を支える半導体やデータセンターへの継続的な投資を背景に、各社の設備投資額の伸び率がフリーキャッシュフローの伸び率を上回っています。データは2026年6月30日時点です。

Verizon Communications Inc（VZ）の株価は月曜日、米国株式市場で下落し、NYSEで3％安の43.32米ドルとなり、1.23ポイント下落した。無線通信の加入者純増数に関する年間見通しを引き上げ、Amazon Web Services（AWS）と20億米ドル超のAIインフラ契約を締結したにもかかわらず、株価は下落した。ニューヨークを拠点とする通信事業者の同社は、第3四半期に後払い携帯電話加入者が406,000人増加したと発表した。これはアナリスト予想の209,439人のほぼ2倍で、発表後の時間外取引では株価が2.4％上昇した。しかし、第3四半期の売上高は343億米ドルと、アナリスト予想の347億4,000万米ドルを下回った。一方、Verizonは調整後1株当たり利益の通期予想を、従来の4.99～5.04米ドルから5.04～5.06米ドルに引き上げた。また、今年の後払い携帯電話加入者の純増数を110万～120万人と見込んでおり、従来予想の75万～100万人から上方修正した。 Verizon、通期の加入者数見通しを引き上げ Verizonは調整後1株当たり利益の通期予

Jin10によると、イラン大統領は10月26日、米国の制裁を回避することを目的に、世界貿易の自由を確保し、国際商取引において現地通貨または相互に合意した通貨の使用を促進するよう呼びかけた。大統領は、世界的なエネルギー・ガバナンスの実現には相互理解と戦略的対話が必要だと述べ、二国間関係が深まる中、イランはロシアと直接協議を行う意向を示した。また、一国主義よりも多国間主義の重要性を強調し、国際関係における一国による覇権に反対した。

サウジアラビアは26日（現地時間）、国防相のハーリド・ビン・サルマン・ビン・アブドゥルアズィーズ・アール・サウード氏が、メッカ共同防衛協定加盟国の代表者らとともにイランの首都テヘランを訪問し、イラン高官と会談すると発表した。この訪問は、協定加盟国が現在の危機の当事者間の緊張緩和と対話および外交的解決の促進に向けて共同で取り組む一環であり、カタールとパキスタンによる仲介努力を支援するものだ。サウジアラビアが現在、イランが支援するイエメンのフーシ派反政府勢力と敵対関係にあるなか、地域の軍事的緊張が高まっている。 メッカ共同防衛協定、相互防衛の枠組みを確立 メッカ共同防衛協定は8月、サウジアラビア、トルコ、パキスタンによって締結された。この相互防衛協定では、3カ国のうちいずれか1カ国に対する武力攻撃は、全加盟国に対する攻撃とみなされると定められている。 サウジアラビア、テヘラン訪問の外交目的を説明 サウジアラビア外務省の声明によると、この訪問は現在の危機の当事者間の緊張を緩和し、対話と外交的解決を促すとともに、カタールとパキスタンによる仲介努力を支援することを目的としている。サウジアラビアは

米国の10年物国債利回りは、今月初めに5.30％超と20年以上ぶりの高水準を付けた後、先週後半には5.00％まで低下した。この低下は、米国株式市場のパフォーマンスが大きく乖離した時期と重なった。木曜日には、S&P 500の均等加重版が従来の時価総額加重指数を約2ポイント上回り、その差は2024年7月以来最大となった。この動きは、人工知能への支出に大きく依存する大型テクノロジー株に対する投資家の懐疑的な見方を反映していた。メタ、アルファベット、エヌビディア、ブロードコムなどの株価は、AI投資ブームが続く中でも軒並み下落した。社債市場のシグナルも懸念を強めた。CoreWeave債などAI関連債券の利回りは金曜日も15％を上回り、ブルームバーグによると社債スプレッドは17カ月ぶりの高水準に達した。これは、AIインフラの拡大を続けるための資金調達コストが上昇していることを示している。 数十年ぶりの高値を付けた後、米国債利回りが低下 米国の10年物国債利回りは先週後半に5％を下回った後、5.00％で取引を終えた。今月初めに付けた5.30％超のピークから低下した形だ。このピークは20年以上ぶりの高

サウジアラビア外務省によると、サウジアラビアのハーリド・ビン・サルマン国防相は10月26日、地域の緊張緩和に向けた取り組みの一環として、イラン当局者と協議するためテヘランを訪問した。カタールとパキスタンの仲介により調整されたこの訪問は、現在の危機に関与する当事者間の対話と外交的解決を促すことを目的としている。8月にサウジアラビア、トルコ、パキスタンが署名したメッカ相互防衛協定では、いずれかの加盟国への武力攻撃は、すべての加盟国への攻撃とみなされる。 外交努力を受けて中東での軍事的エスカレーションへの懸念が和らいだことを背景に、12月限のWTI原油先物は米東部時間午前8時27分時点で2.28％下落し、1バレル当たり100.92ドルとなった。

Surgery Partnersは昨日、非営利病院システムBon Secours Mercy Healthの子会社であるHealthSpan Partnersによって非公開化されると発表した。この取引の企業価値は、負債を含めて約57億ドルと評価されている。 2017年から少数株主としてSurgery Partnersの39%を保有するプライベートエクイティグループのBain Capitalは、この取引を支持し、取引完了後も相当規模の株式持分を維持する。他の株主には1株当たり23.50ドルが支払われ、これは前営業日の終値に対して49%のプレミアムに相当する。

ゴールドマン・サックスが10月26日に発表したデータによると、世界のテクノロジー株は過去2週間で約200億ドルの純売り越しとなり、売り越しの規模は標準偏差でマイナス3.3に達する極端な水準となった。ナスダック100とS&P 500のボラティリティ・スプレッドは過去5年間の98パーセンタイルに達し、テクノロジー株へのリスク回避姿勢が強まっていることを示している。 JPモルガン・チェースによると、AIインフラ向けの負債による資金調達額は今年5,000億ドルを超え、主要クラウドサービスプロバイダーの借入コストは約120ベーシスポイント上昇した。JPモルガンは、エヌビディアとGPU事業者間の資金面でのつながりが信用リスクの伝播経路となる可能性があり、事業者の資金調達が逼迫すれば、サプライチェーンの上流へ圧力が波及する恐れがあると警告した。

Guru Clubによると、粗糖は10月26日の日中に6.00%下落し、1ポンド当たり18.82セントで取引された。

WTI原油は本日（10月26日）、日中に3%下落して1バレル当たり99.70ドルとなり、ブレント原油は1.95%下落した。

Guru Clubによると、10月26日、米国の天然ガス先物は5.4％急落し、異例の暖冬予報を受けて4月以来の安値を付けた。週末に気象予報が大幅に暖かい方向へ修正され、暖房シーズン序盤の暖房需要や発電需要の減少が示唆された。ヘッジファンドは2013年以来最大のネットショートポジションを積み上げ、暖冬への見方が強まるなか、価格がさらに下落すると見込んでいる。期近の天然ガス先物は過去2週間で20％超下落した。 BOK Financial Securitiesで取引部門を担当するシニアバイスプレジデントのデニス・キスラー氏は、「天候が変化して需要の伸びを促すまで、市場は『上昇局面で売る』戦略を維持する可能性が高い」と述べた。

Guru Clubによると、10月26日、大豆ミール先物の主力契約は2%下落し、3,179元で取引された。

ダラス連銀の企業活動指数は10月、前月から横ばいの9.8となった。

10月26日午前8時2分（米東部時間）、米ドルは主要通貨に対して上昇し、ドル指数（DXY）は101.899となった。これは前日の終値101.800から0.097%の上昇であると、聯合インフォマックスが報じた。原油価格の高止まりと、連邦準備制度理事会が金融引き締め政策を維持するとの予想がドルを下支えする一方、英国ポンドは英国予算案の発表を前に下押し圧力を受けた。INGのFX戦略責任者であるChris Turner氏は、エネルギー価格の高止まりが続き、中東情勢がさらに緊迫化する可能性があることから、連邦準備制度理事会を含む主要中央銀行のタカ派姿勢が支えられていると指摘した。INGは、10月は金利を据え置き、12月に引き上げると予想している。 原油価格と連邦準備制度理事会の政策見通しがドル高を下支え 10月26日、12月限のウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油は1バレル当たり約101ドルで取引され、前日の取引から約2%下落したものの、100ドルの節目を上回った。Turner氏は「リスク要因のバランスを考慮すると、ドルは上昇分を維持できるように見える」と述べた。INGは、連邦